
加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...



加密市场常用指标及其预测价值
一、合约持仓量Open Interest 1.定义和解释 合约持仓量(Futrues Open Interest)也称作未平仓合约(OI)被定义为当前在衍生品交易所的交易对上的未平仓头寸(包括多头和空头头寸)的数量。以BTC举栗子: 大量未平仓合约可能表明BTC 价格的波动性增加。因此,未平仓合约图表也可用于通过附加指标确定市场顶部和底部。 随着未平仓合约 (OI) 的增加,这表明更多的流动性、波动性和注意力正在进入衍生品市场。OI 的上升趋势可能支持当前持续的价格趋势。 随着未平仓合约 (OI) 的减少,这表明投资者正在平仓。反过来,这可能会触发价格突然波动导致多头/空头挤压的可能性,反之亦然。 2.用列和预测价值 如图所示,汇总了全球各大优质交易所的比特币合约持仓量与比特币价格,两者在时间上几乎是同步的,价格与合约持仓量几乎呈现正相关性,表明单独根据合约持仓量预测价格涨跌的预测价值微乎其微。两段指标和价格的背离如图中箭头所示,不具有普遍代表性,但是当出现这种负相关性的背离时候,才具备一定的预测价值,可是不是100%可靠的。二、合约多空比L-S Ratios 合约多空比(LS比...

比特币的双均线组合策略验证和浅析
一、美林关于移动平均线的研究 期货分析者最常用的是简单移动平均线MA。关于简单移动平均线MA、线性加权移动平均线WMA还是指数加权移动平均线EMA的表现优劣,以及短期和长期移动平均线的最佳表现组合,美林研究部门做了大量研究工作。他们回测了13中商品,对上述移动平均线分别进行测试。结论扼要如下: 1.没有哪种移动平均线在所有市场表现最佳,每个市场都有自己独特的最佳移动平均线; 2.简单移动平均线优于加权和指数移动平均线;如下图所示:3.双移动平均线组合(简称双均线组合)相对三移动平均线和通道线方法是最好的选择; 4.移动平均线(或者每种技术指标)都应当,也能够针对具体市场的个性和特点进行优化处理,如下图所示。二、比特币的双均线策略验证与分析 为了发现比特币的双均线组合最佳表现,笔者通过编写双均线组合策略,测试了比特币2013年4月1日至2022年5月31日的历史数据,验证策略的正确性,并对均线组合的结果作了比较分析。 在回测历史行情时候,假定每笔订单的投入为1万美元。 首先将笔者编写的策略运行结果与TradingView的同样参数的策略进行对比验证。我们选取MA5和MA10移动平均...

关于趋势跟踪策略和认知偏差
一、趋势跟踪 趋势跟踪交易体系存在如下几个缺点: 1、胜率不高,对一个典型的趋势跟踪系统而言,可能仅有30-35%的交易是赚钱的。 2、无趋势和趋势反转时候最容易失效和亏钱。趋势的结束和逆转,对趋势交易员的账户和精神是残酷的打击。在上述市场状态下趋势跟踪策略会使你不断亏损。亏损期的回撤程度大致相等于之前的回报水平。 3、需要动用更多的资金,才能确保合理的风险控制。资金少容易导致爆仓甚至破产。 然而每一种交易策略都有更适合自己的市场环境:趋势跟踪交易策略更适合稳定的趋势或者波动的趋势,而不适合于线态窄幅整理和宽幅度的波动,后者适用于反趋势交易系统,而波段交易适用于几乎所有的市场环境。补充一点,波段交易者使用5分钟、15分钟或者1小时K线图。 趋势跟踪交易者,不去预测市场,而是会首先判断市场处于何种市场环境中,他们会根据指标信号来判断市场环境和买卖时机。 采用趋势跟踪策略归结为如下几个要点: 1、建立优势:找到一个收益-预期风险(R乘数)不小于3的进场点位,这样长期来看容易创造正的回报。 2、管理风险,包括资金管理和风险的止损控制。资金管理是一门艺术。 3、不断地重复,关注于整体是否...
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“投机如山岳一样古老,华尔街没有新鲜事”。投机交易100多年前如此,100年以来从来没有改变过,100年以后也不会改变,人性不变,市场也永不会变。这是利弗莫尔的一句名言,它告诉我们加密资产价格将不断地“重复”历史走势,因为投机者的致命敌人:无知、贪婪、恐惧和希望,从来没有消除过。 上述言论不仅适用于股票市场,同样也适用用今天所要探讨的加密货币市场,甚至是任何存在价格波动的市场。
以太币、比特币与标普指数整体走势高度相关


图1和图2所示,采用计算机对比了以太币2021年7月21日-2022年8月21日K线走势与同时期的标普指数500(简写SPX)走势,计算得出以太币与SPX走势相关性为0.895,表现出高度相关性。同时期的比特币与SPX走势的相关性为0.836。因而可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的整体走势。 2. 以太币、比特币与标普指数局部相关性


图3和图4所示,采用计算机根据以太币2022年3月25日-2022年8月21日149个日K线走势在SPX历史数据库中查找得到同样149个日K线跨度的类似走势,发生在2022年3月18日-2022年8月14日,计算得出以太币与SPX走势相关性为0.897,局部走势相关性稍高于上述整体走势。同时期的比特币与SPX走势的相关性为0.865,稍低于以太币。因而可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的局部走势。 3. 以太币或者SPX的自相似预测走势 正如开篇所提,以太币或者比特币的走势自身存在高度的相似性,即价格运动在“重演”历史走势,上一篇文章《20220825期加密资产行情观点分享》
https://mirror.xyz/hbinvest.eth/yM0zIn0_6eBAjBnn8Fd13gU9-1qYWcpcTmiFApFk6Yw
第4节量化分析部分详细给出了以太币短周期的8个相似形态,并成功预测和抓住了近期2022年8月10日至今的下跌走势,说明通过形态自相似能够成功预测并指导具体的交易。 接下来我们以更长时间跨度来继续发掘以太币和SPX的“历史重复”走势。 同样以上述以太币2022年3月25日-2022年8月21日149个日K线走势作为基础形态,在以太币历史数据库中查找得到几乎149个日K线跨度的类似走势,发生在2021年11月4日-2022年4月8日,计算得出这两段走势的相关性为0.910。 如下图所示4月8日以后的红色椭圆形所框走势,对于预测和指导2022年8月21日以后的走势和交易具有重大意义。 根据上述量化分析结论,我们可以大胆推测,我们正处于SPX和以太币熊市第3浪的开端。


4.小结 a.加密资产价格将不断地“重复”历史走势,因为投机者的致命敌人:无知、贪婪、恐惧和希望,从来没有消除过。 b.可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的整体走势。 c.可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的局部走势。 d.以太币短周期的8个相似形态,并成功预测和抓住了近期2022年8月10日至今的下跌走势,说明通过形态自相似能够成功预测并指导具体的交易。 e.我们可以大胆推测,我们正处于SPX和以太币熊市第3浪的开端。
“投机如山岳一样古老,华尔街没有新鲜事”。投机交易100多年前如此,100年以来从来没有改变过,100年以后也不会改变,人性不变,市场也永不会变。这是利弗莫尔的一句名言,它告诉我们加密资产价格将不断地“重复”历史走势,因为投机者的致命敌人:无知、贪婪、恐惧和希望,从来没有消除过。 上述言论不仅适用于股票市场,同样也适用用今天所要探讨的加密货币市场,甚至是任何存在价格波动的市场。
以太币、比特币与标普指数整体走势高度相关


图1和图2所示,采用计算机对比了以太币2021年7月21日-2022年8月21日K线走势与同时期的标普指数500(简写SPX)走势,计算得出以太币与SPX走势相关性为0.895,表现出高度相关性。同时期的比特币与SPX走势的相关性为0.836。因而可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的整体走势。 2. 以太币、比特币与标普指数局部相关性


图3和图4所示,采用计算机根据以太币2022年3月25日-2022年8月21日149个日K线走势在SPX历史数据库中查找得到同样149个日K线跨度的类似走势,发生在2022年3月18日-2022年8月14日,计算得出以太币与SPX走势相关性为0.897,局部走势相关性稍高于上述整体走势。同时期的比特币与SPX走势的相关性为0.865,稍低于以太币。因而可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的局部走势。 3. 以太币或者SPX的自相似预测走势 正如开篇所提,以太币或者比特币的走势自身存在高度的相似性,即价格运动在“重演”历史走势,上一篇文章《20220825期加密资产行情观点分享》
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第4节量化分析部分详细给出了以太币短周期的8个相似形态,并成功预测和抓住了近期2022年8月10日至今的下跌走势,说明通过形态自相似能够成功预测并指导具体的交易。 接下来我们以更长时间跨度来继续发掘以太币和SPX的“历史重复”走势。 同样以上述以太币2022年3月25日-2022年8月21日149个日K线走势作为基础形态,在以太币历史数据库中查找得到几乎149个日K线跨度的类似走势,发生在2021年11月4日-2022年4月8日,计算得出这两段走势的相关性为0.910。 如下图所示4月8日以后的红色椭圆形所框走势,对于预测和指导2022年8月21日以后的走势和交易具有重大意义。 根据上述量化分析结论,我们可以大胆推测,我们正处于SPX和以太币熊市第3浪的开端。


4.小结 a.加密资产价格将不断地“重复”历史走势,因为投机者的致命敌人:无知、贪婪、恐惧和希望,从来没有消除过。 b.可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的整体走势。 c.可以采用SPX指数的走势作为“大盘”去分析和预测“个股”BTC和ETH的局部走势。 d.以太币短周期的8个相似形态,并成功预测和抓住了近期2022年8月10日至今的下跌走势,说明通过形态自相似能够成功预测并指导具体的交易。 e.我们可以大胆推测,我们正处于SPX和以太币熊市第3浪的开端。
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