大多数关注加密货币的用户听说过DeFi Summer，这发生在2020年，当时，看起来DeFi将是加密货币和区块链的主流用例。然而，一年后，一些类似于口袋妖怪的游戏起飞了。我相信大家都知道我在说什么，我说的是Axie Infinity。AXS的原生代币在不到六个月的时间里从2亿美元的市值变成了近100亿美元的市值。当时，市值约为动视暴雪市值的五分之一，考虑到Axie Infinity只是一款游戏，而动视拥有《使命召唤》、《糖果粉碎机》、《魔兽世界》等游戏，这很疯狂。这一点，再加上Facebook重塑品牌后的所有元宇宙炒作，让加密货币人士质疑GameFi是否能超过DeFi。但是，取决于你使用哪种指标，在这篇文章中，我将介绍GameFi和DeFi的一些基本情况，并看看哪个会成为真正的赢家。

什么是DeFi和GameFi？

去中心化的金融是为了取代金融部门的中介机构。其理论是，你可以有一个智能合约来代替银行，保证双方按规则行事。有了这些智能合约，你就消除了使用中心化一方的成本。最好的例子是借款和贷款。目前，如果你向银行存款，你几乎得不到任何回报，而银行借出你的资产却能赚钱。有了DeFi，你可以将你的资产点对点借出，并直接收到全部利息。利率是由需求直接确定的，而不是由中央银行确定的。DeFi的另一个大量采用的用例是像Uniswap这样的去中心化交易所，在那里你可以从一个人到另一个人进行资产交易，而不依赖像经纪人这样的中心化方。目前，这些交易所主要用于将一种加密货币换成另一种加密货币，整个外汇市场可以用DeFi取代，使其既便宜又高效。

GameFi在许多方面与DeFi相似，但最重要的区别是，所有这些都发生在游戏中。基本上所有有一些经济生态系统的游戏都包括在GameFi中。通常情况下，GameFi与区块链和加密货币有关，但有些人可以说，它远比这要早。围绕销售游戏中的物品而形成的市场也是高度缺乏流动性的，而且在许多情况下是不值得信任的。有了加密货币和NFTs，这一切都改变了。举一个例子，看看Axie Infinity所做的事情，以及它所获得的受欢迎程度，表明它将继续存在。但本质上，用一句话来说，GameFi是游戏与金融的结合。

在比较两件事情及其受欢迎程度时，两个方面往往占主导地位--金钱和用户。让我们从钱开始，投资多少，最终能有多少。快速而简单的答案是，DeFi将占主导地位，因为正如其定义所暗示的，它是来取代银行和所有其他金融中介机构的。然而，无论你多么看好加密货币，你都需要明白，这是不可能的，至少在一段时间内是这样。

首先，GameFi和DeFi之间的界限在哪里？

让我详细说明一下。想想Sandbox，并认为Sandbox是完全去中心化的。现在在Sandbox上，你可以购买土地，租赁土地，展示你的NFT，等等。现在，如果我通过一个去中心化的平台购买土地，并开始将其出租给那些想在我的土地上举办活动的公司或私人（同样通过一个利用智能合约的去中心化服务），那么这是DeFi还是GameFi？我正在做DeFi所代表的一切，但因为我是在游戏中做的，所以它是GameFi？我不认为这本身是个问题，因为只要我可以赚钱，它被归类为什么又有什么关系呢。在没有明确界限的情况下，要比较这两者并不容易。

我们的另一个问题是我们使用的测量方法。在DeFi中，以锁定的总价值（TVL）来衡量受欢迎程度是典型的，而GameFi往往看的是交易量。然而，我们将尽力而为，从TVL开始。根据彭博社的这篇文章，DeFi前五名的dapps的TVL为1300亿美元，而前五名的游戏只有140亿美元。显然，DeFi在这里占据了优势，但这并不是一个完全公平的比较，因为这两种服务的结构和意义是不一样的。有人把几百万放在稳定币里并借给他们产生利息支付是合理的，但把几百万放在Axies里并不是人们所做的事情，或者至少不是那么普遍，而且可能也不会很快出现。

比较交易，这也是DeFi的一个胜利，GameFi每天有大约1亿美元的交易。相比之下，根据Dappradar的数据，Raydium（Solana上的一个自动做市商）在写作时，在过去24小时内有超过8亿美元的交易。另外，看起来GameFi不会很快超过DeFi。这是因为自2021年8月以来，游戏交易量没有丝毫增长。有过高峰，每天的交易量高达3.5亿美元，但像这样的可持续水平还没有出现。

然而，有一件事没有算在GameFi交易中，至少在某种程度上应该包括在内，那就是NFT销售。NFTs已经出现了大规模的增长，其中许多是与游戏有关的。看看Gala Games就知道了，它一直在销售大量的游戏内NFTs。这些交易有些是通过游戏中的原生NFT市场进行的，有些则是在OpenSea等二手市场上交易的。很难猜测所有的NFT销售中有多少是与游戏相关的，但我可以想象，如果OpenSea每个月有数十亿的交易量，至少有几亿是与游戏相关的。

我们可以看到，DeFi在资金方面主导了GameFi，但未来呢？现在，让我们来看看传统银行。零售银行的年收入估计为2.3万亿美元，如果DeFi要超越传统银行，然而，正如我之前提到的，在未来几年内，运行世界货币市场的基础公司被智能合约完全超越，这看起来是不可能的。另一方面，GameFi具有难以想象的潜力，而且所有的趋势看起来都是积极的。例如，看看Grayscale的这份元宇宙报告，它预测元宇宙领域的收入在未来将达到1万亿美元。

DeFi可能在金钱方面赢得了竞争，但用户和人气是完全不同的游戏。仅仅通过阅读新闻，你可能已经注意到，趋势显然是在GameFi这边。不断有关于GameFi和NFT如何增长的新文章，而关于DeFi的文章是关于所有的代币在过去一年中没有任何进展。GameFi是新的热点，这可以从用户的数量上看出来。根据彭博社2021年12月7日的这篇文章，GameFi在用户人气上已经超过了DeFi。彭博社使用Dappradar作为他们的来源，看看他们1月13日的报告。根据该报告，游戏现在占所有应用程序用户活动的52.4％，而DeFi只有34.7％。报告中另一个有趣的统计数字是，DeFi跟随全球宏观趋势，活动减少。另一方面，游戏活动似乎并没有受到加密货币和股票价格暴跌的困扰；它们只是在不断增长。这也是GameFi的优点之一；它不是为了让精英们赚更多钱。它只是为喜欢玩游戏的普通人提供一种方式，通过所有权和游戏赚钱的潜力来提高他们的游戏性。

根据Dune Analytics的数据，DeFi的用户总数略高于400万。但让我们单独看看Axie Infinity，2021年11月14日，Axie Infinity在推特上说，超过100万个独特的钱包地址与Ethereum侧链Ronin为Axie Infinity创建的互动，它几乎显示了GameFi的普及和潜力。

关于用户和受欢迎程度，我想谈的最后一件事是，如果与它们的传统对等物相比，潜力是很大的。DeFi目前是用来撬动你的资本以获得额外收入的，这限制了它吸引的用户数量。诚然，许多人使用银行并有投资，尽管他们没有多少资本。然而，我认为，就目前而言，涉足DeFi的门槛是相当高的。借出1000美元的USDC，为了每年最多100美元的回报而经历所有的麻烦和风险，并没有什么意义。另一方面，GameFi的好处是任何人都可以使用。许多游戏确实需要以NFT的形式进行初始投资，但这也正在通过奖学金和其他选项得到解决。根据Statista的数据，全世界有超过32亿的游戏玩家，这是一个巨大的市场，并显示了这可能达到多少用户的潜力。

假设我们比较一下GameFi和DeFi在发展方面的传统对等物以及现有产品的数量。在这种情况下，我可以做一个有根据的猜测，世界上的游戏比金融产品多。这是因为创造一个游戏很容易，而且没有任何规则或限制扼杀创造力。看看几年前的游戏，你会发现我们已经取得了巨大的发展。不仅画质变得更好，而且其他方面也在不断改进，这也与用户有关系，如果你有一个超过32亿人的市场，开发者和创作者会急于创造下一个热门。虽然金融产品确实有一个巨大的市场，但由于有许多法规和法律，为这些人服务要困难得多。

游戏行业的创造力是Gala Games的代言人在一次采访中提到的。他说，他加入游戏公司是因为他看到这个行业在创造力方面处于领先地位，并具有前所未有的增长潜力。最有趣的是，他居然有慈善的想法，慈善事业和游戏可能不是人们经常联想到的东西，但只要看看Axie Infinity就知道了。在菲律宾，由于正在发生的疫情而失去工作的人有机会通过玩游戏来赚取他们的收入，而且不只是一些最低工资，许多人的收入大大超过了菲律宾的平均工资。

去中心化-游戏-金融（DeGameFi） 虽然我在文章中多次提到这一点，但我想再次强调：在讨论的两个术语之间划清界限是很难的，这两个都是区块链技术的了不起的用例，通过混合它们，我们有机会收集两者的优点。我想用我的游戏内货币做质押以获得更多的奖励，然后用它购买一些NFT。然后，也许我想用该NFT借款，以获得一些其他货币。或者我想把我的稀有NFT借出去，因为我知道我有一段时间不会玩了。这种组合对加密货币来说可能是一个巨大的交易。首先，游戏是许多人都了解的东西，它可能是吸引大众参与加密货币和区块链的东西。然后，如果这些游戏中有内置的DeFi功能，这对DeFi来说是一个机会，可以从大众中吸引人。而在这之后，我们让人们使用并熟悉加密货币，这就是我们最终想要的。

GameFi是有巨大潜力，而且它在未来会开始爆发。另一件我没有提到的事情是流入投资GameFi的公司的资金量，像Binance和Crypto.com这样受欢迎的交易所已经公布了将全部或部分用于资助GameFi项目的基金。除此之外，我们还有Solana Ventures、Galaxy Interactive、Gala Games和其他许多公司都公布了他们自己的基金。这些基金的规模大多在1亿美元之间，即使你只计算我提到的那些基金，5亿美元也是相当多的。而最重要的是，我们有Animoca品牌，他们以50亿美元的估值共筹集了3.6亿美元。

在我提供了所有这些事实和统计数据之后，你对GameFi的未来有何看法？

大多数关注加密货币的用户听说过DeFi Summer，这发生在2020年，当时，看起来DeFi将是加密货币和区块链的主流用例。然而，一年后，一些类似于口袋妖怪的游戏起飞了。我相信大家都知道我在说什么，我说的是Axie Infinity。AXS的原生代币在不到六个月的时间里从2亿美元的市值变成了近100亿美元的市值。当时，市值约为动视暴雪市值的五分之一，考虑到Axie Infinity只是一款游戏，而动视拥有《使命召唤》、《糖果粉碎机》、《魔兽世界》等游戏，这很疯狂。这一点，再加上Facebook重塑品牌后的所有元宇宙炒作，让加密货币人士质疑GameFi是否能超过DeFi。但是，取决于你使用哪种指标，在这篇文章中，我将介绍GameFi和DeFi的一些基本情况，并看看哪个会成为真正的赢家。

什么是DeFi和GameFi？

去中心化的金融是为了取代金融部门的中介机构。其理论是，你可以有一个智能合约来代替银行，保证双方按规则行事。有了这些智能合约，你就消除了使用中心化一方的成本。最好的例子是借款和贷款。目前，如果你向银行存款，你几乎得不到任何回报，而银行借出你的资产却能赚钱。有了DeFi，你可以将你的资产点对点借出，并直接收到全部利息。利率是由需求直接确定的，而不是由中央银行确定的。DeFi的另一个大量采用的用例是像Uniswap这样的去中心化交易所，在那里你可以从一个人到另一个人进行资产交易，而不依赖像经纪人这样的中心化方。目前，这些交易所主要用于将一种加密货币换成另一种加密货币，整个外汇市场可以用DeFi取代，使其既便宜又高效。

GameFi在许多方面与DeFi相似，但最重要的区别是，所有这些都发生在游戏中。基本上所有有一些经济生态系统的游戏都包括在GameFi中。通常情况下，GameFi与区块链和加密货币有关，但有些人可以说，它远比这要早。围绕销售游戏中的物品而形成的市场也是高度缺乏流动性的，而且在许多情况下是不值得信任的。有了加密货币和NFTs，这一切都改变了。举一个例子，看看Axie Infinity所做的事情，以及它所获得的受欢迎程度，表明它将继续存在。但本质上，用一句话来说，GameFi是游戏与金融的结合。

在比较两件事情及其受欢迎程度时，两个方面往往占主导地位--金钱和用户。让我们从钱开始，投资多少，最终能有多少。快速而简单的答案是，DeFi将占主导地位，因为正如其定义所暗示的，它是来取代银行和所有其他金融中介机构的。然而，无论你多么看好加密货币，你都需要明白，这是不可能的，至少在一段时间内是这样。

首先，GameFi和DeFi之间的界限在哪里？

让我详细说明一下。想想Sandbox，并认为Sandbox是完全去中心化的。现在在Sandbox上，你可以购买土地，租赁土地，展示你的NFT，等等。现在，如果我通过一个去中心化的平台购买土地，并开始将其出租给那些想在我的土地上举办活动的公司或私人（同样通过一个利用智能合约的去中心化服务），那么这是DeFi还是GameFi？我正在做DeFi所代表的一切，但因为我是在游戏中做的，所以它是GameFi？我不认为这本身是个问题，因为只要我可以赚钱，它被归类为什么又有什么关系呢。在没有明确界限的情况下，要比较这两者并不容易。

我们的另一个问题是我们使用的测量方法。在DeFi中，以锁定的总价值（TVL）来衡量受欢迎程度是典型的，而GameFi往往看的是交易量。然而，我们将尽力而为，从TVL开始。根据彭博社的这篇文章，DeFi前五名的dapps的TVL为1300亿美元，而前五名的游戏只有140亿美元。显然，DeFi在这里占据了优势，但这并不是一个完全公平的比较，因为这两种服务的结构和意义是不一样的。有人把几百万放在稳定币里并借给他们产生利息支付是合理的，但把几百万放在Axies里并不是人们所做的事情，或者至少不是那么普遍，而且可能也不会很快出现。

比较交易，这也是DeFi的一个胜利，GameFi每天有大约1亿美元的交易。相比之下，根据Dappradar的数据，Raydium（Solana上的一个自动做市商）在写作时，在过去24小时内有超过8亿美元的交易。另外，看起来GameFi不会很快超过DeFi。这是因为自2021年8月以来，游戏交易量没有丝毫增长。有过高峰，每天的交易量高达3.5亿美元，但像这样的可持续水平还没有出现。

然而，有一件事没有算在GameFi交易中，至少在某种程度上应该包括在内，那就是NFT销售。NFTs已经出现了大规模的增长，其中许多是与游戏有关的。看看Gala Games就知道了，它一直在销售大量的游戏内NFTs。这些交易有些是通过游戏中的原生NFT市场进行的，有些则是在OpenSea等二手市场上交易的。很难猜测所有的NFT销售中有多少是与游戏相关的，但我可以想象，如果OpenSea每个月有数十亿的交易量，至少有几亿是与游戏相关的。

我们可以看到，DeFi在资金方面主导了GameFi，但未来呢？现在，让我们来看看传统银行。零售银行的年收入估计为2.3万亿美元，如果DeFi要超越传统银行，然而，正如我之前提到的，在未来几年内，运行世界货币市场的基础公司被智能合约完全超越，这看起来是不可能的。另一方面，GameFi具有难以想象的潜力，而且所有的趋势看起来都是积极的。例如，看看Grayscale的这份元宇宙报告，它预测元宇宙领域的收入在未来将达到1万亿美元。

DeFi可能在金钱方面赢得了竞争，但用户和人气是完全不同的游戏。仅仅通过阅读新闻，你可能已经注意到，趋势显然是在GameFi这边。不断有关于GameFi和NFT如何增长的新文章，而关于DeFi的文章是关于所有的代币在过去一年中没有任何进展。GameFi是新的热点，这可以从用户的数量上看出来。根据彭博社2021年12月7日的这篇文章，GameFi在用户人气上已经超过了DeFi。彭博社使用Dappradar作为他们的来源，看看他们1月13日的报告。根据该报告，游戏现在占所有应用程序用户活动的52.4％，而DeFi只有34.7％。报告中另一个有趣的统计数字是，DeFi跟随全球宏观趋势，活动减少。另一方面，游戏活动似乎并没有受到加密货币和股票价格暴跌的困扰；它们只是在不断增长。这也是GameFi的优点之一；它不是为了让精英们赚更多钱。它只是为喜欢玩游戏的普通人提供一种方式，通过所有权和游戏赚钱的潜力来提高他们的游戏性。

根据Dune Analytics的数据，DeFi的用户总数略高于400万。但让我们单独看看Axie Infinity，2021年11月14日，Axie Infinity在推特上说，超过100万个独特的钱包地址与Ethereum侧链Ronin为Axie Infinity创建的互动，它几乎显示了GameFi的普及和潜力。

关于用户和受欢迎程度，我想谈的最后一件事是，如果与它们的传统对等物相比，潜力是很大的。DeFi目前是用来撬动你的资本以获得额外收入的，这限制了它吸引的用户数量。诚然，许多人使用银行并有投资，尽管他们没有多少资本。然而，我认为，就目前而言，涉足DeFi的门槛是相当高的。借出1000美元的USDC，为了每年最多100美元的回报而经历所有的麻烦和风险，并没有什么意义。另一方面，GameFi的好处是任何人都可以使用。许多游戏确实需要以NFT的形式进行初始投资，但这也正在通过奖学金和其他选项得到解决。根据Statista的数据，全世界有超过32亿的游戏玩家，这是一个巨大的市场，并显示了这可能达到多少用户的潜力。

假设我们比较一下GameFi和DeFi在发展方面的传统对等物以及现有产品的数量。在这种情况下，我可以做一个有根据的猜测，世界上的游戏比金融产品多。这是因为创造一个游戏很容易，而且没有任何规则或限制扼杀创造力。看看几年前的游戏，你会发现我们已经取得了巨大的发展。不仅画质变得更好，而且其他方面也在不断改进，这也与用户有关系，如果你有一个超过32亿人的市场，开发者和创作者会急于创造下一个热门。虽然金融产品确实有一个巨大的市场，但由于有许多法规和法律，为这些人服务要困难得多。

游戏行业的创造力是Gala Games的代言人在一次采访中提到的。他说，他加入游戏公司是因为他看到这个行业在创造力方面处于领先地位，并具有前所未有的增长潜力。最有趣的是，他居然有慈善的想法，慈善事业和游戏可能不是人们经常联想到的东西，但只要看看Axie Infinity就知道了。在菲律宾，由于正在发生的疫情而失去工作的人有机会通过玩游戏来赚取他们的收入，而且不只是一些最低工资，许多人的收入大大超过了菲律宾的平均工资。

去中心化-游戏-金融（DeGameFi） 虽然我在文章中多次提到这一点，但我想再次强调：在讨论的两个术语之间划清界限是很难的，这两个都是区块链技术的了不起的用例，通过混合它们，我们有机会收集两者的优点。我想用我的游戏内货币做质押以获得更多的奖励，然后用它购买一些NFT。然后，也许我想用该NFT借款，以获得一些其他货币。或者我想把我的稀有NFT借出去，因为我知道我有一段时间不会玩了。这种组合对加密货币来说可能是一个巨大的交易。首先，游戏是许多人都了解的东西，它可能是吸引大众参与加密货币和区块链的东西。然后，如果这些游戏中有内置的DeFi功能，这对DeFi来说是一个机会，可以从大众中吸引人。而在这之后，我们让人们使用并熟悉加密货币，这就是我们最终想要的。

GameFi是有巨大潜力，而且它在未来会开始爆发。另一件我没有提到的事情是流入投资GameFi的公司的资金量，像Binance和Crypto.com这样受欢迎的交易所已经公布了将全部或部分用于资助GameFi项目的基金。除此之外，我们还有Solana Ventures、Galaxy Interactive、Gala Games和其他许多公司都公布了他们自己的基金。这些基金的规模大多在1亿美元之间，即使你只计算我提到的那些基金，5亿美元也是相当多的。而最重要的是，我们有Animoca品牌，他们以50亿美元的估值共筹集了3.6亿美元。

在我提供了所有这些事实和统计数据之后，你对GameFi的未来有何看法？