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Nos complace anunciar que nuestros amigos y expertos de Kairos Research se unirán a nosotros para compartir su valioso análisis criptoeconómico. En esta ocasión, nos deleitarán con un profundo estudio sobre Octant App y la Golem Foundation. Como siempre, nuestro objetivo es proporcionar información de calidad que permita a todos ustedes tomar decisiones más informadas en el emocionante mundo de la criptoeconomía.
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Kairos Research | Analizar Web 3 nunca fue tan fácil
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Fundamentales
En el ecosistema Web3, muchas iniciativas son consideradas como bienes públicos, ofreciendo servicios gratuitos y accesibles que están diseñados para beneficiar a toda la comunidad.
Uno de los mayores retos que enfrentan estos proyectos es la falta de recursos. Al no generar ingresos directos, encuentran dificultades para monetizar y dependen de financiamiento externo para continuar sus operaciones.
Los modelos tradicionales de financiamiento de bienes públicos presentan varios inconvenientes:
Falta de responsabilidad y transparencia.
Distribución ineficaz de los fondos.
Individuos que se benefician de los recursos sin aportar a su mantenimiento (Free Riders).
Estas son las razones por las cuales muchos fondeos han migrado a blockchain, aprovechando beneficios como la descentralización, transparencia, y composabilidad. Gracias a estas características, blockchain permite crear mecanismos más flexibles para la distribución de recursos, alinear incentivos de los participantes y garantizar fuentes sostenibles de ingresos.
A diferencia de los fondeos tradicionales, donde las contribuciones a bienes públicos son obligatorias y gestionadas por el estado, en Web3 la participación es voluntaria y se ve más como una inversión a largo plazo en beneficio del ecosistema.
Ahora exploraremos una iniciativa que incorpora mecanismos de Quadratic Funding, participación comunitaria, gobernanza, y alineación de intereses de los participantes.
¿Qué es Octant?
Octant es un experimento creado por la Golem Foundation (GF) con el objetivo de validar de manera empírica hipótesis relacionadas con el compromiso de la comunidad y el control del usuario en los fondeos de bienes públicos. Este proyecto se basa en el uso del token ERC-20 $GLM para fortalecer el ecosistema de Golem y mejorar el financiamiento en Ethereum, conectando su funcionamiento con recompensas en el token $ETH.
Como señala James Kiernan, Head of Community de Octant, la meta es transformar a Octant en el primer ecosistema de fondeo de bienes públicos autosustentable, que empodera tanto a los proyectos como a los participantes.
La Golem Foundation, establecida en 2016, nació con la visión de democratizar el acceso a recursos computacionales. En ese mismo año, llevó a cabo una exitosa ICO en la que recaudó 820,000 $ETH, proporcionando los recursos necesarios para impulsar sus iniciativas. Durante la ICO, se emitió el token $GNT (Golem Network Token), que posteriormente fue renombrado a $GLM.
El 8 de agosto de 2023, Octant fue lanzado oficialmente en la mainnet de Ethereum. Desde entonces, ha centrado sus esfuerzos en mejorar los mecanismos de financiamiento de bienes públicos, ofreciendo una plataforma donde la comunidad puede participar activamente y tener un control real sobre el destino de sus fondos.
Equipo
Octant es uno de los proyectos adicionales desarrollados por la Golem Foundation, reconocida por también crear Wildland y UDO. La mayoría de los miembros del equipo son de nacionalidad polaca y desempeñan los siguientes roles:
Piotr Janiuk: CEO de la Golem Foundation, encargado de la dirección estratégica y las operaciones.
Paweł Burgchardt: Director de Producto, enfocado en el desarrollo de productos para la comunidad.
Przemysław Rekucki: Director de Tecnología, responsable de la visión técnica.
Szymon Paluch: Gerente de Estrategia y Producto, encargado de las iniciativas estratégicas.
Kamila Tarnogorska: Gerente de Proyectos, supervisa proyectos y operaciones.
Un colaborador clave en el desarrollo de Octant es:
James Kiernan: Head of Community de Octant, responsable de la gestión y crecimiento de la comunidad.
Funcionamiento
Octant se basa en un modelo de financiamiento que utiliza el staking como fuente principal de recursos. La Golem Foundation ha destinado 100,000 $ETH a staking, y cada 90 días, un porcentaje de las recompensas generadas se transfiere a las pools del proyecto. Este mecanismo asegura un flujo constante de capital que sustenta las operaciones y proyectos financiados.
Inicialmente, la distribución de estas recompensas dependía del porcentaje de $GLM bloqueado en la plataforma. Sin embargo, en las primeras rondas se identificó que las recompensas se distribuían en una manera que no impulsaba su misión:
14% para usuarios individuales.
26% para fondear proyectos públicos.
60% destinado a la Golem Foundation.
Al analizar estos porcentajes, se observó que una gran parte de las recompensas regresaba a la Golem Foundation, en lugar de distribuirse efectivamente entre los bienes públicos, que eran el objetivo principal de Octant.
Para corregir esta situación, en la Epoch #3, se implementó un nuevo sistema de distribución de recompensas. Este sistema establece que:
El 70% de las recompensas se asigna a User Rewards y Matched Rewards, apoyando directamente a los proyectos.
El 25% se destina a la Golem Foundation, para continuar respaldando su misión.
El 5% restante se dirige al fondo comunitario del proyecto.
Stakeholders
Es fundamental identificar a los diferentes stakeholders que participan en el ecosistema, cada uno con características específicas que influyen en la administración y ejecución del proyecto.
Golem Foundation: Posee 100,000 $ETH en staking y actúa como validador en la red de Ethereum. Del total de recompensas generadas, destina el 75% a Octant.
$GLM Holders: Individuos que poseen al menos 100 $GLM, lo que les permite ganar recompensas en $ETH y participar en las votaciones del proyecto.
Community Members: Participan en la gobernanza mediante votaciones, eligen proyectos de bienes públicos en cada epoch y pueden reclamar recompensas, donar o contribuir al Octant Matching Fund.
Public Goods Projects: Iniciativas que reciben financiamiento basado en los votos de la comunidad, orientadas a generar impacto en el ecosistema.
Mecanismos internos
Es crucial examinar los mecanismos que regulan la distribución de recompensas y la participación en el proyecto. Estos operan de manera integrada, asegurando que tanto los recursos como la participación comunitaria se gestionen de forma efectiva.
Epoch
Los epochs son periodos de 90 días durante los cuales se acumulan las recompensas del staking. Al final de cada epoch, las recompensas se distribuyen a los usuarios que poseen al menos 100 $GLM y a los proyectos de bienes públicos seleccionados por la comunidad.
Recompensas
En Octant, existen dos tipos principales de recompensas: User Rewards y Matched Rewards.
User Rewards: Son las recompensas que un holder de $GLM puede reclamar o donar. La cantidad que recibe se calcula mediante la fórmula:
Este porcentaje también determina el poder de voto del usuario en la plataforma.
Matched Rewards: Están destinadas a los proyectos de bienes públicos, acumulándose en una pool. La distribución de estas recompensas se realiza utilizando la fórmula de quadratic funding, que favorece varias donaciones pequeñas sobre pocas donaciones grandes. Un proyecto no puede recibir más del 20% de la Matched Rewards Pool. Además, se utiliza un mecanismo anti-sybil llamado Uniqueness Quotient, que emplea el puntaje del Gitcoin Passport para verificar la autenticidad de las cuentas y prevenir la manipulación por bots.
Participation Promotion Fund (PPF)
El PPF se implementa para incentivar a los usuarios a bloquear sus tokens $GLM. Cuando el porcentaje total de $GLM bloqueado en Octant es inferior al 35%, el PPF proporciona un impulso adicional a las recompensas en $ETH de los usuarios. A medida que más $GLM se bloquea, el PPF disminuye gradualmente y se elimina por completo una vez que el bloqueo alcanza el 35%.
Time Locking Mechanism
Este mecanismo permite a los usuarios bloquear sus tokens $GLM durante un epoch sin penalizaciones, con la flexibilidad de desbloquearlos en cualquier momento. Las recompensas serán proporcionales al tiempo que los tokens permanecen bloqueados durante el epoch. El poder de voto y las recompensas se determinan mediante un promedio ponderado por tiempo llamado time-weighted average.
Allocation Window
Después de cada epoch, hay un periodo de 2 semanas conocido como allocation window, durante el cual los holders de $GLM pueden decidir qué hacer con sus recompensas. Pueden optar por reclamarlas, donarlas a proyectos, o enviarlas al matching pool. Si un usuario no asigna sus recompensas dentro de este plazo, estas se transferirán a la Golem Foundation, promoviendo así la participación activa de los holders.
Maximizar Recompensas
Para optimizar las recompensas en Octant, un holder de $GLM debe bloquear sus tokens durante un epoch completo. Es crucial que este bloqueo ocurra antes de que comience el periodo de repartición de recompensas del epoch anterior, es decir, antes de que inicie el nuevo epoch.
Por ejemplo, si Epoch-1 dura 90 días, el periodo de repartición de recompensas para Epoch-1 ocurre del día 91 al 105, coincidiendo con el inicio de Epoch-2. Para maximizar las recompensas en Epoch-2, los tokens deben bloquearse antes del final del día 90, asegurando así que estén completamente bloqueados cuando comience el nuevo epoch.
Seguridad
Octant realizó una auditoría de seguridad con la firma Least Authority para sus smart contracts. La auditoría se enfocó en la seguridad y calidad de los contratos inteligentes que gestionan las recompensas de staking para los holders de $GLM.
Se implementaron ajustes esenciales en relación a las sugerencias que se dieron por parte de la firma, como la emisión de eventos al actualizar la dirección multi-sig, la verificación del saldo del contrato antes de enviar ETH y la prevención del uso de direcciones cero. Estas mejoras incrementaron la seguridad y eficiencia de los contratos, minimizando riesgos. Cabe destacar que en no hubo ninguna vulnerabilidad que pusiera en peligro algun participante de Octant.
Modelo Económico
Octant ha resuelto uno de los mayores desafíos en el fondeo de bienes públicos: crear una fuente productiva que proporcione recursos sostenibles. Aunque estos recursos son a fondo perdido en términos monetarios, agregan un valor social significativo.
La sustentabilidad de Octant en financiar bienes públicos proviene de las recompensas generadas por el staking de 100,000 $ETH de Golem Foundation.
Operativa de Staking de Golem Foundation
La Golem Foundation utiliza su operativa de staking para generar las recompensas que financian Octant. Actualmente, cuenta con 3,136 validadores en un formato de solo staking. A continuación, se detalla cómo funciona este proceso:
Cliente de Consenso: Se utiliza Nimbus como su cliente de consenso, el software que permite la interacción de los nodos con la red de Ethereum.
Cliente de Ejecución: Utilizan Nethermind para evitar los riesgos de centralización que existían con su anterior cliente, Geth.
Sistema Operativo: El sistema operativo es Qubes OS, conocido por su arquitectura de privacidad que aísla procesos y aplicaciones de diversos clientes.
Monitoreo: Se emplean herramientas como Prometheus, Grafana, y Beaconchain para el monitoreo y mantenimiento del sistema, asegurando un desempeño óptimo y la identificación de vulnerabilidades o áreas de mejora.
Descentralización del Staking: La Fundación busca descentralizar aún más su staking a través de Diva Staking, un servicio de Tecnología de Validadores Distribuido (DVT).
$GLM Tokenomics
El token $GLM es fundamental para el ecosistema de Octant, operando en la cadena de Ethereum y sirviendo como medio para recibir recompensas en $ETH. El token tuvo su origen en la ICO de 2016, donde se vendieron 820,000,000 de tokens, entonces conocidos como $GNT.
La distribución del $GLM es la siguiente:
820M (82%) - ICO (Crowdfunding)
60M (6%) - Equipo
120M (12%) - Operaciones de la Golem Foundation
Inicialmente, el token se utilizaba exclusivamente en el ecosistema de Golem Network para rentar recursos computacionales. ****Con el nacimiento de Octant, $GLM ha ganado una nueva utilidad: financiar bienes públicos y recibir recompensas en $ETH.
Rondas de Fondeo de Bienes Públicos
Las rondas de fondeo en Octant han sido posibles gracias a la participación activa de los holders de $GLM que han sido los encargados de la curación y elección de los bienes públicos. A continuación, se presentan los detalles de las rondas de fondeo que han tenido lugar hasta ahora:
Epoch #4: 16 de Abril al 29 de Julio del 2024
Total Recaudado: 302.36 ETH
Se implementó el financiamiento cuadrático, se eliminaron los requisitos mínimos de financiamiento (threshold), se estableció un tope del 20% del fondo total para proyectos individuales. En total, 30 proyectos fueron financiados.
Epoch #3: 17 de Enero al 30 de Abril del 2024
Total Recaudado: 359.41 ETH
En este periodo, 25 proyectos fueron financiados, se introdujo un cambio en la distribución de recompensas en staking, donde la Fundación Golem recibe el 25% y Octant el 75%.
Epoch #2: 19 de Octubre del 2023 al 31 de Enero del 2024
Total Recaudado: 231.21 ETH
Este periodo financió 24 proyectos de software de código abierto (OSS). Se realizaron ajustes en el proceso de asignación para permitir una mayor participación de la comunidad en la toma de decisiones, con los usuarios asignando sus recompensas basados en análisis de los participantes de octant.
Epoch #1: 8 de Agosto al 2 de Noviembre del 2023
Total Recaudado: 249.71 ETH
Se financiaron 19 proyectos de alto impacto en bienes públicos. El poder de voto de los usuarios se determinó por el promedio ponderado del tiempo de sus GLM bloqueados. Los fondos no asignados al final del periodo fueron devueltos a la Fundación Golem.
Sociales
Alianzas estratégicas y comunidad
Dentro de sus alianzas estratégicas podemos clasificarlas en dos, la parte operativa y la parte de bienes públicos, en la primera se destaca la colaboración con diferentes servicios o clientes necesarios para el staking en Ethereum como lo es con Diva Staking y Nethermind.
Al igual a contribuido a Drips un ecosistema enfocado al fondeo de bienes públicos Open Source, con el financiamiento de 23.2 ETH enfocados a desarrollar sus dependencias de software: Web3.py, Flask, Wagmi y Nimbus
Dentro de los epoch que han sido fondeados projectos, también encontramos una conexión importante de iniciativas que podrían crear más adelante con: Protocol Guild, Gicoin, Kernel, Giveth, Open Source Observer, Hypercerts, BrightID, etc.
La comunidad de este proyecto se realiza en su canal de Discord que permite tener una comunicación directa con los miembros activos
Miembros
¿Cómo ser parte de Octant?
Participación en la Comunidad
Únete al Discord de Octant para interactuar con la comunidad, resolver dudas y participar en discusiones clave. Para influir en decisiones de diseño y gobernanza, utiliza Octant Discuss.
Selección de Bienes Públicos
Para participar en la selección de bienes públicos, bloquea al menos 100 $GLM (Ethereum Mainnet) en Octant App. Asegura un puntaje mínimo de 20 puntos en Gitcoin Passport para mantener tu poder de voto completo. Las votaciones se realizan en Snapshot.
Propuesta de Proyectos (Usa esta guía)
Únete al Discord de Octant y verifica tu cuenta.
Envía tu proyecto mediante el Formulario de Aplicación.
Publica y comparte tu propuesta en Octant Discuss utilizando el template y en el foro de project-submissions en Discord.
Envía los detalles finales de tu proyecto en el Formulario de Envío de Información para su inclusión en la Octant App.
Conclusión
Octant representa un avance en el desafío de financiar bienes públicos dentro del ecosistema Web3. A través de una combinación de innovación en la operativa de staking, la ampliación de las utilidades del token $GLM y un enfoque en la participación activa de la comunidad, Octant está innovando en la manera en que se gestionan y distribuyen los recursos. Más allá de ser un experimento, Octant se ha convertido en un modelo funcional sostenible que potencia proyectos con un impacto tangible. Su capacidad para alinear los incentivos de los participantes con el crecimiento del ecosistema destaca su importancia como una herramienta esencial en la evolución de las finanzas descentralizadas y la gestión de bienes públicos en la era digital.
Escrito por: Jorge Magni - Analista de Kairos Research.
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Fuentes
Old Golem, Blog Golem, 2024
Repositorio del Ecosistema, GitHub, 2024
¿Qué es GLM?, Golem Network, 2024
GLM Locking Design, Octant Docs, 2024
Key Points, Octant Docs, 2024
Octant Discussion, Octant Forum, 2024
Octant Governance Experiment, Notion, 2024
Udo1, Golem Foundation, 2021
Octant's Purpose, Notion, 2024
Miro Board, Miro, 2024
Our Year in Review, Octant Blog, 2024
Public Goods Problem Claim, Mirror, 2024
Public Goods Problem Concepts, Life Itself, 2024
