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Este año, los organismos reguladores decidieron sacar músculo y se enfrentaron a las criptomonedas con una hostilidad sin precedentes.
Desde acciones de aplicación civil hasta sanciones penales, las agencias a nivel federal y estatal estuvieron ocupadas repartiendo consecuencias por las transgresiones percibidas de la criptoindustria este año.
Estos fueron los 5 momentos regulatorios más impactantes de 2023 👇
Justo cuando los estadounidenses se preparaban para el Día de Acción de Gracias, el aparato regulador de Estados Unidos dio a conocer su acción regulatoria más salvaje de 2023: ¡cargos penales contra Binance!
Este acuerdo entre varias agencias acusó a la bolsa de criptomonedas más prominente de violar los requisitos penales estadounidenses contra el lavado de dinero y la Ley de Secreto Bancario, poniendo fin a una investigación criminal que se abrió por primera vez en 2018.
El presidente ejecutivo Changpeng Zhao (C.Z.) se vio obligado a renunciar y ahora enfrenta hasta 18 meses de prisión, pero su intercambio podría continuar sus operaciones. Binance acordó pagar una fuerte multa de 4,3 mil millones de dólares como parte del acuerdo, y debe ofrecer años de datos de transacciones a los reguladores estadounidenses, exponiendo a la compañía (y a sus clientes) a una "colonoscopia financiera 24/7, 365 días al año."
Si bien los cargos contra Binance pueden haber parecido atroces para aquellos fuera de la cripto, muchos dentro de la industria se regocijaron por el acuerdo, viéndolo como una confirmación implícita de la solvencia de Binance.
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La Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) puso en su punto de mira a las principales criptobolsas durante 2023 por el simple hecho de existir.
Las señales de los problemas que se avecinaban se hicieron evidentes ya en marzo, cuando Coinbase anunció que había recibido una Notificación Wells de la SEC, indicando que la agencia había tomado una determinación preliminar para recomendar una acción de ejecución contra la empresa por violaciones de la Ley Federal de Intercambio y la Ley de Valores.
Esta Notificación Wells dio sus frutos en junio, cuando la SEC interpuso demandas consecutivas contra Coinbase y Binance por operar en bolsas de valores no registradas. Una demanda similar contra Kraken en noviembre siguió a estos dos conjuntos de acusaciones.
Aunque el subtexto que respalda las tres denuncias varía, todas siguen la misma línea de que las criptobolsas facilitan el comercio ilegal de una larga lista de tokens que la SEC ha designado como valores.
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Muchos consideran que la CFTC es un regulador más favorable a las criptomonedas que la SEC. Aun así, sus medidas coercitivas de septiembre pusieron en peligro a DeFi en Estados Unidos. Plantearon preguntas sobre qué medidas pueden tener que tomar los protocolos para bloquear a los usuarios estadounidenses de sus plataformas y evitar la ira de los reguladores de mano dura.
Tres protocolos fueron acusados de facilitar ilegalmente transacciones minoristas de materias primas con apalancamiento y margen, y Deridex y Opyn se enfrentan a cargos adicionales por no registrarse en la CFTC ni adoptar programas de identificación de clientes.
Lo más preocupante es que la CFTC persiguió al Protocolo 0x por los tokens apalancados de terceros negociados en Matcha, lo que implica que la CFTC considera que responsabiliza a los desarrolladores del uso ilegal de su código por parte de terceros.
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Los inversores en stablecoins no esperan obtener beneficios, lo que significa que estos instrumentos no satisfacen la prueba Howey y son tratados como no valores. Aunque las stablecoins suelen considerarse uno de los productos más conformes de las criptomonedas, ¡eso no impidió que los reguladores estadounidenses persiguieran a dos emisores por ofrecer valores en 2023!
Paxos se vio obligada a dejar de emitir BUSD de Binance tras recibir una orden del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) y una notificación de la SEC preguntando por el producto.
Aunque la razón por la que la SEC y el NYDFS persiguieron a BUSD sigue estando rodeada de cierto misterio, la acción coercitiva de la SEC contra Terra, en concreto contra UST, deja claro que la agencia cree que las stablecoins pueden cumplir la definición de contrato de inversión en determinadas circunstancias.
El papel de Terra en el desarrollo del Protocolo Anchor y la subvención de los rendimientos se traduce en que los compradores de UST tienen expectativas razonables de beneficios derivados de los esfuerzos de otros, lo que permite que este token satisfaga la definición de contrato de inversión de la SEC.
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Brian Armstrong, consejero delegado de Coinbase, tuiteó que había "oído rumores de que a la SEC le gustaría deshacerse de las apuestas de criptomonedas en Estados Unidos para los clientes minoristas".
Un día después de que Armstrong enviara ese tuit, el gran público aclaró los rumores a los que se refería después de que la SEC anunciara que había obligado a Kraken a llegar a un acuerdo de 30 millones de dólares por su programa de apuestas en EE.UU.. Como parte de los términos de este acuerdo, Kraken se vio obligado a poner fin a las operaciones de apuestas en EE.UU.; sin embargo, podría seguir prestando el servicio a los usuarios no estadounidenses.
El acuerdo de la SEC con Kraken no sería la única vez que el regulador persiguiera el staking en 2023, ya que las acciones de ejecución de la SEC contra Binance y Coinbase contienen cargos por ofrecer programas de staking a inversores estadounidenses como valores no registrados.
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