ACB

ACB đã công bố KQKD nửa đầu năm 2024 với thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 16,8 nghìn tỷ đồng (5,5% YoY) và LNTT đạt 10,5 nghìn tỷ đồng (+5,0% YoY), đều hoàn thành 46% dự báo cả năm của chúng tôi. TOI và LNTT quý 2/2024 tăng lần lượt 6% và 14% so với quý trước. Chúng tôi cho rằng LNTT nửa đầu năm 2024 tăng 5% YoY là do (1) thu nhập lãi ròng (NII) tăng 11% YoY, (2) thu nhập phí ròng (NFI) tăng 13,4% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi (3) thu nhập từ thu hồi nợ xấu đã xử lý phục hồi chậm và (4) lợi nhuận từ hoạt động đầu tư thấp. Chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho ACB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

- Tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm 2024 (6T 2024) đạt 12,8% (so với dự báo cả năm của chúng tôi là ~16%) và cao hơn mức tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống là 6%. Ngân hàng đã cân bằng tăng trưởng tín dụng giữa cho vay bán lẻ (~12% so với đầu năm) và cho vay kinh doanh (~12% so với đầu năm) trong nửa đầu năm 2024. Chúng tôi cho rằng tăng trưởng tín dụng mạnh là do (1) ACB có lợi thế về chi phí huy động thấp, có thể mang đến lãi suất cho vay khách hàng thấp và (2) ngân hàng đã thành công thiết lập một số mối quan hệ hợp tác với các doanh nghiệp đầu ngành.

- Tăng trưởng tiền gửi trong 6T 2024 đạt 6,0% - cao hơn mức tăng trưởng toàn hệ thống là khoảng 2%. Mức tăng trưởng tiền gửi của ACB được kiểm soát ở mức thấp hơn tăng trưởng tín dụng để tối ưu hóa nguồn vốn và hỗ trợ NIM. Điều này dẫn đến tỷ lệ cho vay/huy động quy định tăng lên 82,2% trong quý 2/2024 so với 78,1% trong quý 4/2023. Ngoài ra, tỷ lệ CASA quý 2/2024 của ACB là 21,6% (+0,7 điểm % YoY & -1,4 điểm % QoQ).

- NIM 6T 2024 là 3,80%, giảm 33 điểm cơ bản và thấp hơn so với dự báo cả năm của chúng tôi là 3,96%. Chúng tôi cho rằng nguyên nhân là do (1) ACB giảm lãi suất cho vay nhiều hơn lãi suất huy động để thu hút khách hàng mới và (2) tỷ lệ cho vay doanh nghiệp và cho vay ngắn hạn cao hơn. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng tăng trưởng tín dụng cao trong nửa đầu năm 2024 sẽ đóng góp tích cực vào thu nhập lãi ròng (NII) của ACB trong nửa cuối năm 2024, từ đó cải thiện NIM.

- NOII 6T 2024 là 3,0 nghìn tỷ đồng (-14,2% YoY), hoàn thành 42% dự báo cả năm của chúng tôi do (1) thu nhập bất thường từ thu hồi nợ xấu thấp (-52,3% YoY), (2) thu nhập từ đầu tư thấp (-53,3% YoY) và (3) lợi nhuận từ hoạt động giao dịch ngoại hối thấp (-13,8% YoY), ảnh hưởng nhiều hơn so với (4) mức tăng khả quan của NFI (+13,4% YoY).

- OPEX 6T 2024 được kiểm soát tốt với tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) ở mức 31,1% (đi ngang YoY). Diễn biến này tốt hơn kỳ vọng của chúng tôi vì dự báo CIR cả năm của chúng tôi chỉ đạt 33,9%.

- Tỷ lệ nợ xấu của ACB tương đối ổn định QoQ, ở mức 1,50% trong quý 2/2024. Chúng tôi nhận thấy tỷ lệ nợ nhóm 2 và lãi dự thu/tài sản sinh lãi trong quý 2/2024 đã cải thiện, lần lượt giảm 25 điểm cơ bản QoQ và 7 điểm cơ bản QoQ . Theo ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu tháng 6/2024 thấp hơn tháng 5/2024, báo hiệu tỷ lệ nợ xấu của ACB có xu hướng giảm.

Credit, ACB chart/trade, ACB valuation, Casa 22.47→21.84, bancass, NPL, debt, RoE, credit

ACB: Mẹ vợ ông Nguyễn Văn Hòa - thành viên HĐQT đăng ký mua 6.000.000 cp (25/06/2024 00:00)Ngân hàng có Chủ tịch hát bài 'Cô đơn trên sofa' lỗ nặng mảng đầu tư chứng khoán

Cụ thể, nguồn thu chính của ngân hàng ACB là lãi thuần đạt 7.111 tỷ đồng, tăng 13,8% so với cùng kỳ. Một số khoản thu ngoài lãi cũng ghi nhận kết quả tích cực với lãi thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 877 tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước; lãi thuần từ hoạt động khác đạt 415 tỷ đồng, cao gấp đôi cùng kỳ.

Tuy nhiên, ACB lỗ từ mua bán chứng khoán kinh doanh ở mức 41.231 tỷ đồng (cùng kỳ lãi hơn 71.566 tỷ đồng) và lỗ từ chứng khoán đầu tư hơn 14.005 tỷ đồng (cùng kỳ lãi hơn 407.802 tỷ đồng).

Kết quả, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tại ngân hàng này đạt 6.186 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, cùng với việc giảm chi phí dự phòng rủi ro xuống còn hơn 588 tỷ đồng. Như vậy, trong quý 2 ngân hàng ACB ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 5.600 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của ACB đạt hơn 10.490 tỷ đồng, tăng 5,5% so với 6 tháng năm ngoái. Theo tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2024, ACB đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế 22.000 tỷ đồng, tăng 10% so với năm trước. Như vậy sau 6 tháng, ngân hàng này đã hoàn thành được 48% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính đến ngày 30/6/2024, tổng tài sản của ACB ghi nhận đạt 769.678 tỷ đồng, tăng 7% so với hồi đầu năm. Trong đó, tiền gửi tại NHNN giảm 15% còn 15.724 tỷ đồng; tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác cũng ghi nhận giảm 8% xuống còn 105.419 tỷ đồng.

Tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm của ngân hàng ở mức 12,8%, đạt 550.000 tỷ đồng, cao hơn mức trung bình toàn hệ thống là 6%. Trong đó, mảng khách hàng cá nhân tăng 12,3%, doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) tăng 7,2% và doanh nghiệp tăng 37,6%.

Tại thời điểm cuối tháng 6/2024, tổng nợ xấu của ACB tăng lên 8.121 tỷ đồng, trong đó khoản nợ có khả năng mất vốn tăng tới 41% so với hồi đầu năm, lên 5.525 tỷ đồng. Kéo theo tỷ lệ nợ xấu/dư nợ vay tại ACB tăng từ 1,22% hồi đầu năm lên 1,5%.

Trong đó, tỷ lệ nợ xấu mảng bán lẻ là 1,31% (tăng 0,27 điểm %). Tỷ lệ nợ xấu của mảng doanh nghiệp là 1,47% (tăng 0,29 điểm % so với năm 2023). Tỷ lệ nợ xấu mảng cho vay bất động sản là 1,79% (tăng 0,4 điểm % so với năm 2023).

Về tăng trưởng tín dụng, ACB ghi nhận mức tăng 12,4% trong 6 tháng đầu năm 2024, cao hơn mức tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống là 6%. Trong đó, khoản cho vay cá nhân tăng 12,3%, cho vay SME tăng 7,2%, và mảng cho vay doanh nghiệp tăng mạnh đến 37,6%.

VCSC cho biết, ngân hàng vẫn duy trì khẩu vị rủi ro thận trọng mà không giảm chất lượng tài sản, cân bằng giữa cho vay bán lẻ và cho vay doanh nghiệp, mỗi mảng đều tăng 12% so với đầu năm. Đáng chú ý, ACB đã thiết lập nhiều quan hệ hợp tác với các doanh nghiệp lớn, tạo động lực tăng trưởng bền vững trong tương lai.

Về tiền gửi, ACB tăng trưởng đạt 6,2%, vượt xa mức trung bình toàn hệ thống là 2%. Tỷ lệ CASA (tiền gửi không kỳ hạn) duy trì ở mức 22,3% trong quý 2/2024, đi ngang so với cùng kỳ. Tỷ lệ cho vay/huy động đạt 82,2%, cao hơn mức trung bình toàn ngành là 78,7%.

Triển vọng chung khả quan, song động lực tăng trưởng trong hệ thống các NHTM đang có những phân hóa sâu sắc. Vai trò dẫn dắt tăng trưởng theo đó được kỳ vọng ở những nhà băng đang chủ động nguồn lực lớn với các cân đối thuận lợi.

Dữ liệu thống kê mới nhất của Ngân hàng Nhà nước cho thấy, dư địa tăng trưởng hay sức nâng tín dụng của hệ thống nhìn chung không còn quá dồi dào. Cập nhật đến 30/4/2024, tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi toàn hệ thống ở mức 79,15%, nhưng tại cả khối NHTM cổ phần lẫn NHTM nhà nước đều khá cao, từ 82-83%, gần ngưỡng giới hạn 85%.

Ở một chỉ tiêu khác, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn toàn hệ thống ở mức 28,28% tại 30/4/2024, tiệm cận giới hạn tối đa 30% quy định.

Đáp ứng những giới hạn an toàn trên, điểm thuận lợi đang tập trung ở một số NHTM cổ phần lớn như Techcombank, HDBank, ACB..., khi đến cuối quý 1/2024 tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi đều nằm sâu dưới ngưỡng 85%, như tại Techcombank là 78,5%, hay tại HDBank thậm chí chỉ gần 71%. Không gian tăng trưởng theo đó còn rộng lớn.

Cùng đó, những trường hợp như ACB hay HDBank, những kỳ cập nhật báo cáo tài chính gần đây đều cho thấy một cân đối nguồn thuận lợi, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn được giữ trong khoảng 20-25%, "tài nguyên" ở đây còn dồi dào để tạo lợi thế cho tăng trưởng.

Cũng theo cập nhật mới nhất từ Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của các NHTM hiện đang phân hóa mạnh, chênh lệch lớn giữa các thành viên. Điều này có ảnh hưởng tới vai trò dẫn dắt tăng trưởng thời gian tới.

Cụ thể, tính đến 30/4/2024, CAR của khối NHTM nhà nước (theo Thông tư 41, Basel II) chỉ ở mức 9,87%, dù cao hơn mức quy định tối thiểu 8% nhưng bộ đệm ở đây không nhiều thuận lợi cho việc thúc đẩy tăng trưởng cao về tổng tài sản.

Trong khi đó, cũng theo dữ liệu thống kê Ngân hàng Nhà nước vừa cập nhật, tại 30/4/2024, khối NHTM cổ phần lại có tỷ lệ CAR theo Basel II vượt trội, đạt tới 12,06% bình quân những thành viên đã áp dụng Thông tư 41. Kỳ báo cáo tài chính quý 1 vừa qua cũng cho thấy CAR tại một số thành viên ở khối này đạt trên 13% tới hơn 15% như tại VPBank, Techcombank và HDBank.

Tại HDBank, tỷ lệ CAR cuối quý 1/2024 tiếp tục tăng lên 13,8%, trong khi hiệu quả hoạt động vững vàng ở vị thế đầu ngành, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) từ hơn 24% trước đó tăng lên tới 26,7%. Hay tại Techcombank, CAR có thói quen giữ quanh 15% những kỳ cập nhật gần đây, tỷ lệ ROE suy giảm nhưng vẫn đạt khả quan với 15,6% và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) vẫn đạt cao với 2,5%.

Như vậy có thể thấy, trên cơ sở các dữ liệu cập nhật ở những chỉ tiêu nền tảng trọng yếu nói trên, khối NHTM cổ phần với những thành viên hàng đầu như Techcombank, HDBank, VPBank, ACB... đều đang sở hữu không gian và động lực tăng trưởng lớn hơn so với khối NHTM nhà nước. Đây cũng chính là nhóm có điều kiện và tạo kỳ vọng sẽ dẫn dắt xu thế tăng trưởng chung trong nửa cuối năm 2024, sau khi đã cùng thể hiện các tốc độ tăng trưởng khá ấn tượng và toàn diện trong năm 2023, quý 1/2024 và dự kiến sẽ tiếp tục là những điểm sáng trong mùa báo cáo tài chính quý 2 đang đến gần.

1. Tăng trưởng tín dụng: Tăng trưởng tín dụng đạt khoảng 6% trong 4 tháng đầu năm 2024 - cao hơn so với mức tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống. Điều này chủ yếu được đóng góp bởi các khách hàng hộ kinh doanh trong mảng bán lẻ và doanh nghiệp.

2. Kế hoạch NIM năm 2024: Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng và nhu cầu tín dụng của nền kinh tế vẫn ở mức yếu, ACB dự kiến vẫn sẽ duy trì kế hoạch NIM năm 2024 bằng với mức của quý 1/2024 (3,8%)

3. Chất lượng tài sản & chi phí tín dụng:

- Chất lượng tài sản của ACB suy giảm nhẹ trong quý 1/2024, xấu hơn kỳ vọng của ngân hàng doicác khách hàng cần thêm thời gian để phục hồi. Tỷ lệ nợ xấu dự kiến sẽ đạt đỉnh vào tháng 6-tháng 7/2024.

- Cơ cấu nợ xấu: đa dạng hóa trên tất cả các mảng, tỷ lệ nợ xấu của cả mảng bán lẻ và doanh nghiệp vừa & nhỏ đạt khoảng 1,3% - 1,4%.

- Mục tiêu chi phí tín dụng năm 2024: 0,13% - giữ nguyên mục tiêu đề ra trong quý 4/2023.

- Các khoản vay tái cơ cấu theo Thông tư 02 tương đương 0,5% tổng danh mục cho vay của ACB trong quý 1/2024.

- ACB sẽ giải ngân 3 nghìn tỷ đồng vốn chủ sở hữu cho ACBS trong năm 2024, nâng tổng vốn điều lệ của ACBS lên 10 nghìn tỷ đồng – thuộc nhóm 5 công ty môi giới chứng khoán có vốn điều lệ cao nhất Việt Nam. Chúng tôi lưu ý rằng trong quý 4/2023, ACB đã phân bổ 4 nghìn tỷ đồng vốn chủ sở hữu cho công ty con này của.

- Quan điểm về lãi suất: mức lãi suất thấp đáng kể trong vài tháng qua chỉ là diễn biến tạm thời, do đó, lãi suất tiền gửi đã bắt đầu tăng từ tháng 4. ACB cho rằng mức độ tăng sẽ không đáng kể.

- Bancassurance: ACB tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu về doanh số bancassurance trong quý 1/2024 nhưng doanh thu bancassurance giảm 17% YoY. ACB không kỳ vọng bancassurance sẽ phục hồi trong năm 2024 do các tác động tiêu cực từ những thay đổi về quy định và niềm tin của khách hàng. Tuy nhiên, với mức độ thâm nhập thấp của mảng bảo hiểm nhân thọ và nhân khẩu học thuận lợi, mảng bancassurance sẽ cải thiện trong trung và dài hạn.

Nhận định của chúng tôi: Nhìn chung, KQKD quý 1/2024 của ACB phù hợp với dự báo của chúng tôi ngoại trừ việc chất lượng tài sản tiếp tục suy giảm. Chúng tôi cho rằng mức tăng trưởng tín dụng cao đạt 6% trong 4 tháng đầu năm 2024 là một chỉ báo tích cực cho thấy ACB cho rằng rằng giai đoạn khó khăn đã qua và sẽ tự tin hơn trong việc giải ngân. Về kế hoạch phát triển ACBS, chúng tôi cho rằng KQKD của công ty con này sẽ tích cực trong những năm tới.

- Tăng trưởng tín dụng: Tăng trưởng tín dụng 4T 2024 của ACB đạt khoảng 6% - cao hơn mức tăng trưởng toàn hệ thống. ACB đoạn này đi ngược nhóm bank quá a c, tín dụng đến 10/05 tăng toàn ngành gần 2.0%, ACB chắc tăng quanh 7-8%

- NIM 2024: Do cạnh tranh gay gắt và nhu cầu tín dụng tiếp tục yếu, ACB kỳ vọng NIM 2024 sẽ tương tự NIM trong quý 1/2024 (3,8%).

- Chất lượng tài sản của ACB giảm nhẹ trong quý 1/2024, kém hơn kỳ vọng của ngân hàng do khách hàng cần thêm thời gian để phục hồi. Ngân hàng dự báo tỷ lệ nợ xấu sẽ đạt đỉnh vào tháng 6-7/2024.

Quan điểm của chúng tôi: Nhìn chung, kết quả quý 1/2024 của ACB phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi ngoại trừ chất lượng tài sản phục hồi chậm hơn dự kiến. Tăng trưởng tín dụng đạt 6% trong 4T 2024 là diễn biến tích cực, điều này có thể cho thấy ACB có thể đã vượt qua được giai đoạn khó khăn nhất.

==============================

1. TÌNH HÌNH KINH DOANH Q1/2024: 4.900 tỷ (-5% YoY), đạt 22,27% kế hoạch 2024. Nguyên nhân sụt giảm chủ yếu do Q1/2023 ngân hàng có một khoản thu nhập khác 390 tỷ đến từ xử lý TSĐB, ngoài ra còn bị ảnh hưởng bởi thu nhập ngoài lãi như banca. Một số chỉ tiêu khác:

-Tăng trưởng tín dụng 3.7% YTD, toàn ngành ~1.5% YTD. Tăng trưởng tín dụng nhóm khách hàng DN lớn (WB) +10% YTD

-Tỷ lệ CASA 23%, so với mức 22% Q4/23

-NIM +0.2% QoQ

2. MỤC TIÊU TÀI CHÍNH NĂM 2024:

-LNTT 22,000 tỷ đồng (+10% YoY)

-Tổng tài sản tăng 12% YoY

-Tăng trưởng tín dụng 14% YoY

-Tăng trưởng huy động +11% YoY

-Tỷ lệ nợ xấu <2%

Lãnh đạo ACB cũng cho rằng họ tự tin sẽ hoàn thành được kế hoạch và tối ưu nhất có thể. Ngoài ra, ACB cũng đang triển khai thêm mảng ngân hàng giám sát lưu ký để đa dạng hóa nguồn thu.

3. Về chiến lược phát triển 3 năm tới, ACB sẽ tiếp tục củng cố thị phần của mình với các khách hàng cá nhân và SME; đẩy mạnh hơn việc tăng khách hàng lớn để gia tăng nguồn thu của mình (các hành lớn không chỉ dừng lại ở cho vay mà còn các thu nhập ngoài lãi khác). Ngoài ra, ACB sẽ tiếp tục đẩy mạnh Online Banking và tiếp tục nâng cao việc quản trị rủi ro theo các chuẩn mức quốc tế như BASEL.

4. Ngân hàng cũng chưa có kế hoạch MnA các ngân hàng khác và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp trong ngắn hạn.

5. Về chuyển nhượng vốn một phần ACBS, công ty vẫn đang tìm đối tác chiến lược để có thể nâng tầm ACBS.

6. Về đại án VTP, công ty cũng cho rằng mình không hưởng lợi hay bị ảnh hưởng gì bởi vụ án. Ngoài ra, lãnh đạo cũng khá tự tin về coporate governence của mình. @All

Trong đó, VPBank là ngân hàng được dự báo có mức tăng trưởng lợi nhuận cao nhất, tăng gần 178% so với cùng kỳ năm trước, tương đương khoảng hơn 4.500 tỷ đồng lãi sau thuế. MBS ước tính tăng trưởng tín dụng quý I của VPBank đạt 10% so với cuối năm 2023, NIM tăng nhẹ lên mức 6,2% và chi phí trích lập được dự báo sẽ ở mức 9,5%. Dự báo trong cả năm 2024, lợi nhuận của VPBank sẽ tăng hơn 90% đạt khoảng hơn 16.000 tỷ đồng.

Tiếp đó là HDBank với mức tăng lợi nhuận quý I ước đạt 48% dựa trên mức nền thấp của quý I/2023, tương đương lãi sau thuế hơn 3.200 tỷ đồng. Tín dụng quý I của HDBank dự kiến tăng trưởng dương khi 2 tháng đầu năm tăng 2,7% so với cuối năm trước. Lợi nhuận sau thuế 2024 của ngân hàng này được dự báo tăng 31,5% nhờ vào tín dụng tiếp tục tăng trưởng tốt và NIM tiếp tục cải thiện.

Lợi nhuận VietinBank tăng nhờ tăng trưởng tín dụng đạt khoảng 5% trong quý I với NIM đi ngang đạt 2,9%. Thu nhập ngoài lãi tăng 12% nhờ hoạt động kinh doanh ngoại hối và thu phí.

Còn tại OCB, lợi nhuận cả năm 2024 được dự báo tăng 29,3% so với năm trước đạt 5.403 tỷ đồng. Tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng đạt 14,9% nhờ được dẫn dắt bởi mảng cho vay chủ lực là KHCN và SME khi nhu cầu tín dụng cho 2 mảng này sẽ khả quan hơn. NIM của ngân hàng được kỳ vọng sẽ đi ngang so với 2023 khi mà NIM quý IV/2023 vẫn chưa cải thiện so với quý liền trước và so với cùng kỳ. NIM được duy trì chủ yếu do COF suy giảm. Thu nhập hoạt động của OCB được dự báo đạt 12.100 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ, trong đó thu nhập lãi thuần và thu ngoài lãi tăng lần lượt 21,6% và 44%.

Sacombank được dự báo tăng 31,6% lợi nhuận nhờ tăng trưởng tín dụng đạt 4% so với cuối năm 2023. NIM đi ngang so với quý IV/2023 đạt 3,6%.

Các chuyên gia dự báo lợi nhuận BIDV tăng gần 17% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ có việc giảm chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.

MB được kỳ vọng đạt mức tăng trưởng tín dụng khoảng 5% trong quý I, thu ngoài lãi dự kiến sẽ tăng khoảng 12% svck. Chi phí trích lập được dự báo tăng trưởng 10% so với cùng kỳ. Lợi nhuận quý I ước tăng 14,8%.

Techcombank được dự báo ghi nhận tăng trưởng tín dụng khoảng 8% trong quý I, mức cao nhất trong số các ngân hàng được nhắc đến trong báo cáo, đồng thời NIM quý I tăng 20 điểm cơ bản. Chi phí trích lập tăng 32% so với cùng kỳ.

Các ngân hàng còn lại được dự báo mức tăng trưởng thấp, dưới 10% có thể kể đến như ACB, Vietcombank (hai ngân hàng có mức nền lợi nhuận cao trong quý I/2023), thậm chí dự báo lợi nhuận giảm với VIB (giảm 3,5%) và TPBank (giảm 11,2%).

Nguyên nhân lợi nhuận giảm tại VIB được các chuyên gia MBS chỉ ra là do nhu cầu tín dụng bán lẻ còn yếu. NIM ước giảm 10 điểm cơ bản trong quý I trong khi chi phí trích lập tăng gấp đôi.

Với TPBank, lợi nhuận sau thuế quý I giảm 11% dựa trên mức nền cao cùng kì và tín dụng tập trung tăng vào nửa cuối năm 2024. Xét cả năm, lợi nhuận sau thuế được dự báo tăng 13,4% so với cùng kỳ với mức tăng trưởng tín dụng ước khoảng 16%, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 19%.

Kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2024 đạt 22,000 tỷ đồng, tăng 10% ACB định hướng sẽ tăng trưởng tín dụng năm 2024 với mức được Ngân hàng Nhà nước cho phép, cải thiện tỷ trọng thu nhập từ phí trên doanh thu, phát triển tệp khách hàng theo hướng cho phép khách hàng có thể thực hiện trên môi trường số và gia tăng số lượng giao dịch qua kênh số. Kế hoạch đến cuối năm 2024, tổng tài sản sẽ đạt 805,050 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm. Tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá đạt 593,779 tỷ đồng, tăng 11%; cho vay khách hàng đạt 555,866 tỷ đồng, tăng 14%. Kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2024 được ACB đề ra là 22,000 tỷ đồng, tăng 10% so với kết quả 2023. Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 2%. Tăng vốn điều lệ, chia cổ tức bằng tiền và cổ phiếu tổng tỷ lệ 25% Về phương án phân phối lợi nhuận năm 2023, ACB dự kiến chia cổ tức tổng tỷ lệ 25%, trong đó 15% bằng cổ phiếu và 10% bằng tiền mặt. Lợi nhuận có thể sử dụng để chia cổ tức năm 2023 là 19,886 tỷ đồng. Dự kiến sau khi dùng 9,710 tỷ đồng để chia cổ tức năm 2023, lợi nhuận còn lại của ACB là 10,176 tỷ đồng. Cụ thể, về phương án tăng vốn điều lệ thông qua chia cổ tức, ACB dự kiến phát hành thêm hơn 582.6 triệu cp cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ 15% (cổ đông sở hữu 100 cp sẽ được nhận thêm 15 cp). Sau khi phát hành thành công, vốn điều lệ của ACB sẽ tăng từ 38,840 tỷ đồng lên 44,666 tỷ đồng. Nguồn vốn thực hiện là lợi nhuận có thể sử dụng chia cổ tức sau khi đã trích lập đầy đủ các quỹ và lợi nhuận trước còn lại chưa chia tính đến 31/12/2023, số tiền chia cổ tức bằng cổ phiếu tương đương 5,826 tỷ đồng.

Cổ phiếu phổ thông phát hành để trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu sẽ được phân phối theo phương thức thực hiện quyền. Thời gian thực hiện tăng vốn điều lệ dự kiến trong quý 3/2024. Theo ACB, việc tăng vốn điều lệ là hết sức cần thiết nhằm tăng thêm nguồn vốn trung dài hạn cho các hoạt động cấp tín dụng, đầu tư trái phiếu chính phủ, thêm vốn để đầu tư cơ sở vật chất, các dự án chiến lược của ngân hàng và nâng cao năng lực tài chính. Phương án phân phối lợi nhuận năm 2024 cũng được Ngân hàng dự kiến tương tự năm 2023.

Ông Trần Hùng Huy – Chủ tịch HĐQT chia sẻ, những năm qua, Ban điều hành cố gắng duy trì mức cổ tức 25% và sẽ cố gắng duy trì trong các năm tiếp theo. Năm 2024 tiếp tục có những diễn biến kinh tế khó lường, sức hấp thụ tín dụng và cầu kinh tế cũng còn hạn chế, kinh tế sẽ bắt đầu phục hồi trong quý 2. Do đó, mức cổ tức 25% cũng là một thách thức. Mức thù lao dành cho HĐQT và BKS năm 2023 được dự kiến trình với tỷ lệ 0.6%/lợi nhuận sau thuế, tương đương 80.99 tỷ đồng. Thù lao cho HĐQT và BKS trong năm 2024 dự kiến trình cũng là 0.6%/lợi nhuận sau thuế.

Thảo luận: Mục tiêu tăng trưởng 10% mỗi năm Tốc độ tăng trưởng của ACB và tình hình nợ xấu trong thời gian tới? Ông Trần Hùng Huy: Chu kỳ kinh tế trong 3-5 năm nữa nếu vẫn ổn định, mục tiêu ACB tăng trưởng 10% mỗi năm. Tỷ lệ ROE tăng 10% hàng năm cũng là con số ACB kỳ vọng. Nợ xấu ACB cố gắng thấp hơn trung bình ngành, duy trì dưới 1%. Tuy nhiên còn phụ thuộc kinh tế vĩ mô sắp tới thế nào.

An toàn hoạt động hệ thống của ACBS? Ông Từ Tiến Phát: Có thể đầu quý 3/2024, ACBS sẽ đầu tư nâng cấp hệ thống giao dịch cho khách hàng. ACB kỳ vọng an toàn giao dịch của ACBS với khách hàng hơn. Những sự cố gần đây liên quan đến bảo mật, ACB cũng có đầu tư hạ tầng dữ liệu, bảo mật với khoản đầu tư lớn. Riêng công nghệ thông tin ACB đầu tư 1,000 tỷ đồng mỗi năm và nâng cấp thường xuyên. Đảm bảo an toàn rủi ro hệ thống cho cả ACB, ACBS và các công ty con khác.

ACB chuyển đổi sang mảng KHDN có thể có lợi thế cạnh tranh gì không so với các ngân hàng khác? Ông Trần Hùng Huy: Thị phần bán lẻ của ACB khá cao và bắt đầu chững lại, các ngân hàng khác cũng tập trung và mảng này. Đối với khách hàng SME, cũng theo chu trì kinh tế phát triển lên, trở thành khách hàng lớn, do đó ACB khai thác được những khách hàng này. Họ có chuỗi cung ứng, khách hàng riêng của họ. KHDN lớn không chỉ cạnh tranh lãi suất, mà còn về phí và những sản phẩm khác cần hướng đến trong thời gian tới.

Luật TCTD mới có ảnh hưởng gì hoạt động ACB không? Ông Từ Tiến Phát: Luật TCTD mới về cho vay tối đa, xử lý nợ, bancassurane… Có nhiều điểm ACB không bị ảnh hưởng là tỷ lệ tối đa trong sở hữu của tổ chức hay cá nhân. Thứ hai là tỷ lệ cho vay tối đa trong nhóm khách hàng do ACB tập trung bán lẻ. Thứ ba, quản lý tài sản đảm bảo. Thứ tư, bancassurane bị ảnh hưởng nhưng giúp trong thời gian tới lành mạnh hơn và có thể tăng trưởng lại trong thời gian tới.

Trước đây, có tin ACB sẽ chuyển nhượng 1 phần vốn tại ACBS, định hướng thế nào? Ông Trần Hùng Huy: ACB luôn tìm kiếm cơ hội hợp tác và đem lại giá trị tốt nhất cho cổ đông. Trước đây, có nhiều hợp tác nhìn thấy có thể đem lại lợi ích cho ACBS, nhưng sau đó không nhìn thấy cơ hội hợp tác nên ACB tự phát triển. Do đo, ACBS cũng tự tăng vốn. Về phía Tập đoàn, ACB cũng sẽ cởi mở để tạo cơ hội tăng vốn nếu có cơ hội hợp tác tốt trong thời gian tới.

Kế hoạch mua ngân hàng khác hay mở chi nhánh nước ngoài? Ông Trần Hùng Huy: ACB có quan sát 1 vài đơn vị có thể có khả năng làm M&A. Tuy nhiên, sau khi quan sát, ACB thấy vẫn duy trì phát triển nội tại để không bị chệch hướng mong muốn cổ đông. Thị trường nội địa cũng còn nhiều tiềm năng, nên không có ý định mở thêm chi nhánh nước ngoài trong thời gian hiện tại.

ACB có triển khai ESG, có tốn kém chi phí không? Ông Trần Hùng Huy: ACB là ngân hàng đầu tiên công bố về ESG và đây là xu hướng. Các doanh nghiệp FDI cũng quan tâm việc này. Khi chủ động đưa ra báo cáo riêng, cũng củng cố được vị thế của mình. Khi công bố báo cáo ESG, ACB cũng nhận được đánh giá tốt từ các công ty FDI. Dĩ nhiên, khi đầu tư cũng có những chi phí kèm theo, chi phí phải cân đối phù hợp, đảm bảo cho ACB phát triển bền vững thời gian dài.

Vụ án Vạn Thịnh Phát có ảnh hưởng gì hoạt động ACB không? ACB không chịu tác động cũng không hưởng lợi gì.

Khả năng hoàn thành kế hoạch 2024? Ông Từ Tiến Phát: Với quý 1, khả năng hoàn thành kế hoạch cả năm 2024 là hoàn toàn tự tin đạt được theo lộ trình. Tín dụng 14% đặt ra cho cả năm 2024 cũng có thể đạt được. CASA có cải thiện trong quý 1/2024. Từ quý 1 đến quý 3/2023 CASA sụt giảm mạnh sau đó mới hồi phục. ACB tin rằng 2024 tiếp tục tăng trưởng về CASA. Về dịch vụ, dù Bancassurance có khó khăn, nhưng còn các mảng khác như thẻ. Gần đây ACB cũng phát triển dịch vụ mới như kinh doanh ngoại tệ, thanh toán quốc tế cũng kỳ vọng phát triển tốt trong năm 2024.

Về ngân hàng giám sát và lưu ký, ACB đang tiến hành và đưa vào hoạt động, kỳ vọng thúc đẩy tăng trưởng về phí. Nợ xấu là thách thức lớn của cả ngành ngân hàng nói chung và ACB nói riêng. Nợ xấu ACB cũng tăng trong năm qua và tăng lên trong quý 1. Tuy nhiên, mức tăng có giảm, do đó dự báo nợ xấu ACB sẽ kiểm soát quanh 1.2-1.3%.Năm 2024, ACB muốn nhấn mạnh vào phát triển doanh nghiệp lớn và vừa. Nhiều năm qua, ACB cũng dựa vào tăng trưởng mảng bán lẻ, gần 94%, mảng doanh nghiệp vừa và lớn chỉ khoảng 6%. Do đó, thời gian tới còn nhiều dư địa phát triển.

ACB chuyển đổi toàn diện hoạt động kinh doanh, nằm ở mảng KHCN, doanh nghiệp và vận hành. Việc chuyển đổi giúp ACB tăng được cách tiếp cận khách hàng tiềm năng. Việc chuyển đổi bao quát toàn hệ thống, kênh phân phối ACB. Lợi nhuận quý 1 dự kiến 4,900 tỷ đồng

Ông Từ Tiến Phát – Tổng Giám đốc: Kinh tế Việt Nam quý 1 khởi sắc, đặc biệt lãi suất ổn định ở mức thấp. Nhưng có yếu tố không thuận lợi như tỷ giá tăng trên 2%, tăng trưởng tín dụng toàn ngành không tích cực, thị trường bất động sản chưa có khởi sắc. Tín dụng quý 1 tăng 3.7% so với đầu năm. Huy động tăng 2.1%, trong đó CASA tốt hơn với 6.4%, tỷ lệ CASA cải thiện từ 22% lên 23%.

Lợi nhuận quý 1 dự kiến 4,900 tỷ đồng, mức này có giảm nhẹ, lý do là do trích lập dự phòng. Và quý 1/2023 có khoản thu bất thường từ xử lý nợ.

Mặt bằng lãi suất có thể tăng lại không? Nếu có thì ảnh hưởng kết quả kinh doanh thế nào? Lãi suất huy động tiếp tục ổn định mức thấp đến cuối năm, có thể tăng nhưng tăng nhẹ. Lãi suất cho vay duy trì ở mức khá thấp. Ví dụ như doanh nghiệp ở 4.6%, khách hàng cá nhân (KHCN) từ 6-8%, đã hỗ trợ cho khách hàng duy trì kinh doanh.

Cho vay bất động sản, mua nhà sửa nhà? ACB không tập trung cho vay dự án bất động sản, dư nợ của các nhà phát triển bất động sản tại ACB dưới 2%, không có nợ xấu. Cho vay người mua nhà chiếm 22%, nợ xấu thấp hơn bình quân chung quanh 1%.

Doanh thu Bancassurance? Năm 2023, doanh số Bancassurance có sụt giảm so với năm trước nhưng ACB vẫn là 1 trong những ngân hàng có vị thế về Bancassurance. Năm 2024 lập kế hoạch Bancassurance bằng với 2023. Khó khăn thời gian tới sẽ đi qua, thị trường bảo hiểm sẽ phát triển lại thúc đẩy tăng trưởng Bancassurance trong các năm tiếp theo.

ACB có ý định tham gia TPDN không? ACB không đầu tư trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) và thời gian tới cũng chưa có ý định mở danh mục. Dù trong TPDN có khoản đầu tư trái phiếu ngắn hạn là hoạt động kinh doanh bình thường tại ACBS nhưng không góp tỷ trọng đáng kể vào ACB.

Chiến lược kinh doanh 3 năm tới? Ông Trần Hùng Huy – Chủ tịch HĐQT: Tình hình kinh tế có nhiều diễn biến khó lường, đặc biệt là doanh nghiệp SME, do đó chiến lược ACB là tập trung về chất và lượng, các mảng thế mạnh là KHCN và SME. Song song đó, đẩy mạnh khách hàng lớn, cân bằng các mảng khách hàng cá nhân và doanh nghiệp. Bên cạnh đó, tập trung cho mảng ngân hàng số. Là những trụ cột phát triển trong những năm tới. Về quản trị, áp dụng chuẩn mực quốc tế đã làm trong những năm qua.

...Tiếp tục cập nhật

Whistler Investments Limited vừa báo cáo về kết quả giao dịch cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu (HoSE: ACB). Theo đó, trong phiên 22/3, Whistler Investments đã bán 145 triệu cổ phiếu ACB, hạ số lượng nắm giữ từ hơn 193,9 triệu đơn vị xuống còn hơn 48,9 triệu đơn vị. Tỷ lệ sở hữu giảm 4,99% còn 1,26%.

Trước đó, trong phiên sáng 22/3, cổ phiếu ACB xuất hiện giao dịch của khối ngoại với khối lượng 145 triệu đơn vị. Mức giá được ghi nhận 27.650 đồng/cổ phiếu, tương đương tổng giá trị giao dịch lên tới hơn 4.000 tỷ đồng. Đây là giao dịch thoả thuận diễn ra giữa các nhà đầu tư nước ngoài.

Như vậy, khả năng cao Whistler Investments chính là nhà đầu tư ngoại trong thương vụ sang tay 145 triệu cổ phiếu ACB ở vai trò bên bán. Hiện chưa ghi nhận thông tin về nhà đầu tư ngoại đã mua vào số lượng cổ phiếu ACB này.

Về phía Whistler Investments, quỹ ngoại này cùng Sather Gate Investments Limited (thuộc sở hữu hoàn toàn bởi công ty mẹ Alp Asia Finance Vietnam Limited) trở thành cổ đông lớn của ACB từ tháng 5/2018, thay thế cho cho Standard Charter Bank, nắm 9,95% vốn điều lệ ACB.

Tính đến trước thời điểm Whistler Investments thoái vốn vừa qua, 2 quỹ này sở hữu tổng cộng hơn 387,8 triệu cổ phiếu ACB, tương đương 9,98% vốn điều lệ ngân hàng này. Sau giao dịch của Whistler Investments, số lượng cổ phiếu ACB nắm giữ của nhóm giảm còn hơn 242,8 triệu đơn vị, tương đương tỷ lệ sở hữu 6,25%.

Trước đó, Reuter từng cho biết về việc môt quỹ ngoại khác là CVC Capital Partners xem xét kế hoạch bán cổ phần sở hữu tại ACB sau khi nhận được lời đề nghị từ những nhà đầu tư tiềm năng, bao gồm các đối tác đến từ Nhật Bản. Theo ước tính của Reuters, số cổ phần của CVC sở hữu có thể trị giá lên tới 200 triệu USD dựa trên vốn hóa thị trường của ACB tại thời điểm đầu năm 2024 là hơn 4 tỷ USD.

Được biết, quỹ CVC đã tham gia đầu tư vào ACB từ năm 2017. Ông Võ Văn Hiệp – thành viên HĐQT ACB từ năm 2018 đồng thời là Giám đốc điều hành CVC Asia Pacific (Singapore).

Mới đây, ACB đã công bố kế hoạch kinh doanh năm 2024 với lợi nhuận trước thuế mục tiêu đạt 22.000 tỷ đồng, tăng 10% so với mức thực hiện năm 2023. Tổng tài sản mục tiêu đạt 805.050 tỷ đồng, tăng 12% so với thời điểm đầu năm.

Tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá đạt 593.779 tỷ đồng, tăng 11%; cho vay khách hàng đạt 555,866 tỷ đồng, tăng 14%. Tỷ lệ nợ xấu dự kiến kiếm soát dưới 2%.

Về phương án phân phối lợi nhuận năm 2023, ACB dự kiến chia cổ tức tổng tỷ lệ 25%, trong đó 15% bằng cổ phiếu và 10% bằng tiền mặt. Với phương án tăng vốn điều lệ thông qua chia cổ tức, ACB dự kiến phát hành thêm hơn 582,6 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ phát hành15% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 15 cổ phiếu mới).

Sau khi phát hành thành công, vốn điều lệ của ACB sẽ tăng từ 38.840 tỷ đồng lên 44.666 tỷ đồng. Phương án phân phối lợi nhuận năm 2024 được ACB dự kiến tương tự năm 2023.

Đại điện ACB: Có tới 49.000 khách hàng FDI, thì việc họ tìm đến ngân hàng để được phục vụ là xu hướng tất yếu

Ông Ngô Tấn Long chia sẻ với các diễn giả: Chúng ta thấy tăng trưởng FDI vào Việt Nam tăng liên tục với tốc độ cao các năm gần đây. Đi kèm với đó sẽ tạo nên lượng khách hàng tiềm năng rất lớn. Có tới 49.000 khách hàng FDI, thì việc họ tìm đến ngân hàng để được phục vụ là xu hướng tất yếu.

Trong 3-4 năm gần đây chúng tôi đã tập trung vào nhóm khách hàng này, chuẩn bị hạ tầng để phục vụ. Vì đây là nhóm KH mà theo phân tích sẽ chiếm tỷ trọng 65-70% trong tổng kim ngạch xuất nhập khẩu cũng như đóng góp vào GDP là khoảng 20%, đó là tỷ tọng rất lớn.

Ông Võ Trí Thành đặt câu hỏi cho ông Long: "Nếu tiềm năng như vậy, ACB có sợ cạnh tranh không?"

Ông Long khẳng định, thực tế, mỗi ngân hàng sẽ có thế mạnh riêng: "Về mạng lưới, ACB có thể không so được với những Big 4 như là BIDV, nhưng chúng tôi sẽ có những nhóm khách hàng chiến lược và lợi thế. Hiện nhóm KH mà ACB quan tâm là nhóm DN có doanh thu khoảng 50-80 triệu USD/năm trở lại".Ông Ngô Tấn Long - Phó TGĐ Ngân hàng ACB phụ trách khối KHDN tham luận tại hội thảo: FDI được xem là một điểm sáng, động lực quan trọng góp phần phục hồi kinh tế việt nam năm 2024.

Trong khi khu vực châu Á chứng kiến sự sụt giảm vốn FDI: các quốc gia lớn như Trung Quốc giảm 6%, Ấn Độ giảm 47% và khu vực ASEAN giảm 16%). Việt Nam lại là một ngoại lệ với mức tăng 32% với tổng vốn đăng ký hơn 36 tỷ USD trong đó trên 3.100 dự án FDI mới.

Lũy kế đến hiện tại có đến hơn 49.000 doanh nghiệp FDI đang hoạt động tại Việt nam. Với nhu cầu đa dạng hoá chuỗi cung ứng của các nhà sản xuất đa quốc gia, nền tảng kinh tế chính trị xã hội ổn định, lao động có trình độ năng lực thì dự kiến vốn đầu tư FDI vào Việt Nam trong 2024 sẽ tiếp tục tăng trưởng tích cực.

Với những con số ấn tượng trên cho thấy, các ngân hàng hàng Việt sẽ có nhiều cơ hội hơn để đồng hành cung cấp các dịch vụ tài chính ngân hàng đối với các DN FDI.

Khi nói về ngân hàng phục vụ cho FDI thì chúng ta thường nghĩ ngay đến việc các Ngân hàng ngoại, các Ngân hàng đến từ các quốc gia của FDI sẽ là các ngân hàng phục vụ.

Tuy nhiên, hiện nay các Ngân hàng Việt cũng đã đầu tư nguồn lực, công nghệ cũng như các chính sách phù hợp cho phân khúc FDI nhằm đồng hành lâu dài cùng sự phát triển của các DN FDI tại Việt Nam.

Đặc biệt nhóm doanh nghiệp FDI quy mô vừa có doanh thu từ 50 triệu USD hàng năm trở xuống có địa bàn hoạt động trải dài nhiều tỉnh thành sẽ rất phù hợp khi có mối quan hệ hợp tác với ngân hàng Việt.

Với lợi thế am hiểu địa bàn, thị trường, văn hóa, con người Việt Nam và mạng lưới hoạt động rộng thì các ngân hàng nội đang dần trở thành đối tác tin cậy của DN FDI khi đầu tư, kinh doanh tại Việt Nam. Trong đó, số lượng khách hàng doanh nghiệp đang giao dịch tại ACB rất lớn sẽ giúp kết nối tốt giữa các DN FDI với các doanh nghiệp trong nước nhiều ngành nghề. ACB đã sớm nắm bắt xu thế cũng như cập nhật các chính sách của Nhà nước và Chính phủ đối với các Doanh nghiệp. Chúng tôi nhận thức vai trò ngày càng tăng của nhà đầu tư nước ngoài và doanh nghiệp FDI đối với sự phát triển của Việt Nam, xác định khách hàng doanh nghiệp FDI là một phân khúc khách hàng quan trọng trong nền khách hàng của ACB.

Tính đến cuối 2023, ACB cung cấp sản phẩm dịch vụ ngân hàng cho gần 1,2 ngàn khách hàng FDI đến từ nhiều quốc gia/ vùng lãnh thổ như: Hàn Quốc, Nhật, Trung Quốc, Đài Loan (Trung Quốc), Singapore, Thái Lan, các nước EU như Pháp, Đức…ACB cũng cung ứng đầy đủ các dịch vụ đối với FDI như thanh toán (trong nước, quốc tế), giao dịch ngoại tệ, dịch vụ bảo hiểm tỷ giá như HĐ Forward, HĐ hoán đổi 2 đồng tiền CCS, cấp tín dụng (tài trợ thương mại, tài trợ dự án, bảo lãnh).

Đối với hoạt động cấp tín dụng, ACB thiết kế chính sách tín dụng riêng, lãi suất vay hấp dẫn phù hợp đặc thù KH FDI kinh doanh chưa có lợi nhuận trong giai đoạn đầu tham gia hoạt động tại Việt Nam, sử dụng nhiều vốn vay từ Công ty mẹ dẫn đến hệ số nợ vay cao hoặc mất cân đối vốn ngắn hạn.Với mục tiêu “lấy khách hàng làm trọng tâm”, ACB đã thiết kế gói sản phẩm riêng biệt phù hợp với các giai đoạn phát triển của KH FDI.

Theo đó, tại mỗi giai đoạn phát triển của một doanh nghiệp FDI khi đầu tư và kinh doanh tại Việt Nam, ACB đã thiết kế các gói sản phẩm nhắm vào nhu cầu trọng yếu kèm các tiện ích nhằm phục vụ quản trị chi phí hiệu quả, tối đa nhu cầu tài chính ngân hàng của FDI với gói AFDI được thiết kế dựa trên các ưu đãi ngày càng gia tăng theo nhu cầu sử dụng sản phẩm ngân hàng và giai đoạn phát triển của khách hàng. Năm 2023, ACB là ngân hàng hiếm hoi hoàn thành mọi chỉ tiêu kinh doanh, lập đỉnh về lợi nhuận: trên 20.000 tỷ đồng. Điều đặc biệt là trong khi rủi ro tín dụng với doanh nghiệp tăng cao, họ vẫn lập kỷ lục tăng trưởng trong nhiều năm ở mảng này mà vẫn kiểm soát được rủi ro. Trao đổi với chúng tôi, anh Từ Tiến Phát – CEO ACB nói rằng: “Dù kinh tế khó khăn thì vẫn có những ngành tốt, doanh nghiệp tốt. ACB đã tìm thấy và chọn họ. Chiến lược của ACB là không thể đi ngang”.

ACB công bố tài liệu ĐHĐCĐ 2024: LNTT đặt mục tiêu tăng trưởng 10% YoY, tiếp tục chia cổ tức 25%.

ACB đặt ra một số mục tiêu chính cho năm 2024 bao gồm:

Tổng tài sản: 805 nghìn tỷ đồng (+12% YoY) so với dự báo cả năm của chúng tôi là 821 nghìn tỷ đồng (+14% YoY).

Tăng trưởng tín dụng: 14%, thấp hơn mức tín dụng mà ACB được nhận là 16%. ACB cho rằng đây là mức tăng trưởng phù hợp với tình hình thị trường hiện tại.

Tiền gửi của khách hàng bao gồm giấy tờ có giá: 594 nghìn tỷ đồng (+11% YoY) so với dự báo cả năm của chúng tôi là 618 nghìn tỷ đồng (+16% YoY).

Tỷ lệ nợ xấu: dưới 2% so với dự báo năm 2023 của chúng tôi là tỷ lệ nợ xấu là 0,65%.

Lợi nhuận trước thuế (PBT): 22 nghìn tỷ đồng (+10% YoY) so với dự báo cả năm của chúng tôi là 23 nghìn tỷ đồng (+15% YoY). Chúng tôi lưu ý rằng trong 6 năm qua, ACB đã vượt mục tiêu lợi nhuận trung bình là 15%.

Về phương án phân phối lợi nhuận, cổ đông ACB đã thông qua phương án chia tổng cổ tức 25%, trong đó 15% bằng cổ phiếu và 10% bằng tiền mặt vào năm 2024F

Hiện tại chúng tôi khuyến nghị MUA cho ACB với giá mục tiêu là 33.800 đồng/cổ phiếu

We increase our aggregate 2024-2028F net income mainly due to (1) higher-than-expected credit growth in 2023 and credit quota in 2024, which increased our 2024-2028F aggregate NII by 8.1% vs our previous forecast and (2) a 7.1% decrease in aggregate provision expenses. These factors outweigh a 16.1% decrease in aggregate NOII. • We believe that ACB should be valued at a 2024F target P/B at 1.40x due to the higher credit growth and lower 2024F credit costs, which have increased our forecast for 2024-2028F average ROE to 21.2% from 20.7%

ACB shows ambition in expanding securities services. From the end of 2023 to beginning of 2024, ACB increased charter capital for its subsidiary ACB Securities (ACBS) from VND3tn to VND7tn, making ACBS the 5th largest charter capital securities company in the market. We believe strong capital and the large retail customer base of the parent bank will support ACBS to (1) increase its market share of brokerage services and (2) increase the margin lending market share, thereby bringing (1) diverse and stronger NOII and (2) a higher CASA ratio to ACB.

- VCB 40k, +7% yoy, 93,1% kế hoạch - BID 26,75k, +16,3% yoy, 105,7% kế hoạch - AGRIBANK 25,6k, +13,6% YoY - CTG 24k, +14,6% yoy, 106,7% kế hoạch - ACB 20k, +16,9% yoy, 99,7% kế hoạch - TCB >20k, -21,8% yoy, 90,9% kế hoạch - VIB 10,8k, +2,1% yoy, 89,3% kế hoạch - MBB 26,5k, +16,6% yoy, 106% kế hoạch

Theo tính toán của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) thời điểm đó, sau cái bắt tay của ACB và Sun Life Việt Nam, mức phí trả trước lên tới 370 triệu USD (tương đương 8.500 tỷ đồng), cao hơn nhiều so với các ngân hàng có quy mô tài sản tương đương nhận được từ hợp đồng Banca hợp tác bảo hiểm độc quyền. Mức phí này cao gấp 4 lần so với con số dự báo khoảng 90 triệu USD do nhóm phân tích của Công ty chứng khoán Bảo Việt (BVSC) ước tính trước đó.

Dữ liệu tài chính thể hiện, năm 2021 – năm đầu tiên ACB “cộng sinh” cùng bảo hiểm Sun Life, ACB đã mang về hơn 1.246 tỷ đồng doanh thu bảo hiểm. Sang năm thứ hai, tính hết tháng 10.2022, doanh thu phí bảo hiểm của ACB đạt 1.437 tỷ đồng.

Về phía Sun Life, năm 2021, Sun Life Việt Nam đạt doanh thu phí bảo hiểm khai thác mới tăng hơn 3,5 lần và thị phần tăng từ vị trí 13 lên thứ 7 so với cùng kỳ năm 2020. Số lượng khách hàng của Sun Life Việt Nam cũng tăng trưởng với gần gấp hai lần chỉ trong năm 2021.

Tuy nhiên, song hành với sự phát triển của mình, Sun life Việt Nam đang đối mặt với tình trạng xuất hiện hàng loạt các đơn khiếu nại của khách hàng liên quan đến vấn đề tư vấn để khách hàng mua bảo hiểm nhân thọ của Sun Life.

Ngân hàng phân hóa quá mạnh.

1. Những ngân hàng quản trị rủi ro tốt nhất: VCB ACB

2. Ngân hàng tăng trưởng KQKD ấn tượng nhất (không phải cao nhất): BID CTG MBB ACB

3. Ngân hàng xây nền tảng bền vững nhất: ACB VCB TCB

4. Ngân hàng gây thất vọng nhất: VPB TPB

======================================

Nợ xấu đã tạo đỉnh.

Triển vọng năm 2024, NIM sẽ cải thiện nhờ chi phí vốn tiếp tục điều chỉnh giảm. CIR tiếp tục được kiểm soát tốt dưới 35%, chi phí tín dụng bớt áp lực với nợ xấu đã tạo đỉnh khi quan sát nợ nhóm 2 không còn tăng. Từ đây, có thể mường tượng ra con số tăng trưởng của ACB là như thế nào trong năm mới, cho dù BoD vẫn thận trọng chưa trao đổi các con số kế hoạch.

AI đánh giá cao KQKD ACB đạt được trong năm 2023, các định hướng triển vọng 12 tháng tới hoàn toàn khớp với báo cáo triển vọng đầu tư ngành ngân hàng xuất bản T8.2023. Đồng thời AI cho rằng những nhận định của riêng ACB cũng có thể hiện bức tranh chung cho toàn ngành du sự phân hóa theo từng phân khúc khách hàng ở mỗi nhà băng là vẫn có. ACB được AI đánh giá là 1 trong 9 nhà băng có cơ hội đầu tư.

May be an image of text that says 'PEAK OF THE NPL TAMED AND UNDER CONTROLLED 1.22% NPL ratio including CIC NPL ratio 1.89% 1.61% 1.62% 1.35% 1.39% 0.4% vs 2022 ratio of real- estate purpose 1.21% 1.11% 1.81% 0.87% 0.70% 0.72% 1.21% 2016 2017 2018 0.74% 1.21% 1.22% 0.54% 0.59% 0.78% 2019 2020 2021 ACB Industry NPL movement (**) 3.159 2022 3Q23 2023 (29) 1,578 (173) Retail NPL 2,597 1.10% 2023 5,358 (1,775) 494 2022 2022 +89% 1,851 New NPLs Downgraded Change NPL balances Business NPL (*)NPLpre-CIC Upgraded Collected and from NPL Write-off 1.11% 2023 2023 1,864 2022 0.52% +150% 746'

ACB gia nhập top ngân hàng có lợi nhuận vượt 20.000 tỷ đồng

Dù tăng cường trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, nhưng nhờ thu từ chứng khoán đầu tư tăng đột biến đã giúp ACB "bỏ túi" hơn 20.000 tỷ đồng lợi nhuận năm 2023.

Tại báo cáo tài chính quý 4/2023 của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB, mã: ACB) ghi nhận, khoản lãi từ chứng khoán đầu tư đạt hơn 1.358 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái (YoY) lỗ hơn 2,7 tỷ đồng, giúp "gánh" cả quý 4 của ngân hàng khi hầu hết các nguồn thu đều sụt giảm.

Trong kỳ, thu nhập lãi thuần tại ACB giảm nhẹ 3% YoY, đạt hơn 6.289 tỷ đồng. Các khoản thu ngoài lãi khác cũng kém khả quan như lãi từ dịch vụ và kinh doanh ngoại hối giảm lần lượt 22% và 94% YoY, đạt 727 tỷ đồng và 28 tỷ đồng. Ngân hàng cũng ghi nhận 2 khoản lỗ hơn 13 tỷ đồng từ mua bán chứng khoán kinh doanh và hoạt động khác.

Chi phí hoạt động tiết giảm hơn 26% so với năm ngoái, còn hơn 3.013 tỷ đồng. Do đó, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tại ACB đạt hơn 5.365 tỷ đồng, tăng 39% YoY. Ngân hàng này dành hơn 321 tỷ đồng để trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, do đó lợi nhuận trước thuế quý 4/2023 đạt 5.048 tỷ đồng, tăng 40% so với quý 4/2022.

Lũy kế cả năm 2023, hoạt động chính của ACB chỉ tăng 6% so với năm trước, đạt 24.960 tỷ đồng thu nhập lãi thuần.

Đáng chú ý, hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh chuyển từ lỗ sang lãi hơn 168 tỷ đồng. Hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư cũng ghi nhận khoản lãi đột biến hơn 2.647 tỷ đồng, trong khi năm trước chỉ thu được gần 21 tỷ đồng.

Mặc dù trong năm, ACB dành ra đến 1.804 tỷ đồng để dự phòng rủi ro tín dụng, trong khi năm trước chỉ trích 71 tỷ đồng, nhưng lãi trước thuế của ngân hàng này vẫn tăng 17% so với năm trước, đạt trên 20.068 tỷ đồng - gia nhập "câu lạc bộ" ngân hàng có lợi nhuận trước thuế trên 20.000 tỷ đồng.

ngày 31/12/2023, tổng tài sản của ACB mở rộng 18% so với đầu năm, lên mức 718.794 tỷ đồng. Quy mô tín dụng đạt gần 488.000 tỷ đồng, tăng 18% và quy mô huy động đạt gần 483.000 tỷ đồng, tăng 17% so với đầu năm.

Tuy nhiên, chất lượng tài sản của ACB lại kém khả quan hơn so với đầu năm. Nếu không tính gần 4.575 tỷ đồng cho vay giao dịch ký quỹ của ACBS, tính đến cuối năm 2023, tổng nợ xấu của ACB ghi nhận 5.887 tỷ đồng, tăng tới 93% so với đầu năm. Trong đó, nợ dưới tiêu chuẩn và nợ nghi ngờ tăng tới 113% và 140%. Kết quả, tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ vay tăng từ 0,74% đầu năm lên 1,22%.

ACB công bố KQKD năm 2023 với TOI đạt 32,7 nghìn tỷ đồng (+13,7% YoY) và LNST đạt 16,0 nghìn tỷ đồng (+17,2% YoY), lần lượt hoàn thành 99,4% và 101,3% dự báo cả năm của chúng tôi. LNST quý 4/2023 đạt 4,0 nghìn tỷ đồng (tương đối đi ngang QoQ & +39,6% YoY). Chúng tôi không nhận thấy khả năng thay đổi đáng kể dự báo KQKD của ACB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

- Tăng trưởng tín dụng năm 2023 đạt 17,9% (so với dự báo cả năm của chúng tôi là khoảng 13%). Chúng tôi lưu ý rằng ACB không có dư nợ trái phiếu doanh nghiệp. Tăng trưởng tín dụng tính riêng trong quý 4/2023 đạt mức cao là 8,4%, phần lớn gồm các khoản vay ngắn hạn. Chúng tôi cho rằng điều này là do ACB cung cấp vốn lưu động cho các doanh nghiệp và hộ kinh doanh trong mùa cuối năm.

- Tăng trưởng tiền gửi năm 2023 đạt 16,6% YoY. Tăng trưởng tiền gửi tính riêng trong quý 4/2023 đạt 8,4%, phù hợp với mức tăng trưởng tín dụng quý 4/2024 mặc dù lãi suất huy động của ACB thuộc nhóm thấp nhất trong các ngân hàng tư nhân. Ngoài ra, tỷ lệ CASA quý 4/2023 của ACB là 22,0% (tương đối đi ngang YoY & +1,4 điểm % QoQ) nhờ các đợt cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2023.

- NIM năm 2023 giảm 40 điểm cơ bản YoY xuống 3,86% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 4,10%. Chỉ riêng trong quý 4/2023, NIM đã giảm 21 điểm cơ bản QoQ dù tỷ lệ CASA đã cải thiện, điều này có thể là do (i) giải ngân tín dụng tập trung vào cuối quý và (ii) tăng tỷ trọng cho vay ngắn hạn và cho vay doanh nghiệp.

- NOII năm 2023 đạt 7,8 nghìn tỷ đồng (+48,1% YoY), hoàn thành 104% dự báo cả năm của chúng tôi nhờ (1) lợi nhuận từ mảng kinh doanh và đầu tư chứng khoán tăng mạnh lên mức 2,8 nghìn tỷ đồng (so với mức lỗ 367 triệu đồng trong năm 2022) giúp bù đắp cho (2) khoản thu nhập thấp từ phí bancassurance.

- OPEX năm 2023 được kiểm soát tốt với tỷ lệ chi phí (CIR) đạt 33,2% (-7,1 điểm % YoY).

- Chất lượng tài sản của ACB duy trì ổn định QoQ. Tỷ lệ nợ xấu kết hợp xoá nợ xấu là 1,57% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 1,50%. Trong khi đó, tỷ lệ nợ Nhóm 2 tiếp tục giảm 16 điểm cơ bản QoQ xuống 0,66%.

- Chi phí tín dụng của ACB trong năm 2023 là 0,40% (so với 0,02% trong năm 2022), và tỷ lệ bao phủ nợ (LLR) quý 4/2023 đạt 89,2% (tương đối đi ngang QoQ). Chúng tôi cho rằng chi phí tín dụng của ACB trong năm 2023 thuộc nhóm thấp nhất trong các ngân hàng mà chúng tôi theo dõi.

Big red volume at peak signs for distribution. But big red volume at bottom signs for washing out

Đến thời điểm hiện tại, các doanh nghiệp nói chung và ngân hàng nói riêng chưa thể công bố báo cáo tài chính năm 2023, mà số liệu mới nhất chỉ là quý 3. Trong 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng bám sát kế hoạch, đạt hơn 15.000 tỷ đồng, tương đương 75% kế hoạch cả năm và tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm 2022. Đây cũng là mức tăng trưởng cao nhất trong các ngân hàng tư nhân lớn. Dư nợ cho vay khách hàng của ACB tăng trưởng 8,7% trong 3 quý đầu năm, cao hơn mức bình quân toàn ngành (6,9%). Thu nhập lãi thuần tiếp tục tăng trưởng tích cực, đạt hơn 18.600 tỷ, tăng 9,3% so với cùng kỳ. Trong 9 tháng đầu năm 2023, ACB ghi nhận tỷ suất sinh lời thuộc Top cao nhất thị trường, với ROE ở mức 24,5%. Bên cạnh đó, ACB kiểm soát chi phí hoạt động một cách hiệu quả, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm 2022 trong khi doanh thu tăng trưởng 17%. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) còn 32%, cải thiện so với mức 36% cùng kỳ năm 2022.ACB còn là một trong những ngân hàng ít bị ảnh hưởng bởi "khủng hoảng" của lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ. Trong khi nhiều nhà băng chật vật giải quyết các khiếu nại do hoạt động tư vấn bảo hiểm của thời gian trước, thì ACB lại đang dễ dàng vượt qua điều này. Thu từ hoạt động Bancassurance của ACB trong 9 tháng đầu năm 2023 tuy sụt giảm 18% so với cùng kỳ, nhưng vẫn thuộc top dẫn đầu thị trường và là khoản thu chủ chốt trong hoạt động thu phí. Trong quý 3, thu từ hoạt động Banca chiếm 53% trong tổng thu phí dịch vụ của ngân hàng. ACB cũng đang là một trong những ngân hàng kiểm soát tốt chi phí nhất hiện nay với tỷ lệ CIR (chi phí hoạt động/tổng thu nhập) trong 9 tháng đầu năm là 32,3%, giảm gần 4 điểm % so với cùng kỳ. Tỷ lệ ROE (tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu) đạt 24%, cao thứ hai trong hệ thống. Với kết quả đạt được, ACB chỉ đứng sau Techcombank về lợi nhuận trong nhóm ngân hàng tư nhân tính đến 30/9/2023, đồng thời là lần đầu tiên vượt qua VPBank sau nhiều năm.

Ngân hàng của năm: “Ngôi sao sáng” ACB trong một năm đặc biệt khó của toàn ngành - Ảnh 7.

Bên cạnh đó, ACB cũng tiếp tục duy trì khẩu vị rủi ro cao, 98% khoản vay ở nhà băng này được đảm bảo với tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản (LTV) chỉ 54%. Ngân hàng cũng có tỷ lệ an toàn vốn thuộc nhóm dẫn đầu, đạt 12,8%, vượt xa mức quy định tối thiểu (8%) của Basel II.

Trong 9 tháng đầu năm 2023, cho vay hộ kinh doanh và cho vay doanh nghiệp của ACB đều tăng 16,0% trong khi cho vay ngắn hạn tăng 11,7%, chiếm 85,7% tổng mức tăng trưởng cho vay. Chúng tôi cho rằng tăng trưởng tín dụng mạnh ở các mảng trên là do ngân hang có khả năng cho vay với lãi suất cạnh tranh. Theo ngân hàng, ACB có mức lãi suất cho vay ưu đãi đối với doanh nghiệp xuất nhập khẩu, chỉ 4,5%/năm cố định trong 3 tháng và 5,0%/năm cố định trong 6 tháng. Chúng tôi kỳ vọng (1) tăng trưởng cho vay quý 4/2023 của ACB sẽ cao hơn quý 3/2023, khi các doanh nghiệp đẩy mạnh sản xuất trong cuối năm và (2) chất lượng tài sản của ACB sẽ cải thiện từ quý 4/2023.

Một ngân hàng khác là ACB cũng có sự chuyển biến ấn tượng về CIR, giảm từ 36% cùng kỳ xuống còn 32%. Tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng trong 9 tháng đạt hơn 24,300 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ; trong khi đó chi phí hoạt động chỉ tăng 4.2%. Tương tự VIB, ACB cũng nằm trong số ít ngân hàng có lợi nhuận tăng trưởng dương. Lãi trước thuế của ACB trong 9 tháng đạt hơn 15,000 tỷ đồng, tăng 11.3% so với cùng kỳ. Việc kiểm soát tốt chi phí cũng giúp ACB có điều kiện để giảm lãi suất cho vay, triển khai các gói tín dụng ưu đãi. Nhà băng này cho biết đã giải ngân hết gói tín dụng 30,000 tỷ đồng, hiện đang triển khai tiếp tục gói tín dụng lên 50,000 tỷ đồng với lãi suất ưu đãi giảm đến 3%/năm.

Trong đó, nhờ duy trì được nhịp tăng trưởng, ACB đã vươn lên đứng thứ hai khối ngân hàng tư nhân, chỉ sau Techcombank với khoản lãi trước thuế trên 15.000 tỷ đồng.

Kết quả trên đến từ việc ACB vẫn duy trì được đà mở rộng của thu nhập lãi thuần khi tăng trưởng tín dụng đạt tới 8,7% so với đầu năm, cao hơn mặt bằng chung của ngân hàng. Bên cạnh đó, thu nhập ngoài lãi tăng mạnh cùng với việc kiểm soát chí hoạt động đã đóng góp vào đà tăng lợi nhuận của ACB.

"Hiện mảng bán lẻ chiếm tỉ trọng hơn 93% danh mục cho vay và ngân hàng không tập trung vào các lĩnh vực có rủi ro cao như cho vay tiêu dùng, cho vay tín chấp, cho vay kinh doanh bất động sản…Rủi ro về chất lượng tài sản đối với ngân hàng tương đối thấp do không sở hữu trái phiếu doanh nghiệp, tỉ lệ nợ xấu thấp và chiến lược thận trọng" - đại diện ACB cho biết.

Kết thúc 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế HDBank đạt 8.632 tỷ đồng, tăng 7,7% so với cùng kỳ 2022. Cũng giống ACB, lợi nhuận HDBank tiếp tục tăng trưởng nhờ sự mở rộng của các nguồn thu chủ chốt. Trong đó, thu nhập lãi thuần tăng 12,5% và thu nhập ngoài lãi tăng 14,1% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, tổng thu nhập vượt 18.156 tỷ đồng, tăng 12,8%.

Với mức tăng trưởng gần 7,5% so với cùng kỳ 2022, VIB đã vượt qua “ông lớn” VPBank với lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm đạt 8.325 tỷ đồng.

Kết thúc 9 tháng đầu năm 2023, VIB ghi nhận tổng doanh thu đạt trên 16.300 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước. Động lực tăng trưởng chính đến từ các mảng kinh doanh cốt lõi của ngân hàng bán lẻ, khách hàng doanh nghiệp và khối nguồn vốn. Trong đó thu nhập lãi đạt 13.000 tỷ đồng, tăng 18% và thu nhập ngoài lãi đóng góp 20% vào tổng thu nhập hoạt động. Chi phí hoạt động được kiểm soát tốt, ở mức 4.840 tỷ đồng, chỉ tăng 4,5% so với năm trước. Nhờ vậy, hệ số chi phí/doanh thu (CIR) của VIB giảm còn 30% và là một trong những ngân hàng bán lẻ có hiệu quả quản trị chi phí dẫn đầu ngành.

Lợi nhuận trước dự phòng tín dụng của VIB tăng trưởng vượt bậc, đạt gần 11.500 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ năm trước, trong đó riêng quý 3 đạt 4.300 tỷ đồng – mức cao nhất của ngân hàng từ trước đến nay. Bên cạnh kết quả kinh doanh giữ vững tăng trưởng ổn định, nhằm nâng cao chất lượng tài sản cũng như tạo bộ đệm dự phòng vững chắc, ngân hàng cũng chủ động trích lập dự phòng lên tới hơn 3.150 tỷ đồng, gấp 3,4 lần so với cùng kỳ. Sau 9 tháng, VIB ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 8.325 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2022.

Chia sẻ tại cuộc gặp với các nhà phân tích gần đây, lãnh đạo VIB cũng cho biết trong bối cảnh thị trường như hiện nay, ước tính lợi nhuận trước thuế cả năm của VIB sẽ đạt tối thiểu 11.000 tỷ đồng.

Sacombank cũng mới thông báo kết quả kinh doanh sơ bộ 9 tháng đầu năm với lợi nhuận trước thuế đạt 6.840 tỷ đồng, tăng hơn 54% so với cùng kỳ năm ngoái, hoàn thành 72% kế hoạch. Với kết quả trên, Sacombank là ngân hàng có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao nhất hệ thống tính tới thời điểm hiện tại. Ngân hàng này chưa công bố báo cáo tài chính nhưng cho biết tổng tài sản hợp nhất đến cuối tháng 9 đạt hơn 651.000 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm; quy mô huy động và cho vay đều tăng trưởng tích cực. Một nhà băng khác cũng hoàn thành 83% kế hoạch cả năm là MSB với lợi nhuận hợp nhất trước thuế lũy kế 9 tháng đạt 5.223 tỉ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái. MSB cho biết trong bối cảnh tín dụng tăng chậm, MSB đẩy mạnh nguồn thu từ hoạt động phi tín dụng với tỉ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập đạt gần 29%. Đáng chú ý, thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái, trong đó doanh thu từ dịch vụ thanh toán chiếm tỉ trọng 43% trong tổng doanh thu phí dịch vụ nhờ ngân hàng đẩy mạnh chuyển đổi số. Chung quan điểm với VnDirect, Bộ phận nghiên cứu của WiGroup cho rằng, những ngân hàng có tỷ lệ cho vay BĐS cao tốc độ tăng trưởng đã chậm lại trong quý này, cho thấy thị trường BĐS tiếp tục gặp khó khăn. Trái lại, những ngân hàng có tỷ lệ cho vay bán lẻ cao như ACB, VIB, OCB,... đạt mức tăng trưởng tín dụng ấn tượng (cho thấy dấu hiệu phục hồi nhẹ từ mảng bán lẻ).

"Những ngân hàng có tỷ lệ cho vay bán lẻ cao sẽ tiếp tục hưởng lợi khi Việt Nam đang dần bước vào giai đoạn phục hồi. Ngược lại, những ngân hàng có tăng trưởng cho vay chủ yếu đến từ BĐS sẽ tiếp tục gặp khó do chính sách siết tín dụng sẽ giới hạn khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp", Wigroup dự báo.

Ngày 27/9, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) công bố kết quả phát hành trái phiếu của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB - Mã: ACB). Cụ thể, ACB phát hành lô trái phiếu ACBL2325006, tổng giá trị phát hành là 2.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu có thời hạn 2 năm, ngày phát hành 19/9/2023, ngày đáo hạn 19/9/2025, được phát hành ở thị trường trong nước và có lãi suất 6,5%/năm. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản và không phải là nợ thứ cấp của ACB. Trái phiếu có kỳ hạn tối đa 5 năm và có lãi suất cố định suốt thời hạn. Tính đến thời điểm hiện tại, đây là lô trái phiếu thứ 6 được ngân hàng này phát hành kể từ khi kế hoạch được thông qua. Với 6 lô trái phiếu được phát hành, ACB đã huy động tổng cộng 15.000 tỷ đồng từ trái phiếu.

Sau 5 đợt phát hành trái phiếu trong tháng 8 và tháng 9, hiện tại ACB đã huy động tổng cộng được 13.000 tỷ đồng từ trái phiếu trong tổng quy mô 20.000 tỷ đồng trái phiếu được HĐQT phê duyệt. Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) ngày 20/9 công bố kết quả phát hành trái phiếu của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB, mã: ACB). Cụ thể, ACB phát hành lô trái phiếu ACBL2325005. Khối lượng phát hành là 50.000 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/ trái phiếu, tổng giá trị phát hành là 5.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu có thời hạn 2 năm, ngày đăng ký phát hành là 12/9/2023 và ngày đáo hạn là 12/9/2025, được phát hành ở thị trường trong nước và có lãi suất phát hành 6,5%/năm. Đây là lô trái phiếu thứ 5 được ngân hàng này phát hành trong năm nay. Trong tháng 9 này, ACB cũng đã phát hành lô trái phiếu mã ACBL2325004 với khối lượng 15.000 trái phiếu, tương đương tổng giá trị phát hành là 1.500 tỷ đồng. Trước đó, vào tháng 7/2023 HĐQT ngân hàng ACB đã thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu với với tổng quy mô tối đa 20.000 tỷ đồng. Với 5 lô trái phiếu được phát hành (3 lô trong tháng , ACB đã huy động tổng cộng 13.000 tỷ đồng từ trái phiếu. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản và không phải là nợ thứ cấp của ACB. Trái phiếu có kỳ hạn tối đa 5 năm và có lãi suất cố định suốt thời hạn. Số trái phiếu được phát hành nhằm phục vụ nhu cầu cho vay, đầu tư cũng như đảm bảo tuân thủ các chỉ tiêu an toàn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. 6.5%/ năm lãi suất cố định trong 5 năm mà cao gì trời. Huy động vốn chục ngàn tỷ mà lãi 6.5%/ năm, đem cho vay lãi toàn trên 10%/ năm mà nói cao

Ông Từ Tiến Phát, Tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB - sàn HOSE) chia sẻ, tăng trưởng tín dụng của ACB đang có xu hướng hồi phục trở lại đạt 7% tính đến cuối tháng 8/2023 và dự kiến cả năm sẽ đạt mục tiêu tăng trưởng 12-14%. Đồng thời, ông Phát cũng dự báo tín dụng toàn ngành ngân hàng sẽ tăng tốc hơn trong những tháng còn lại của năm 2023. Nếu 8 tháng đầu năm (tức 2/3 của chặng đường), tín dụng chỉ mới tăng trưởng khoảng 5,33%, còn khá thấp, nhưng trong hai quý còn lại của năm 2023 tín dụng sẽ tăng tốc. Trước đó, tại cuộc gặp doanh nghiệp của CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), ACB cũng cho hay, tình hình tăng trưởng tín dụng tại Ngân hàng đã cải thiện đạt 7% tại thời điểm cuối tháng 8/2023, kỳ vọng mỗi tháng tăng thêm 1-1,5% được dẫn dắt tăng trưởng bởi tất cả các khối, trong đó tập trung vào các doanh nghiệp lĩnh vực xuất khẩu. Với hạn mức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phê duyệt 14,5% cho năm nay, ACB sẽ tiếp tục tập trung vào nhóm khách hàng doanh nghiệp, đặc biệt là các công ty xuất nhập khẩu và công ty sản xuất bằng cách áp dụng mức lãi suất cho vay hấp dẫn hơn kèm các gói dịch vụ khác. Chính điều này giúp ACB duy trì tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn -CASA (tỷ lệ CASA quý II/2023 của ACB là 21%) trong nửa cuối năm 2023 và cải thiện doanh thu từ phí. Cụ thể, tỷ lệ CASA doanh nghiệp cải thiện 10% so với quý trước đạt 33.800 tỷ đồng trong khi CASA bán lẻ phục hồi với tốc độ chậm hơn là 3,6% so với quý I/2023, đạt 56.400 tỷ đồng Cũng trong nửa đầu năm, tăng trưởng lãi thuần từ phí của ACB giảm 19% so với cùng kỳ do thu nhập từ bancassurance giảm (giảm 30,5%) nhưng các nguồn doanh thu khác như kinh doanh ngoại hối (tăng 126%) và lợi nhuận kinh doanh chứng khoán tăng mạnh. Phí dịch vụ thẻ cũng tăng hơn 68% so với cùng kỳ năm trước.

4Aug2023: The significant surge comes as a surprise, especially considering that the Q2-2023 report doesn't indicate anything remarkable. It's possible that I focused solely on the profit aspect and overlooked the credit growth rebound, which could be a sign of growth in Q3.

ACB công bố LNTT sơ bộ đạt 4,83 nghìn tỷ đồng (-1,7% svck) trong Q2/2023, theo đó LNTT nửa đầu năm 2023 đạt 10 nghìn tỷ đồng, vượt kỳ vọng của chúng tôi và hoàn thành 50% kế hoạch lợi nhuận đặt ra tại ĐHCĐ. Tăng trưởng lợi nhuận chậm lại là do NIM bị thu hẹp, áp lực dự phòng và thu nhập phí chậm lại. Trong khi tăng trưởng tín dụng phục hồi trong Q2/2023 đạt 4,6% so với đầu năm hay so với mức -0,6% trong Q1/2023, tổng tăng trưởng huy động đạt 4,2% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu tăng lên mức 1,07% (so với 0,96% trong Q1/2023). Với tỷ lệ LDR (79%) và nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn (19%) thấp hơn nhiều so với mức trần, chúng tôi cho rằng áp lực huy động vốn sẽ không phải là trở ngại lớn để ACB tăng trưởng tín dụng trong nửa cuối năm 2023.

Đến cuối Q2/2023, tổng danh mục cho vay của ngân hàng tăng 4.6% sv. 2022 hay 5.4% sv. Q1/2023, đạt 429 nghìn tỷ. Như vậy tăng trưởng tín dụng của ACB đã bắt kịp với tăng trưởng chung của ngành trong quý 2. Mảng dẫn dắt tăng trưởng tín dụng của ACB trong quý 2 là cho vay doanh nghiệp (+7.6% sv. 2022), trong khi cho vay cá nhân chỉ tăng nhẹ ở mức 3% sv. 2022 Vềhuy động, tăng trưởng tiền gửi của ACB có phần vượt trội hơn so với mặt bằng chung là 4.2% sv. 2022 trong khi toàn hệ thống chỉ tăng trưởng 3.3% đến 20/06/2023. LN của ACB trong quý 2 đi ngang do thiếu hỗ trợ từ nguồn thu nhập bán chéo bảo hiểm. LNTT quý 2 đạt 4.8 nghìn tỷ (-1.7% sv.ck.), do thu nhập thuần từ các hoạt động dịch vụ và thu nhập khác giảm lần lượt 19.4% và 21.7% sv.ck

Tăng trưởng tín dụng của ngân hàng ACB quý 1/2022 rất cao, nhưng quý 1 năm nay lại thấp. Nguyên nhân có thể do chi phí vốn vay cao nên khách hàng hạn chế vay, hoặc sự thận trọng của ngân hàng này với việc cho vay. Trong khi đó, loạt nhà băng như ACB, VIB, VietBank, ABBank,…ghi nhận tín dụng tăng trưởng âm Q1 2023. Tăng trưởng tín dụng: Dự báo năm 2023 ở mức 15%, tương đương năm 2022 vì lACB thường được giao hạn mức tăng trưởng tín dụng 15-16% trong những năm qua.

Ở chiều ngược lại, ACB, TCB, TPB, VPB bị dự báo lợi nhuận giảm so với cùng kỳ. Trong đó, ACB giảm từ 4-10% đạt khoảng 4,4-4,7 nghìn tỷ đồng. Kỳ vọng tăng trưởng tín dụng sẽ phục hồi quanh mức 4,5-5% so với đầu năm trong quý 2 trong khi tăng trưởng huy động có thể thấp hơn một chút đạt mức 4% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu dự kiến sẽ thấp hơn mức 1% do ACB ưu tiên trích lập dự phòng để xử lý nợ xấu. Với việc tăng trưởng tín dụng tiếp tục xu hướng tích cực, NIM và chất lượng tài sản sẽ dần hồi phục trong nửa cuối năm 2023.

Được biết gói tín dụng có quy mô khoảng 15.000 tỷ đồng, cao hơn dự kiến ban đầu (10.000 tỷ đồng) và đã có 12 ngân hàng thương mại đã đăng ký tham gia, gồm: Agribank, BIDV, VietinBank, Vietcombank, LPBank, Sacombank, MB, ACB, Nam A Bank, OCB, Eximbank, SHB.

Về kế hoạch kinh doanh, ACB đề ra mục tiêu đến cuối năm 2023 đạt 668,788 tỷ đồng tổng tài sản, tăng 10% so với đầu năm. Tiền gửi mục tiêu đạt 495,411 tỷ đồng (bao gồm giấy tờ có giá) và dư nợ cho vay đạt 453,836 tỷ đồng, tăng lần lượt 8.1% và 9.7%. Mức tăng hạn mức tín dụng thực tế sẽ được điều chỉnh khi được NHNN cấp bổ sung). Tỷ lệ nợ xấu kiểm soát dưới 2%. Lợi nhuận trước thuế ACB đề ra cho năm 2023 là 20,058 tỷ đồng, tăng 17.2% so với năm 2022. Với kết quả đạt được trong quý đầu năm nay, theo ông Phát, ACB tự tin hoàn thành được kế hoạch đưa ra cho cả năm 2023. Đồng thời, dư nợ tăng trưởng tín dụng của Ngân hàng cũng sẽ đạt mức được Ngân hàng Nhà nước cho phép khoảng 13-14%, với chiến lược đẩy mạnh bán lẻ. Theo cập nhật của Công ty chứng khoán KB Securities Việt Nam (KBSV), tại cuộc họp này, lãnh đạo ACB cho biết tăng trưởng tín dụng năm 2023 sẽ bám sát mục tiêu của Ngân hàng Nhà nước là 14-15%. Tăng trưởng huy động thấp hơn và sát với tín dụng, ước đạt 10%. Năm nay, Ngân hàng ACB đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 9,7% và sẽ điều chỉnh tương ứng khi NHNN cấp bổ sung. Năm 2022, dư nợ cho vay tại ACB đạt gần 15%.

Lãi thuần HĐ dịch vụ được dự báo giảm từ mức 26% về mức 19% trong năm 2023 vì thu nhập bancassurance tăng trưởng chậm lại trước động thải siết chặt quản lý của cơ quan quản lý. Tuy nhiên, HSC kỳ vọng mảng thẻ (tăng trưởng nhờ kế hoạch mở rộng số lượng khách hàng rất tham vọng – theo ban lãnh đạo sẽ thu hút thêm hơn 2 triệu khách hàng mới) sẽ đóng góp mạnh vào thu nhập HĐ dịch vụ.

Ông Từ Tiến Phát – Tổng Giám đốc: ACB đã có tính toán, động lực chính đến từ phí dịch vụ và đa dạng nguồn vốn làm sao tiết giảm chi phí vốn. Đặc biệt là thúc đẩy tăng trưởng CASA. Ngoài ra, 2 khoản hoàn nhập trích lập dự phòng liên quan đến COVID trong năm 2023 và khoản tồn tại nhiều năm trước tiếp tục thu hồi trong năm. Những điều này tạo nên nguồn thu chính. Do đó, kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận 17% cũng khá là thách thức. Tổng nguồn vốn huy động của ACB tăng 13,2% trong năm 2022. Trong đó, tăng trưởng tiền gửi khách hàng ở mức khả quan 9%. Tỷ lệ CASA giảm 3,2 điểm % xuống 22,3%, tuy nhiên vẫn thuộc Top 5 và là một trong số ít các ngân hàng có CASA giảm chậm. Lý giải việc CASA giảm, lãnh đạo ACB cho biết do ngân hàng phải tăng trưởng huy động tiền gửi có kỳ hạn để cân đối nguồn vốn. Dự báo xu hướng CASA của ngân hàng sẽ giảm trong 6 tháng đầu năm 2023 và phục hồi từ quý 3. Ngân hàng đặt mục tiêu CASA tiếp tục thuộc Top 5 toàn ngành, đạt trên 26%.

Ông Từ Tiến Phát – Tổng Giám đốc: Tỷ lệ cho vay bất động sản là 24%, trong đó 82% là cho vay mua nhà để ở, còn lại là cho vay doanh nghiệp trong nhiều lĩnh vực khác. Riêng cho vay doanh nghiệp đầu tư vào bất động sản là dưới 1%. Trong báo cáo kiểm toán, 85% là trái phiếu Chính phủ, còn lại là trái phiếu TCTD. Trong năm 2023, ACB cũng không đầu tư vào TPDN, trừ khi đó là trái phiếu TCTD. Những năm trước tăng trưởng cá nhân trên 20%, nhưng năm nay chỉ dự kiến 12-13%. Trong đó, bán lẻ chiếm 60% và doanh nghiệp chiếm 40%. Nhưng với mảng bán lẻ của ACB khá đặc thù không giống với các ngân hàng khác đó là ACB chủ yếu tập trung cho vay hộ kinh doanh và cá nhân mua nhà. Còn với mảng doanh nghiệp, ACB cũng chỉ tập trung vào khách hàng SMEs. Trong danh mục cho vay cá nhân của ACB, 40% là vay hoạt động sản xuất kinh doanh. Riêng mảng khách hàng doanh nghiệp, vẫn kiên định phát triển SME, bổ sung doanh nghiệp FDI, đầu tư nguồn lực vào mảng này, khai thác hệ sinh thái doanh nghiệp lớn và ngân hàng số. ACB sẽ đầu tư mạnh hơn ngân hàng số vào mảng doanh nghiệp.

Riêng chuyển đổi số, ACB tập trung 3 lĩnh vực, ngân hàng số chuyên biệt, số hóa toàn bộ quy trình nghiệp vụ, cung cấp sản phẩm cho khách hàng, áp dụng trí tuệ nhân tạo, thứ ba là sử dụng khá sâu thu thập phân tích dữ liệu. Ông Từ Tiến Phát - Tổng Giám đốc: ACB One tăng trưởng quy mô 80%, quan trọng 95% khách hàng chuyển dịch sang kênh số. Mô hình kinh doanh chuyên biệt với ngân hàng số, ACB liên kết với các công ty fintech và tiếp tục đàm phán với các đối tác khác để giúp tăng trưởng số lượng khách hàng nhanh hơn. Năm 2022 tăng 1 triệu khách hàng, mong muốn 2 triệu khách/năm.

Ông Từ Tiến Phát – Tổng Giám đốc: Trong quý 1, tình hình nợ xấu có những bước chuyển không khả quan, từ kinh tế khó khăn, lãi suất cao dẫn đến các khoản vay có xu hướng chuyển nhóm nợ. Cuối quý tỷ lệ nợ xấu khoảng 0.84%. Đây là tỷ lệ chưa bao gồm CIC. Tỷ lệ nợ xấu theo CIC tăng khá nhanh, ACB có chênh lệch 0.1%, do đó tỷ lệ này có thể lên 0.94-0.96%. Những khó khăn này ACB đã lường trước và có những biện pháp kiểm soát không quá 1%.

ACB cũng ký hợp đồng bảo hiệm độc quyền với Sun Life Việt Nam, muốn thực hiện nghiệp vụ ngân hàng giám sát.

May be an image of text that says '140 ACB 120.5 120 TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG BANCASSURANCE THÁNG 4/2023 100 88 87 80 BANCA HOMIES 60 80 tỷ NET APE 40 50-80 tỷ NET APE 20 20-50 tỷ NET APE 31 VIB 31 29 25.6 0-20 tỷ NET APE 100 25 21.3 TPBanh 12 ABank SHB 8.2 8 ACB VPBank MB Bank Sacombank Vietcombank Techcombank Vietinbank MSB HD Bank LPBank VIB Eximbank Binh inhBank oCB Phong Bank PVcomBank Việt SeA Bản An Tiên 3.7 2.2 AGETRANKHU 1.6 0.94 Bank Charter Shinhan Agribank UOB Bắc Standard'

Ông Trần Hùng Huy - Chủ tịch HĐQT: Trước đây 3 năm ACB có định hướng chuyển nhượng vốn ACBS có tìm kiếm đối tác nhưng chưa hoàn thành. Nhu cầu tìm kiếm đối tác đủ năng lực bổ trợ cho ACBS là quan trọng nhất. Với tinh thần win-win, trước mắt chưa tìm kiếm được đối tác phù hợp, sắp tới nếu có HĐQT sẽ trình cổ đông.

Tỷ lệ NIM: giả định tỷ lệ NIM giảm 9 điểm cơ bản trong năm 2023 vì chi phí huy động (tăng 40 điểm cơ bản) tăng mạnh hơn lợi suất gộp (tăng 20 điểm cơ bản). Một mặt, chi phí huy động tăng vì chi phí huy động từ tiền gửi khách hàng chịu tác động tiêu cực từ cuộc đua huy động trên thị trưởng. Mặt khác, lãi suất cho vay khó bắt kịp với mức tăng của chi phí huy động vì NHNN đã chỉ đạo NHTM hỗ trợ lãi suất cho vay (ACB gần đây đã triển khai gói 20 nghìn tỷ đồng với lãi suất giảm tới 3% dành cho khách hàng mới). Tuy nhiên, HSC cho rằng ACB có thể giảm bớt tác động giảm tỷ lệ NIM bằng cách (1) tối ưu hóa hệ số LDR (theo như thông tin từ ban lãnh đạo) và (2) đầu tư nhiều hơn vào trái phiếu của các tổ chức tài chính (có lợi suất cao hơn TPCP).

ACB: Em dâu bà Đặng Thu Thủy - Thành viên HĐQT chưa bán 50.000 cp (18/04/2023 09:51)

May be an image of text that says 'Top 10 ngân hàng có lãi thuần từ hoạt động dịch vụ cao nhất quý 1/2023 Đơn vị tính: tỷ đồng. Quý 1/2023 Quý 1/2022 VietınBank 56,5% TECHCOMBANK VPBank 15,2% 33,6% BIDV 19,0% Vietcombank 46,3% TPBank 36.1% MB MB 2.001,0 1.278,0 1.944,1 1.687,1 1.668,4 1.249,2 1.517,0 1.275,0 1.456,0 2.711,0 695,7 511,4 689,6 1.117,1 677,0 608,0 658,4 1.535,6 627,1 739,2 38,3% HDBank 11,3% Sacombank 57,1% ACB 15,2%'

May be an image of text that says 'TOP 10 ngân hàng có lợi nhuận trước thuế hợp nhất cao nhất (tỷ đồng) Quý 1/2023 Vietcombank 11221 BIDV MB 6920 Quý 1/2022 VPBank 6512 Vietcombank VietinBank 11146 5890 9950 TECHCOMBANK 5623 TECHCOMBANK ACB 6785 MB 5156 5910 VietınBank SHB 3620 5822 HDBank 2743 4514 BIDV* ACB VIB 2694 4114 VPBank SHB 2550 3227 HDBank 2528 VIB 2279'

May be an image of text that says 'YouNet Media Social Analytics Marketing YMI BẢNG XẾP HẠNG THƯƠNG HIỆU 03/2023 VIB 133.50 ACB Vietcombank 29.25 VietinBank 128.88 128.00 VPBank 125.00 VIB ACB (+1) Vietcombank VietinBank VPBank (+3) (+3) NGÀNH NGÂN HÀNG (-4)'

Credit, ACB chart/trade, ACB valuation, Casa 22.47→21.84, bancass, NPL, debt, RoE, credit