Biểu đồ từ BVNK cho thấy một xu hướng rõ ràng: các thị trường mới nổi (emerging markets) đang là động lực chính trong việc sử dụng stablecoins cho thanh toán xuyên biên giới.

Trong năm 2024, những quốc gia như Brazil ($12B), Nigeria ($11.4B), Thái Lan ($11.4B), Mexico ($8.7B), và Ấn Độ ($8.6B) đã vượt xa mức trung bình toàn cầu $7B về dòng tiền stablecoin outflow.

1. Đồng đô la kỹ thuật số dễ tiếp cận hơn tiền USD vật lý
   Ở nhiều nước, việc tiếp cận USD truyền thống gặp nhiều hạn chế: kiểm soát ngoại hối, phí ngân hàng cao, và hạn chế thanh toán quốc tế. Stablecoins (USDT, USDC, v.v.) mang lại khả năng “đô la hóa kỹ thuật số”, cho phép người dân và doanh nghiệp giữ và chuyển USD ngay trên blockchain.

2. Chi phí và tốc độ vượt trội
   Hệ thống ngân hàng truyền thống tại nhiều nền kinh tế mới nổi vẫn cồng kềnh, chậm, và tốn kém. Stablecoins cho phép giao dịch xuyên biên giới gần như tức thì với phí cực thấp, đặc biệt quan trọng trong các hành lang chuyển tiền kiều hối (remittances).

3. Niềm tin và phòng vệ trước lạm phát
   Ở Argentina hay Nigeria, đồng nội tệ mất giá nhanh chóng khiến người dân tìm đến stablecoins như một nơi trú ẩn an toàn. Đây là cách để họ vừa bảo toàn giá trị, vừa duy trì khả năng giao dịch quốc tế.

4. Kinh tế số và thương mại toàn cầu
   Các doanh nghiệp thương mại điện tử, freelancer, startup công nghệ ở Ấn Độ, Mexico hay Brazil sử dụng stablecoins để nhận và gửi thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn so với SWIFT.

• Với thị trường tài chính toàn cầu: Stablecoins đang định hình lại hạ tầng thanh toán, trở thành “rails” mới cho dòng tiền USD.

• Với ngân hàng & fintech: Đây vừa là thách thức (mất phí dịch vụ) vừa là cơ hội (xây dựng sản phẩm dựa trên stablecoins).

• Với chính sách tiền tệ: Sự đô la hóa kỹ thuật số có thể làm suy yếu quyền kiểm soát tiền tệ quốc gia, buộc các ngân hàng trung ương phải đẩy nhanh thử nghiệm CBDC.

Emerging markets không chỉ là người dùng sớm của stablecoins – họ chính là động lực thúc đẩy stablecoins trở thành hạ tầng tài chính toàn cầu.

Nếu thế kỷ 20 được định hình bởi SWIFT, Visa, MasterCard, thì thế kỷ 21 có thể được định hình bởi USDT, USDC và các mạng blockchain thanh toán xuyên biên giới.

Biểu đồ từ BVNK cho thấy một xu hướng rõ ràng: các thị trường mới nổi (emerging markets) đang là động lực chính trong việc sử dụng stablecoins cho thanh toán xuyên biên giới.

Trong năm 2024, những quốc gia như Brazil ($12B), Nigeria ($11.4B), Thái Lan ($11.4B), Mexico ($8.7B), và Ấn Độ ($8.6B) đã vượt xa mức trung bình toàn cầu $7B về dòng tiền stablecoin outflow.

1. Đồng đô la kỹ thuật số dễ tiếp cận hơn tiền USD vật lý
   Ở nhiều nước, việc tiếp cận USD truyền thống gặp nhiều hạn chế: kiểm soát ngoại hối, phí ngân hàng cao, và hạn chế thanh toán quốc tế. Stablecoins (USDT, USDC, v.v.) mang lại khả năng “đô la hóa kỹ thuật số”, cho phép người dân và doanh nghiệp giữ và chuyển USD ngay trên blockchain.

2. Chi phí và tốc độ vượt trội
   Hệ thống ngân hàng truyền thống tại nhiều nền kinh tế mới nổi vẫn cồng kềnh, chậm, và tốn kém. Stablecoins cho phép giao dịch xuyên biên giới gần như tức thì với phí cực thấp, đặc biệt quan trọng trong các hành lang chuyển tiền kiều hối (remittances).

3. Niềm tin và phòng vệ trước lạm phát
   Ở Argentina hay Nigeria, đồng nội tệ mất giá nhanh chóng khiến người dân tìm đến stablecoins như một nơi trú ẩn an toàn. Đây là cách để họ vừa bảo toàn giá trị, vừa duy trì khả năng giao dịch quốc tế.

4. Kinh tế số và thương mại toàn cầu
   Các doanh nghiệp thương mại điện tử, freelancer, startup công nghệ ở Ấn Độ, Mexico hay Brazil sử dụng stablecoins để nhận và gửi thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn so với SWIFT.

• Với thị trường tài chính toàn cầu: Stablecoins đang định hình lại hạ tầng thanh toán, trở thành “rails” mới cho dòng tiền USD.

• Với ngân hàng & fintech: Đây vừa là thách thức (mất phí dịch vụ) vừa là cơ hội (xây dựng sản phẩm dựa trên stablecoins).

• Với chính sách tiền tệ: Sự đô la hóa kỹ thuật số có thể làm suy yếu quyền kiểm soát tiền tệ quốc gia, buộc các ngân hàng trung ương phải đẩy nhanh thử nghiệm CBDC.

Emerging markets không chỉ là người dùng sớm của stablecoins – họ chính là động lực thúc đẩy stablecoins trở thành hạ tầng tài chính toàn cầu.

Nếu thế kỷ 20 được định hình bởi SWIFT, Visa, MasterCard, thì thế kỷ 21 có thể được định hình bởi USDT, USDC và các mạng blockchain thanh toán xuyên biên giới.