
万字长文总结:公开我过去六年在从事传统投资和加密投资中,建立起的投资推演模型和思维决策体系。
说在前面的话:这是一篇对我过去从事传统、加密行业的投资中,在投资决策、项目研判、认知市场等方面,毫无保留、全方位的体系总结。非常主观,但我觉得非常有用。 作为传统投资人出身,我很明白个人投资者在投资上的困境。大部分人在过去生活、学习、工作的过程中,极少接触到关于赚钱、投资或者理财方面的知识,更别说有系统的认知了。 但大家又身处信息爆炸的时代,特别容易接触到资本市场碎片化的消息,极容易被其中的“财富效应”所吸引,拿出大半辈子积蓄进入到这个血腥残酷的修罗场中,最后血本无归。 另一方面,不得不说,比传统资本更加无序的Crypto市场,将人性放大了无数倍。谈“投资”这种需要建立思维框架、系统方法论,从而获取“相对长期、稳定”回报的方式,实在是不为大多数人所接受。 然而在过去数年的投资从业经历来看,这恰恰是最适合大部人在资本市场,在加密行业拿到结果的方式。并且,这种参与正和博弈而创造财富的方式,能让我可以毫无保留的分享这些经验,并不会受到利益上的损害,并且还会获得更多回报(比如流量)。 在本文里,我会在总结投资体系方法论中,加入我对自己所投资标的具体分析过程,以帮助大家更深刻地了解。文章会...
“狗王币”暴涨542倍!背后却是币圈让人暴负的残酷真相
国内Crypto圈子里,估计有一大票的人后悔今年没看春晚了。沈腾一句“元宇宙养狗”直接把土狗项目Dogeking拉升了542倍,小品里自称“狗王”的段子,直接给演成了现实。 更有意思的是,在Dogeking暴涨542倍以后,突然又冒出一大堆靠着Dogeking实现财富自由的大神,晒出动辄收益数十倍、上百倍的盈利截图后,就背着镰刀振臂高呼,说错过了Dogeking没关系,我这还有下一个财富密码巴拉巴拉,结果被Fomo上头的韭菜们直愣愣的就冲进去了..... 但Dogeking背后到底是什么情况?DogeKing币价由0.000000000007美元短线拉升至0.00000000372美元,当时的24小时交易量46万美金-------这意味着项目方的市值管理团队最多只用了10%,也就是4.6万美金,就把DogeKing给翻了542倍,如果算上中途被Fomo的散户,市值管理用的资金可能会更少。 这意味着,不管你翻了多少倍,最大收益也不会超过46W美金。想一想吧,小水滩一样的交易深度,最大收益只有46万美金,能支撑起多少个“财富自由”的大神?可能吗?为什么散户会被fomo呢?why? 前...
迎接比特币牛市该做的准备
从去年11月底开始,整个市场的走势基本都画门型走势,拉一轮,震荡,再跌回去,再拉一轮震荡。一跌到底大家其实都不带怕的,因为跌透了就会涨,反倒是这样的行情,被劝人的用户还要远大过彼时BTC最底部的时刻。 这是没办法的事,暴涨暴跌是最容易激发市场情绪,激动也好,恐惧也罢,大家的关注点都在这。反倒是长期平淡之下,最容易摧毁意志,选择在此刻黯然离场。即便是现在的价格,已经是底部的1倍多了。 按儿童故事讲的就是,都在捡芝麻丢西瓜的事-------这个故事讲起道理来很简单,就是主次不分,因小失大。但问题的根源就在于没办法分清主次,再往深点讲,就是认知不够导致思路不清晰。 说到这,我分享一个经历。过去我在所投资的一家公司任职,那家公司的HR非常会讲方法论,在公司内搞了两个流程,一个叫做“to do list”,一个叫做四象限工作分类法。 作用就是让员工们把自己每天需要做的事情给列出来,并且分主次的去完成,让工作变得更有效率。 我的意思是这玩意没用。对于企业的大部分员工来讲,需要的是公司层面将权责利做出来,把岗位工作的内容更加具体,而不是让员工来搞to do list去捋清自己的工作内容。 至于...
Crypto风险价值投资人、Starrycoin Capital执行合伙人。 公众号:Meta星空 微信号:kongshen889

万字长文总结:公开我过去六年在从事传统投资和加密投资中,建立起的投资推演模型和思维决策体系。
说在前面的话:这是一篇对我过去从事传统、加密行业的投资中,在投资决策、项目研判、认知市场等方面,毫无保留、全方位的体系总结。非常主观,但我觉得非常有用。 作为传统投资人出身,我很明白个人投资者在投资上的困境。大部分人在过去生活、学习、工作的过程中,极少接触到关于赚钱、投资或者理财方面的知识,更别说有系统的认知了。 但大家又身处信息爆炸的时代,特别容易接触到资本市场碎片化的消息,极容易被其中的“财富效应”所吸引,拿出大半辈子积蓄进入到这个血腥残酷的修罗场中,最后血本无归。 另一方面,不得不说,比传统资本更加无序的Crypto市场,将人性放大了无数倍。谈“投资”这种需要建立思维框架、系统方法论,从而获取“相对长期、稳定”回报的方式,实在是不为大多数人所接受。 然而在过去数年的投资从业经历来看,这恰恰是最适合大部人在资本市场,在加密行业拿到结果的方式。并且,这种参与正和博弈而创造财富的方式,能让我可以毫无保留的分享这些经验,并不会受到利益上的损害,并且还会获得更多回报(比如流量)。 在本文里,我会在总结投资体系方法论中,加入我对自己所投资标的具体分析过程,以帮助大家更深刻地了解。文章会...
“狗王币”暴涨542倍!背后却是币圈让人暴负的残酷真相
国内Crypto圈子里,估计有一大票的人后悔今年没看春晚了。沈腾一句“元宇宙养狗”直接把土狗项目Dogeking拉升了542倍,小品里自称“狗王”的段子,直接给演成了现实。 更有意思的是,在Dogeking暴涨542倍以后,突然又冒出一大堆靠着Dogeking实现财富自由的大神,晒出动辄收益数十倍、上百倍的盈利截图后,就背着镰刀振臂高呼,说错过了Dogeking没关系,我这还有下一个财富密码巴拉巴拉,结果被Fomo上头的韭菜们直愣愣的就冲进去了..... 但Dogeking背后到底是什么情况?DogeKing币价由0.000000000007美元短线拉升至0.00000000372美元,当时的24小时交易量46万美金-------这意味着项目方的市值管理团队最多只用了10%,也就是4.6万美金,就把DogeKing给翻了542倍,如果算上中途被Fomo的散户,市值管理用的资金可能会更少。 这意味着,不管你翻了多少倍,最大收益也不会超过46W美金。想一想吧,小水滩一样的交易深度,最大收益只有46万美金,能支撑起多少个“财富自由”的大神?可能吗?为什么散户会被fomo呢?why? 前...
迎接比特币牛市该做的准备
从去年11月底开始,整个市场的走势基本都画门型走势,拉一轮,震荡,再跌回去,再拉一轮震荡。一跌到底大家其实都不带怕的,因为跌透了就会涨,反倒是这样的行情,被劝人的用户还要远大过彼时BTC最底部的时刻。 这是没办法的事,暴涨暴跌是最容易激发市场情绪,激动也好,恐惧也罢,大家的关注点都在这。反倒是长期平淡之下,最容易摧毁意志,选择在此刻黯然离场。即便是现在的价格,已经是底部的1倍多了。 按儿童故事讲的就是,都在捡芝麻丢西瓜的事-------这个故事讲起道理来很简单,就是主次不分,因小失大。但问题的根源就在于没办法分清主次,再往深点讲,就是认知不够导致思路不清晰。 说到这,我分享一个经历。过去我在所投资的一家公司任职,那家公司的HR非常会讲方法论,在公司内搞了两个流程,一个叫做“to do list”,一个叫做四象限工作分类法。 作用就是让员工们把自己每天需要做的事情给列出来,并且分主次的去完成,让工作变得更有效率。 我的意思是这玩意没用。对于企业的大部分员工来讲,需要的是公司层面将权责利做出来,把岗位工作的内容更加具体,而不是让员工来搞to do list去捋清自己的工作内容。 至于...
Share Dialog
Share Dialog
Crypto风险价值投资人、Starrycoin Capital执行合伙人。 公众号:Meta星空 微信号:kongshen889

Subscribe to 星空社区.ETH

Subscribe to 星空社区.ETH
最近无本可奏,市场有所回暖也不用给大家灌鸡汤。索性聊聊今年最后一件大事,以太坊的坎昆升级。
之前写过一篇文章,我专门统计了关于对升级事件炒作的行情数据,大家可以看看《想靠坎昆升级赌涨跌,那你就输了。》,核心思路是,要去分析逻辑去猜涨跌,跟赌博没啥区别。
但这不是说坎昆升级不重要,相反的他非常重要,因为以太坊对于加密行业非常重要。
现在,以太坊面临最大的两个问题,一个是gas费过高,另一个则是扩展性不够。目前大家更关心的,其实就是Gas费的问题。
这个问题很好理解,扩展性和性能其实是需要有应用程序大规模普及以后才会变得非常重要,现在的layer2链上活动或者是其他的以太坊活动,更多的是以赚钱驱动为主。
目的驱动不同就决定了注意力在哪里,那么显然能降低成本的gas费方面,自然就是最重要的关注点。
过去以太坊在最初的pos转型线路图中,是有过在执行层将其分成64个分区的路线,不过这个路线最后因为技术难度、时间跨度等问题被舍弃了。进而转换成了现在的数据分片模式。
执行分片和数据分片,我给一个理解大家理解:前者是类似将一个大流程拆分成不同的小流程去实践;后者则是将不同的数据分成不同的区间去完成。
而在坎昆升级中几个重要的EIP提案,就是为了去完成数据分片最关键的一步。这个关键步骤就是为以太坊添加缓存,即坎昆升级中又是最重要的EIP-4844提案。
有那么点类似微信的缓存,比如我们用微信的时候,别人发个图片,我们不点看下载也能看,但只能保存七天,七天内不下载就会被清理。
EIP-4844,就是为以太坊加上了这么一个缓存空间,叫做“BloB”,并用BloB来存放layer2丢过来的数据。
但这部分塞进BloB的数据,以太坊虚拟机是不能访问的,只能查看。这么做的好处有两个,一个是让空间放大了;另一个就是layer2数据进入Blob,会极大地减少gas费。
但这么一来就有一个问题。很多人会说,为什么不能直接调整以太坊主网上每个指令的价格,非得要添加一个新的块?并且这个块还得每个人都要去下载?这不是脱了裤子放屁么?
这个原因就关系到以太坊区块的平衡性问题了。
比如现在平均区块是90KB,理论上最大区块是1.8MB,如果只是降低每次操作指令的费用,比如说下降十倍,平均大小就变成了1.8MB,但最坏的情况就变成了18MB,这对于目前的以太坊的容量状况,是没办法接受的。
这时候就出现了2个提案,一个是坎昆升级会执行的EIP-4844提案,另外过去还有个更加直接提案,叫做EIP-4488。这两个提案,就是公认的对GAS影响最直接的提案。
EIP-4488的核心是调整指令成本,过去每字节要16gas费,4488调整成了3gas,同时加入了一个每个交易限制在1MB+300字节。把区块大小限定在约1.4MB。
两个提案的区别,4488是想用最小的改动做最大的事,4844就是一步到位,先完成最大的改动,然后让后续的提案,让完全分片的时候尽量更小的改动。
从结果上预测,坎昆升级确实会让layer2的手续费下降,推动layer2有更大的发展。但仍旧会出现一个新的问题,那就是ETH的价格问题。
按照推测,坎昆升级可以降低10~100倍的GAS费,但假如未来牛市ETH又涨了十倍,甚至以后涨了100倍,交易的成本对冲以后不等于没变吗?
尤其是如果以太坊要产生世界级的DAPPS,怎么去做到使用成本无感(手续费无限趋近于0)呢?
想搞清楚这点,就要明白以太坊在这个行业到底是一个什么样的定位,以及未来的发展情况。
以太坊网络的定位,就是未来所有重要社会活动的中心,而不是链上的全部。
他只会负责加密世界中最为核心的、金融、政治、文化等关键社会活动中最又最重要的作用,成为一个枢纽,是最底层的支架。
这个支架要求的是足够去中心化,足够的安全性,而非主要的经济性。
在这之上,其他的活动由layer2、其他更便宜的细分公链去推动更多频次高,成本低的活动,可以不要求绝对的去中心化,甚至半去中心化,中心化即可。
因此,以太坊主网的价值主张对于成本控制来说,重要,但不是最核心。
其次,以太坊的扩容技术和控制gas的技术推进,一定会远远快过他的价格增长。
你看,layer2提出来了降低10倍的gas,坎昆升级又可以下降数倍的gas,未来以太坊数据分片+layer2,又会千倍的下降gas。而以太坊还会有万倍、千倍的涨幅吗?
但这是一个过程。最早用手机的时候,一个大哥大几万块,入网费几万块。人均工资只有几百块。现在入网费是0,手机几百块。
随着技术的普及,会带动生产效率的上升,同时推动使用成本的下降。两项抵充。所以这个问题,并非是大问题。历史的发展告诉了我们答案。
这种矛盾,短期会有,但他不是重要矛盾。
把视线看远点,这些很多人觉得重要的问题,在历史中只是一个小浪花,如果看得不够高,就会被这些问题困在当下,没办法作出正确的投资决策。
捎带一提的是,现在的行业业态,大家会因为什么原因去使用arbitrum、optimism亦或者是zksync\starknet?我想没有人是觉得这玩意好用,所以去用。
只是因为arb发了空投,能赚钱,所以为了刷空投交互,才去使用二层,人多了网络就卡了。
这是热钱进入的原因。
对于项目方而言,对于从业者而言,坎昆升级带来了更好的扩展性,他们可以开发出更好的产品,让用户有更好的体验。但这个体验对于目前行业的大部分参与者,其实是不关心的。
你的项目就算烂成了狗屎,只要能让我赚钱,我一定会舔两口尝尝咸淡。
短期行情里,影响价格的就是一个散户共识,在于有多少散户认为坎昆升级能带来短期在价格上利好?没多少,很多人连坎昆升级是啥都不知道。
这比btc减半的情绪共识差太远了,太难被散户理解了。上海升级,币价上涨了10%,隔天跌10%。
巴黎升级最为重要,以太坊从pow转pos,结果币价先就跌10%,隔了1个月又跌了30%。
伦敦升级一周后上涨了15%,随后又上涨了20%。
内在的影响,是整个市场当时的赚钱效应和市场情绪。而非是这一次次升级所带动的。
但更长远的去看,不管是坎昆升级也好,还是诸如宏观经济也罢,都没办法去逆转趋势,只能是助推或者是推迟。
就像人最终都是一死,你平常作一点,死的更快,注意保养就死的慢点。只要没有先天疾病,或者碰到激烈的意外损伤,都是这样。
行业,项目是一样的。只要没碰上影响基本面的意外,站在趋势上的行业,都是不可违逆的。
我们需要做的就是,看明白这点,然后尽可能的以更低的价格,去买到那些最有可能成功的项目。
这就是投资。
最近无本可奏,市场有所回暖也不用给大家灌鸡汤。索性聊聊今年最后一件大事,以太坊的坎昆升级。
之前写过一篇文章,我专门统计了关于对升级事件炒作的行情数据,大家可以看看《想靠坎昆升级赌涨跌,那你就输了。》,核心思路是,要去分析逻辑去猜涨跌,跟赌博没啥区别。
但这不是说坎昆升级不重要,相反的他非常重要,因为以太坊对于加密行业非常重要。
现在,以太坊面临最大的两个问题,一个是gas费过高,另一个则是扩展性不够。目前大家更关心的,其实就是Gas费的问题。
这个问题很好理解,扩展性和性能其实是需要有应用程序大规模普及以后才会变得非常重要,现在的layer2链上活动或者是其他的以太坊活动,更多的是以赚钱驱动为主。
目的驱动不同就决定了注意力在哪里,那么显然能降低成本的gas费方面,自然就是最重要的关注点。
过去以太坊在最初的pos转型线路图中,是有过在执行层将其分成64个分区的路线,不过这个路线最后因为技术难度、时间跨度等问题被舍弃了。进而转换成了现在的数据分片模式。
执行分片和数据分片,我给一个理解大家理解:前者是类似将一个大流程拆分成不同的小流程去实践;后者则是将不同的数据分成不同的区间去完成。
而在坎昆升级中几个重要的EIP提案,就是为了去完成数据分片最关键的一步。这个关键步骤就是为以太坊添加缓存,即坎昆升级中又是最重要的EIP-4844提案。
有那么点类似微信的缓存,比如我们用微信的时候,别人发个图片,我们不点看下载也能看,但只能保存七天,七天内不下载就会被清理。
EIP-4844,就是为以太坊加上了这么一个缓存空间,叫做“BloB”,并用BloB来存放layer2丢过来的数据。
但这部分塞进BloB的数据,以太坊虚拟机是不能访问的,只能查看。这么做的好处有两个,一个是让空间放大了;另一个就是layer2数据进入Blob,会极大地减少gas费。
但这么一来就有一个问题。很多人会说,为什么不能直接调整以太坊主网上每个指令的价格,非得要添加一个新的块?并且这个块还得每个人都要去下载?这不是脱了裤子放屁么?
这个原因就关系到以太坊区块的平衡性问题了。
比如现在平均区块是90KB,理论上最大区块是1.8MB,如果只是降低每次操作指令的费用,比如说下降十倍,平均大小就变成了1.8MB,但最坏的情况就变成了18MB,这对于目前的以太坊的容量状况,是没办法接受的。
这时候就出现了2个提案,一个是坎昆升级会执行的EIP-4844提案,另外过去还有个更加直接提案,叫做EIP-4488。这两个提案,就是公认的对GAS影响最直接的提案。
EIP-4488的核心是调整指令成本,过去每字节要16gas费,4488调整成了3gas,同时加入了一个每个交易限制在1MB+300字节。把区块大小限定在约1.4MB。
两个提案的区别,4488是想用最小的改动做最大的事,4844就是一步到位,先完成最大的改动,然后让后续的提案,让完全分片的时候尽量更小的改动。
从结果上预测,坎昆升级确实会让layer2的手续费下降,推动layer2有更大的发展。但仍旧会出现一个新的问题,那就是ETH的价格问题。
按照推测,坎昆升级可以降低10~100倍的GAS费,但假如未来牛市ETH又涨了十倍,甚至以后涨了100倍,交易的成本对冲以后不等于没变吗?
尤其是如果以太坊要产生世界级的DAPPS,怎么去做到使用成本无感(手续费无限趋近于0)呢?
想搞清楚这点,就要明白以太坊在这个行业到底是一个什么样的定位,以及未来的发展情况。
以太坊网络的定位,就是未来所有重要社会活动的中心,而不是链上的全部。
他只会负责加密世界中最为核心的、金融、政治、文化等关键社会活动中最又最重要的作用,成为一个枢纽,是最底层的支架。
这个支架要求的是足够去中心化,足够的安全性,而非主要的经济性。
在这之上,其他的活动由layer2、其他更便宜的细分公链去推动更多频次高,成本低的活动,可以不要求绝对的去中心化,甚至半去中心化,中心化即可。
因此,以太坊主网的价值主张对于成本控制来说,重要,但不是最核心。
其次,以太坊的扩容技术和控制gas的技术推进,一定会远远快过他的价格增长。
你看,layer2提出来了降低10倍的gas,坎昆升级又可以下降数倍的gas,未来以太坊数据分片+layer2,又会千倍的下降gas。而以太坊还会有万倍、千倍的涨幅吗?
但这是一个过程。最早用手机的时候,一个大哥大几万块,入网费几万块。人均工资只有几百块。现在入网费是0,手机几百块。
随着技术的普及,会带动生产效率的上升,同时推动使用成本的下降。两项抵充。所以这个问题,并非是大问题。历史的发展告诉了我们答案。
这种矛盾,短期会有,但他不是重要矛盾。
把视线看远点,这些很多人觉得重要的问题,在历史中只是一个小浪花,如果看得不够高,就会被这些问题困在当下,没办法作出正确的投资决策。
捎带一提的是,现在的行业业态,大家会因为什么原因去使用arbitrum、optimism亦或者是zksync\starknet?我想没有人是觉得这玩意好用,所以去用。
只是因为arb发了空投,能赚钱,所以为了刷空投交互,才去使用二层,人多了网络就卡了。
这是热钱进入的原因。
对于项目方而言,对于从业者而言,坎昆升级带来了更好的扩展性,他们可以开发出更好的产品,让用户有更好的体验。但这个体验对于目前行业的大部分参与者,其实是不关心的。
你的项目就算烂成了狗屎,只要能让我赚钱,我一定会舔两口尝尝咸淡。
短期行情里,影响价格的就是一个散户共识,在于有多少散户认为坎昆升级能带来短期在价格上利好?没多少,很多人连坎昆升级是啥都不知道。
这比btc减半的情绪共识差太远了,太难被散户理解了。上海升级,币价上涨了10%,隔天跌10%。
巴黎升级最为重要,以太坊从pow转pos,结果币价先就跌10%,隔了1个月又跌了30%。
伦敦升级一周后上涨了15%,随后又上涨了20%。
内在的影响,是整个市场当时的赚钱效应和市场情绪。而非是这一次次升级所带动的。
但更长远的去看,不管是坎昆升级也好,还是诸如宏观经济也罢,都没办法去逆转趋势,只能是助推或者是推迟。
就像人最终都是一死,你平常作一点,死的更快,注意保养就死的慢点。只要没有先天疾病,或者碰到激烈的意外损伤,都是这样。
行业,项目是一样的。只要没碰上影响基本面的意外,站在趋势上的行业,都是不可违逆的。
我们需要做的就是,看明白这点,然后尽可能的以更低的价格,去买到那些最有可能成功的项目。
这就是投资。
<100 subscribers
<100 subscribers
No activity yet