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BitCap暴落の静寂に「真理」を聞く：バフェットが最悪のニュースを歓迎する深遠なる理由
BitCapチャーリー・マンガーの最も有名な 20 の名言は、「目的もなく忙しくする」ことや、「貧乏で忙しくする」ことがないようにと説いています。
チャーリー・マンガーとウォーレン・バフェットは共に史上最高の投資記録を築き上げました。バークシャー・ハサウェイは株式帳簿価額に対して平均年間20.3%の複利収益を達成しました。 今日は、この世界的に有名な投資家の素晴らしい名言をいくつか見てみましょう。 読書を大切にする: 私がこれまでに出会った知的な人は皆、毎日読書をする人です。 独立性を維持する: 目立つために不人気な場合は、そのままにしておきましょう。 自分の能力の範囲内に集中する: 本当に有能な人は、自分の能力の範囲内でのみ仕事をします。物事を複雑にせず、自分が何ができるかを常に覚えておいてください。 従順を避ける: 市場に最初に参入した者が最初に苦しみ、有利になる。 貪欲を克服する: 周りのみんなが狂っているときに冷静でいられるなら、時間はあなたの味方だとわかるでしょう。 選択を理解する: 変えられるものに時間とエネルギーを集中します。 満足することを学ぶ: 非現実的な空想を避けてください。豊かな人生を送る人は、期待を下げることの重要性を理解しています。 富を蓄積する: ウォーレンと私は、若くてお金がなかった頃、お金を貯...
BitCap最適トレード エントリー (OTE) について、フィボナッチを使用した最高のパフォーマンスの取引にそれを使用する方法
最適トレード エントリー (OTE) は、クラプト取引にも使用できます 最適トレード エントリー (OTE) は、フィボナッチ リトレースメント レベルを利用して市場での高確率のエントリー ポイントを特定する強力な取引コンセプトです。Inner Circle Trader (ICT) によって開発されたこのアプローチは、特定のフィボナッチ レベルに焦点を当てて取引エントリーを最適化し、全体的な取引パフォーマンスを向上させます。OTE とフィボナッチ レベルを理解するOTE 戦略は主に、62% と 79% のフィボナッチ リトレースメント レベル間のゾーンに集中し、特に次の主要レベルに重点を置いています:0.62 (62% リトレースメント)0.705 (70.5% リトレースメント)0.79 (79% リトレースメント)これらのレベルは、価格が反転して主要トレンドの方向に進み続ける可能性が高い領域を表すことが多いため、トレード エントリに最適であると考えられています。トレーディングに OTE を実装する最高のパフォーマンスのトレーディングのために OTE を効果的に使用するには、...
BitCap銀（シルバー）の価格暴騰とショートスクイーズ：投資家が知るべき5つの衝撃的な真実
最近の貴金属市場において、銀（シルバー）の躍進は「貴金属界のエヌビディア」と称されるほどの熱狂を帯びています。価格が垂直に近い角度で上昇する中、多くの投資家は「過熱感」を根拠に空売り（ショート）を仕掛けようとしますが、それは極めて無謀な判断と言わざるを得ません。 現在の銀市場で無防備にショートを仕掛けることは、**「時速300kmで疾走する新幹線に正面衝突する」**ようなものです。これは単なる一時的なバブルではなく、数十年に一度の「市場構造の劇的な変化」です。マクロ経済の地殻変動とマイクロ構造の崩壊が同時に起きている今、投資家が直視すべき5つの不都合な真実を解説します。CMEの「動的証拠金ルール」：ショート勢を焼き尽くす負のコンベキシティ世界最大の先物取引所であるCMEグループは、証拠金算出方法を従来の「固定額」から**「想定元本の9%」という動的なパーセンテージ制**へと移行させました。これがショート勢にとって「終わりのない悪夢」の始まりです。 価格が上昇すればするほど、必要証拠金も自動的かつ非線形に膨れ上がります。銀のショートポジションには現在、**「負のコンベキシティ（Ne...
BitCapチャーリー・マンガーの最も有名な 20 の名言は、「目的もなく忙しくする」ことや、「貧乏で忙しくする」ことがないようにと説いています。
チャーリー・マンガーとウォーレン・バフェットは共に史上最高の投資記録を築き上げました。バークシャー・ハサウェイは株式帳簿価額に対して平均年間20.3%の複利収益を達成しました。 今日は、この世界的に有名な投資家の素晴らしい名言をいくつか見てみましょう。 読書を大切にする: 私がこれまでに出会った知的な人は皆、毎日読書をする人です。 独立性を維持する: 目立つために不人気な場合は、そのままにしておきましょう。 自分の能力の範囲内に集中する: 本当に有能な人は、自分の能力の範囲内でのみ仕事をします。物事を複雑にせず、自分が何ができるかを常に覚えておいてください。 従順を避ける: 市場に最初に参入した者が最初に苦しみ、有利になる。 貪欲を克服する: 周りのみんなが狂っているときに冷静でいられるなら、時間はあなたの味方だとわかるでしょう。 選択を理解する: 変えられるものに時間とエネルギーを集中します。 満足することを学ぶ: 非現実的な空想を避けてください。豊かな人生を送る人は、期待を下げることの重要性を理解しています。 富を蓄積する: ウォーレンと私は、若くてお金がなかった頃、お金を貯...
BitCap最適トレード エントリー (OTE) について、フィボナッチを使用した最高のパフォーマンスの取引にそれを使用する方法
最適トレード エントリー (OTE) は、クラプト取引にも使用できます 最適トレード エントリー (OTE) は、フィボナッチ リトレースメント レベルを利用して市場での高確率のエントリー ポイントを特定する強力な取引コンセプトです。Inner Circle Trader (ICT) によって開発されたこのアプローチは、特定のフィボナッチ レベルに焦点を当てて取引エントリーを最適化し、全体的な取引パフォーマンスを向上させます。OTE とフィボナッチ レベルを理解するOTE 戦略は主に、62% と 79% のフィボナッチ リトレースメント レベル間のゾーンに集中し、特に次の主要レベルに重点を置いています:0.62 (62% リトレースメント)0.705 (70.5% リトレースメント)0.79 (79% リトレースメント)これらのレベルは、価格が反転して主要トレンドの方向に進み続ける可能性が高い領域を表すことが多いため、トレード エントリに最適であると考えられています。トレーディングに OTE を実装する最高のパフォーマンスのトレーディングのために OTE を効果的に使用するには、...
BitCap銀（シルバー）の価格暴騰とショートスクイーズ：投資家が知るべき5つの衝撃的な真実
最近の貴金属市場において、銀（シルバー）の躍進は「貴金属界のエヌビディア」と称されるほどの熱狂を帯びています。価格が垂直に近い角度で上昇する中、多くの投資家は「過熱感」を根拠に空売り（ショート）を仕掛けようとしますが、それは極めて無謀な判断と言わざるを得ません。 現在の銀市場で無防備にショートを仕掛けることは、**「時速300kmで疾走する新幹線に正面衝突する」**ようなものです。これは単なる一時的なバブルではなく、数十年に一度の「市場構造の劇的な変化」です。マクロ経済の地殻変動とマイクロ構造の崩壊が同時に起きている今、投資家が直視すべき5つの不都合な真実を解説します。CMEの「動的証拠金ルール」：ショート勢を焼き尽くす負のコンベキシティ世界最大の先物取引所であるCMEグループは、証拠金算出方法を従来の「固定額」から**「想定元本の9%」という動的なパーセンテージ制**へと移行させました。これがショート勢にとって「終わりのない悪夢」の始まりです。 価格が上昇すればするほど、必要証拠金も自動的かつ非線形に膨れ上がります。銀のショートポジションには現在、**「負のコンベキシティ（Ne...
株価ボードが鮮血のような赤に染まり、保有銘柄が連日の急落を見せる――。投資家にとって、これほど知性と精神力が試される瞬間はありません。強気市場では冷静に受け流せたはずの「悪材料」も、市場がパニックに陥れば耐えがたい重圧となり、狼狽売りという「幼児的な論理」へと投資家を突き動かします。
しかし、投資の至宝と称されるウォーレン・バフェットや、その盟友チャーリー・マンガーは、こうした混乱を恐れるどころか、むしろ「絶好の好機」として静かに歓迎してきました。彼らは、群衆が悲鳴を上げる最中に何を「看破」しているのでしょうか。本稿では、凡庸な投資家がパニックで手放す優良資産を、莫大な富へと変貌させる彼らの「逆張り」の哲学を解き明かします。
1963年、アメリカン・エキスプレス（AmEx）は存亡の機に立たされていました。子会社が関与した巨額の商業詐欺により、当時の金額で1億5,000万ドルという途方もない損失が発覚したのです。追い打ちをかけるようにケネディ大統領の暗殺事件が重なり、ウォール街は混沌を極めました。AmExの株価は、短期間で半分以下にまで叩き売られたのです。
この時、バフェットが取った行動は、群衆と共に逃げ出すことではなく、徹底的な現場調査でした。彼はレストランや銀行を回り、人々が依然としてトラベラーズチェックを使い、カードで支払っているかを確認したのです。そこで得た確信は、「金融界の不祥事は、一般消費者の信頼を微塵も損ねていない」という事実でした。
多くの投資家は「1億5,000万ドルの損失」という数字にのみ過剰反応していましたが、バフェットは和解金として支払われる6,000万ドルを、次のような洗練された比喩で表現しました。
「私に言わせれば、あの6,000万ドルは、株主に送られるはずの配当金が郵便の途中で迷子になったようなものだ。もし会社が『配当金を6,000万ドル分失いました』と発表したとしても、人々は世界の終わりだとは感じないだろう」
投資の要諦は、事業の根幹が揺らいでいないのであれば、一時的な損失は単なる「配送ミス」に過ぎないと割り切る知性にあります。バフェットはこの好機に300万ドルを投じ、当時、自身のパートナーシップにおいて最大規模の投資を実行したのです。
市場の過剰反応が、合理的投資家にとっての**安全域（Margin of Safety）**を創出する典型的な事例が、2008年の中国乳製品最大手、伊利集団（Yili Group）を襲ったメラミン混入事件です。この不祥事により、同社の株価はわずか2ヶ月で60%も暴落し、翌年には「ST（特別処理）」銘柄に指定される事態となりました。
しかし、真に知的な投資家が注目すべきは、市場の悲鳴という「雑音」ではなく、企業の回復力という「信号」です。伊利集団は2008年度に16億8,700万人民元という巨額の純損失を計上しましたが、これは膿を出し切るための「一括処理」でした。翌2009年には、生産基準の厳格化と高品質な原乳供給源の確保により、早くも6億4,000万人民元の純利益を達成し、見事なV字回復を果たしたのです。
もし、パニックの最中に同社へ投資し、今日まで保有し続けていれば、その利益は最大で投資額の約60倍に達していました。
賢明なる投資家の責務は、不祥事が「長期的な収益力を破壊するもの」か、それとも「一時的な打撃」に過ぎないかを外科手術のように正確に切り分けることにあります。市場が感情に支配され、企業の「本質的な価値」を無視して株価を叩き売る時こそ、極めて有利な価格で優良資産を掌中に収める「窓」が開くのです。
時には、企業自体の「愚かな決定」が致命的な危機を招くこともあります。自動車保険大手のGEICO（ガイコ）は、1970年代半ば、本来の強みであった「低リスク層への特化」を捨て、無謀な顧客拡大に走りました。結果、高リスク層による事故支払いが急増し、1億2,600万ドルの巨額損失を出し、倒産寸前まで追い込まれました。
株価ボードが鮮血のような赤に染まり、保有銘柄が連日の急落を見せる――。投資家にとって、これほど知性と精神力が試される瞬間はありません。強気市場では冷静に受け流せたはずの「悪材料」も、市場がパニックに陥れば耐えがたい重圧となり、狼狽売りという「幼児的な論理」へと投資家を突き動かします。
しかし、投資の至宝と称されるウォーレン・バフェットや、その盟友チャーリー・マンガーは、こうした混乱を恐れるどころか、むしろ「絶好の好機」として静かに歓迎してきました。彼らは、群衆が悲鳴を上げる最中に何を「看破」しているのでしょうか。本稿では、凡庸な投資家がパニックで手放す優良資産を、莫大な富へと変貌させる彼らの「逆張り」の哲学を解き明かします。
1963年、アメリカン・エキスプレス（AmEx）は存亡の機に立たされていました。子会社が関与した巨額の商業詐欺により、当時の金額で1億5,000万ドルという途方もない損失が発覚したのです。追い打ちをかけるようにケネディ大統領の暗殺事件が重なり、ウォール街は混沌を極めました。AmExの株価は、短期間で半分以下にまで叩き売られたのです。
この時、バフェットが取った行動は、群衆と共に逃げ出すことではなく、徹底的な現場調査でした。彼はレストランや銀行を回り、人々が依然としてトラベラーズチェックを使い、カードで支払っているかを確認したのです。そこで得た確信は、「金融界の不祥事は、一般消費者の信頼を微塵も損ねていない」という事実でした。
多くの投資家は「1億5,000万ドルの損失」という数字にのみ過剰反応していましたが、バフェットは和解金として支払われる6,000万ドルを、次のような洗練された比喩で表現しました。
「私に言わせれば、あの6,000万ドルは、株主に送られるはずの配当金が郵便の途中で迷子になったようなものだ。もし会社が『配当金を6,000万ドル分失いました』と発表したとしても、人々は世界の終わりだとは感じないだろう」
投資の要諦は、事業の根幹が揺らいでいないのであれば、一時的な損失は単なる「配送ミス」に過ぎないと割り切る知性にあります。バフェットはこの好機に300万ドルを投じ、当時、自身のパートナーシップにおいて最大規模の投資を実行したのです。
市場の過剰反応が、合理的投資家にとっての**安全域（Margin of Safety）**を創出する典型的な事例が、2008年の中国乳製品最大手、伊利集団（Yili Group）を襲ったメラミン混入事件です。この不祥事により、同社の株価はわずか2ヶ月で60%も暴落し、翌年には「ST（特別処理）」銘柄に指定される事態となりました。
しかし、真に知的な投資家が注目すべきは、市場の悲鳴という「雑音」ではなく、企業の回復力という「信号」です。伊利集団は2008年度に16億8,700万人民元という巨額の純損失を計上しましたが、これは膿を出し切るための「一括処理」でした。翌2009年には、生産基準の厳格化と高品質な原乳供給源の確保により、早くも6億4,000万人民元の純利益を達成し、見事なV字回復を果たしたのです。
もし、パニックの最中に同社へ投資し、今日まで保有し続けていれば、その利益は最大で投資額の約60倍に達していました。
賢明なる投資家の責務は、不祥事が「長期的な収益力を破壊するもの」か、それとも「一時的な打撃」に過ぎないかを外科手術のように正確に切り分けることにあります。市場が感情に支配され、企業の「本質的な価値」を無視して株価を叩き売る時こそ、極めて有利な価格で優良資産を掌中に収める「窓」が開くのです。
時には、企業自体の「愚かな決定」が致命的な危機を招くこともあります。自動車保険大手のGEICO（ガイコ）は、1970年代半ば、本来の強みであった「低リスク層への特化」を捨て、無謀な顧客拡大に走りました。結果、高リスク層による事故支払いが急増し、1億2,600万ドルの巨額損失を出し、倒産寸前まで追い込まれました。
株価が42ドルから5ドル以下（4.875ドル）まで暴落する中、バフェットは2,500万ドルを投じて同社の25%の株式を取得しました。マンガーはこの状況を、彼らしい辛辣かつ的確な表現で解説しています。
「私たちの友人の多くは、崩壊寸前の企業を救うことに人生を捧げていますが、彼らは皆、私が『がん手術アプローチ』と呼ぶ方法を使います。GEICOの核心となるビジネスは依然として優れていました。ただ、自らの成功に目がくらみ、いくつかの愚かな決定を下しただけなのです」
つまり、不適切な事業部門という「がん」を取り除き、元の優れたビジネスモデルに戻りさえすれば、企業は再生できるというロジックです。事実、GEICOが低コスト運営という原点に回帰したとき、その競争優位性は再び輝きを取り戻しました。
ここで忘れてはならないのが、バフェットの師であるベンジャミン・グレアムの教えです。グレアムの分析手法は、金融の嵐が吹き荒れた後にこそ、その真価を発揮します。混乱の中で企業の価値が正しく理解され、本質的な強さが浮き彫りになるからです。一時的な混乱に隠れた「輝く核心」を見つけ出すことは、かつて見逃した投資機会を、当時よりはるかに安価な「バーゲン価格」で再発見する絶好のチャンスに他なりません。
バフェットは、長い歴史を持つ企業が生き残っていること自体が、数々の**時の試練（Test of Time）**を乗り越えてきた証左であると考えています。優れた企業であっても、一時的な嵐に巻き込まれることは避けられません。しかし、消費者の心の中に確固たる地位を築いている企業は、最終的には必ず復活し、忍耐強い投資家に多大なリターンをもたらします。
結局のところ、悪材料を「災厄」と捉えるか「恩恵」と捉えるかは、投資家の知性と哲学の深さに懸かっています。
次に市場を揺るがすバッドニュースが流れたとき、あなたは周囲と同じようにパニックに陥り、出口へ向かって走り出すでしょうか？ それとも、冷静に周囲を見渡し、どこかに「郵便で迷子になった配当金」が落ちていないかを探し始めるでしょうか？ 賢明なる投資家への道は、常にその問いの先にあります。
株価が42ドルから5ドル以下（4.875ドル）まで暴落する中、バフェットは2,500万ドルを投じて同社の25%の株式を取得しました。マンガーはこの状況を、彼らしい辛辣かつ的確な表現で解説しています。
「私たちの友人の多くは、崩壊寸前の企業を救うことに人生を捧げていますが、彼らは皆、私が『がん手術アプローチ』と呼ぶ方法を使います。GEICOの核心となるビジネスは依然として優れていました。ただ、自らの成功に目がくらみ、いくつかの愚かな決定を下しただけなのです」
つまり、不適切な事業部門という「がん」を取り除き、元の優れたビジネスモデルに戻りさえすれば、企業は再生できるというロジックです。事実、GEICOが低コスト運営という原点に回帰したとき、その競争優位性は再び輝きを取り戻しました。
ここで忘れてはならないのが、バフェットの師であるベンジャミン・グレアムの教えです。グレアムの分析手法は、金融の嵐が吹き荒れた後にこそ、その真価を発揮します。混乱の中で企業の価値が正しく理解され、本質的な強さが浮き彫りになるからです。一時的な混乱に隠れた「輝く核心」を見つけ出すことは、かつて見逃した投資機会を、当時よりはるかに安価な「バーゲン価格」で再発見する絶好のチャンスに他なりません。
バフェットは、長い歴史を持つ企業が生き残っていること自体が、数々の**時の試練（Test of Time）**を乗り越えてきた証左であると考えています。優れた企業であっても、一時的な嵐に巻き込まれることは避けられません。しかし、消費者の心の中に確固たる地位を築いている企業は、最終的には必ず復活し、忍耐強い投資家に多大なリターンをもたらします。
結局のところ、悪材料を「災厄」と捉えるか「恩恵」と捉えるかは、投資家の知性と哲学の深さに懸かっています。
次に市場を揺るがすバッドニュースが流れたとき、あなたは周囲と同じようにパニックに陥り、出口へ向かって走り出すでしょうか？ それとも、冷静に周囲を見渡し、どこかに「郵便で迷子になった配当金」が落ちていないかを探し始めるでしょうか？ 賢明なる投資家への道は、常にその問いの先にあります。
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