AIは常に進化しており、これらの企業は2026年もAIをさらに推進していくでしょう。

過去3年間は、新たな人工知能技術の急速な開発と導入が顕著でした。2022年後半のChatGPTのリリースから今日に至るまで、革新的な学習・モデル技術、モデルとコンテキストウィンドウの大規模化、そしてハードウェア機能の進化により、大規模言語モデルは大幅な改善を遂げてきました。しかし、世界最大級のAI企業からのコメントやコミットメントに基づくと、まだ道のりは長いと言えます。

2026年には、生成型AIのさらなる進歩が期待されます。注目すべき3つの大きなトレンドと、投資家がAIの継続的な機会を活かすためにポートフォリオをどのように構築すべきかをご紹介します。

1. カスタムAIアクセラレータが市場シェアを獲得 4大ハイパースケーラーは長年にわたり、独自のカスタムチップを開発してきました。Alphabetは10年以上にわたり、AI開発にTensor Processing Unit（TPU）を活用しており、2018年からはGoogle Cloudを通じて提供しています。同様に、Amazonは2019年にInferentiaチップ（推論用）、2021年にはTrainiumチップ（AIトレーニング用）を発売しました。MicrosoftとMeta Platformsも独自のチップを製造しています。

これらのカスタムチップは、市場をリードするNvidiaのGPUよりも優れた価格性能比を提供するため、需要が高まっています。ハイパースケーラーはこれらのチップを安価に入手でき、GPUよりも消費電力が少ないという利点があります。しかし、GPUのように幅広いワークロードを実行できないため、特定のタスクにしか適していません。

しかし、カスタムシリコンの継続的な進歩により、これらのソリューションを採用するAI開発者が増えています。AnthropicはAmazonのチップを採用しており、来年からGoogleのチップも採用する予定です。OpenAIはTPUを採用しており、Amazonとも協議中です。MetaもGoogleとTPUの使用について協議中と報じられており、両社はPyTorchフレームワーク（最も広く使用されているAIソフトウェアフレームワーク）をMetaのアーキテクチャに移植することを目指しています。

Alphabetは、TPUを社内で活用して優れた成果を上げており、この分野のリーダーとして際立っています。また、サードパーティとの連携も強化されています。しかし、投資家は、TPUの設計を手掛けるBroadcomとMarvellという企業に、さらに深く目を向けるべきです。BroadcomはAlphabetのTPUを設計していますが、バリュエーションを考慮すると、Marvellの方が今買うべき銘柄かもしれません。MarvellはAmazonとMicrosoftのチップの設計も手掛けており、今後数年間で需要が堅調になると予想されています。

1. デバイス上の人工知能 ほとんどの人工知能アプリケーションは、大規模な言語モデルにアクセスするためにサーバーへの呼び出しを行います。これは速度が遅く、多くの電力を消費し、インターネット接続も必要になります。2026年に注目すべき重要なトレンドの一つは、デバイス上で動作する生成型AI機能（エッジAIとも呼ばれます）の進歩です。

Appleは、長らく約束してきたSiriの刷新を、AIを活用した改良を特徴とするものとして実現すると見込まれています。Appleのデバイス内蔵AIモデル「Apple Intelligence」は、多くの新しいタスクを処理し、データのプライバシーを確​​保します。機密性の低いタスクや質問については、サードパーティ製のモデルを使用する可能性があります。長らく待望されてきたSiriの刷新に、多くのアナリストが大きな期待を寄せています。

Appleが新しいSiriで大きな成果を上げれば、デバイス搭載AI機能の分野で業界を前進させる可能性があります。これは、ハイエンドモバイルチップを製造するQualcommにとって大きなメリットとなるでしょう。デバイス搭載AIにはより高速なモバイルプロセッサが不可欠であり、Qualcommのチップを搭載したハイエンドデバイスの売上がさらに伸びる可能性があります。

新たなデバイス搭載AI機能が消費者のスマートフォンやその他のデバイスの買い替えを促し、売上の大幅な増加に繋がれば、両社は恩恵を受ける可能性があります。また、iPhoneメーカーであるAppleは、App StoreでAI対応アプリがさらに増えることで、更なる恩恵を受ける可能性があります。App Storeは、同社の主要なサービス収入源となっています。

1. AIエージェントの台頭 多くの企業が、大規模言語モデルの力を活用してAIに複数段階のタスクを実行させるエージェントAI機能の開発に取り組んでいます。この分野は着実に進歩しており、今年後半には勢いを増しています。

Salesforceは2024年後半にAgentforceプラットフォームをリリースしましたが、今まさに勢いを増し始めています。同社はプラットフォームを拡張し、企業が独自のデータを活用し、Salesforceプラットフォームを活用してビジネス目標の達成を支援するAIエージェントを容易に作成できるようにしました。例えば、顧客サービスリクエストへの対応や、営業リードを人間のスペシャリストに引き渡す前のウォームアップなどです。Salesforceはエンタープライズソフトウェアにおける優位な地位を確立しており、エージェント機能の進歩から恩恵を受ける独自の立場にあります。

同様に、Meta Platformsも中小企業向けエージェントAIの活用で大きなメリットを享受できるでしょう。ソーシャルメディア広告マネージャーを雇う代わりに、MetaのAIエージェントが中小企業向けの広告キャンペーンの企画・運営を担うことで、プラットフォームへの広告主の誘致と広告予算の拡大を実現できるでしょう。同様に、WhatsAppやMessengerのAIエージェントは、入ってくるセールスリードやサービスリクエストを処理できるため、中小企業を大企業と同等の立場に立たせるための重要な機能を提供します。

両社の株価は現在の価格では魅力的に見え、直接的（エージェントプラットフォームの販売）または間接的（エージェントAIが使用するサービスの販売）に収益化できるエージェントAI機能をさらに開発することで、2026年には大幅な収益成長が見込まれる。

AIは常に進化しており、これらの企業は2026年もAIをさらに推進していくでしょう。

過去3年間は、新たな人工知能技術の急速な開発と導入が顕著でした。2022年後半のChatGPTのリリースから今日に至るまで、革新的な学習・モデル技術、モデルとコンテキストウィンドウの大規模化、そしてハードウェア機能の進化により、大規模言語モデルは大幅な改善を遂げてきました。しかし、世界最大級のAI企業からのコメントやコミットメントに基づくと、まだ道のりは長いと言えます。

2026年には、生成型AIのさらなる進歩が期待されます。注目すべき3つの大きなトレンドと、投資家がAIの継続的な機会を活かすためにポートフォリオをどのように構築すべきかをご紹介します。

1. カスタムAIアクセラレータが市場シェアを獲得 4大ハイパースケーラーは長年にわたり、独自のカスタムチップを開発してきました。Alphabetは10年以上にわたり、AI開発にTensor Processing Unit（TPU）を活用しており、2018年からはGoogle Cloudを通じて提供しています。同様に、Amazonは2019年にInferentiaチップ（推論用）、2021年にはTrainiumチップ（AIトレーニング用）を発売しました。MicrosoftとMeta Platformsも独自のチップを製造しています。

これらのカスタムチップは、市場をリードするNvidiaのGPUよりも優れた価格性能比を提供するため、需要が高まっています。ハイパースケーラーはこれらのチップを安価に入手でき、GPUよりも消費電力が少ないという利点があります。しかし、GPUのように幅広いワークロードを実行できないため、特定のタスクにしか適していません。

しかし、カスタムシリコンの継続的な進歩により、これらのソリューションを採用するAI開発者が増えています。AnthropicはAmazonのチップを採用しており、来年からGoogleのチップも採用する予定です。OpenAIはTPUを採用しており、Amazonとも協議中です。MetaもGoogleとTPUの使用について協議中と報じられており、両社はPyTorchフレームワーク（最も広く使用されているAIソフトウェアフレームワーク）をMetaのアーキテクチャに移植することを目指しています。

Alphabetは、TPUを社内で活用して優れた成果を上げており、この分野のリーダーとして際立っています。また、サードパーティとの連携も強化されています。しかし、投資家は、TPUの設計を手掛けるBroadcomとMarvellという企業に、さらに深く目を向けるべきです。BroadcomはAlphabetのTPUを設計していますが、バリュエーションを考慮すると、Marvellの方が今買うべき銘柄かもしれません。MarvellはAmazonとMicrosoftのチップの設計も手掛けており、今後数年間で需要が堅調になると予想されています。

1. デバイス上の人工知能 ほとんどの人工知能アプリケーションは、大規模な言語モデルにアクセスするためにサーバーへの呼び出しを行います。これは速度が遅く、多くの電力を消費し、インターネット接続も必要になります。2026年に注目すべき重要なトレンドの一つは、デバイス上で動作する生成型AI機能（エッジAIとも呼ばれます）の進歩です。

Appleは、長らく約束してきたSiriの刷新を、AIを活用した改良を特徴とするものとして実現すると見込まれています。Appleのデバイス内蔵AIモデル「Apple Intelligence」は、多くの新しいタスクを処理し、データのプライバシーを確​​保します。機密性の低いタスクや質問については、サードパーティ製のモデルを使用する可能性があります。長らく待望されてきたSiriの刷新に、多くのアナリストが大きな期待を寄せています。

Appleが新しいSiriで大きな成果を上げれば、デバイス搭載AI機能の分野で業界を前進させる可能性があります。これは、ハイエンドモバイルチップを製造するQualcommにとって大きなメリットとなるでしょう。デバイス搭載AIにはより高速なモバイルプロセッサが不可欠であり、Qualcommのチップを搭載したハイエンドデバイスの売上がさらに伸びる可能性があります。

新たなデバイス搭載AI機能が消費者のスマートフォンやその他のデバイスの買い替えを促し、売上の大幅な増加に繋がれば、両社は恩恵を受ける可能性があります。また、iPhoneメーカーであるAppleは、App StoreでAI対応アプリがさらに増えることで、更なる恩恵を受ける可能性があります。App Storeは、同社の主要なサービス収入源となっています。

1. AIエージェントの台頭 多くの企業が、大規模言語モデルの力を活用してAIに複数段階のタスクを実行させるエージェントAI機能の開発に取り組んでいます。この分野は着実に進歩しており、今年後半には勢いを増しています。

Salesforceは2024年後半にAgentforceプラットフォームをリリースしましたが、今まさに勢いを増し始めています。同社はプラットフォームを拡張し、企業が独自のデータを活用し、Salesforceプラットフォームを活用してビジネス目標の達成を支援するAIエージェントを容易に作成できるようにしました。例えば、顧客サービスリクエストへの対応や、営業リードを人間のスペシャリストに引き渡す前のウォームアップなどです。Salesforceはエンタープライズソフトウェアにおける優位な地位を確立しており、エージェント機能の進歩から恩恵を受ける独自の立場にあります。

同様に、Meta Platformsも中小企業向けエージェントAIの活用で大きなメリットを享受できるでしょう。ソーシャルメディア広告マネージャーを雇う代わりに、MetaのAIエージェントが中小企業向けの広告キャンペーンの企画・運営を担うことで、プラットフォームへの広告主の誘致と広告予算の拡大を実現できるでしょう。同様に、WhatsAppやMessengerのAIエージェントは、入ってくるセールスリードやサービスリクエストを処理できるため、中小企業を大企業と同等の立場に立たせるための重要な機能を提供します。

両社の株価は現在の価格では魅力的に見え、直接的（エージェントプラットフォームの販売）または間接的（エージェントAIが使用するサービスの販売）に収益化できるエージェントAI機能をさらに開発することで、2026年には大幅な収益成長が見込まれる。