伝統的な資産クラスに重点を置くヘッジファンドのほぼ半数が現在暗号通貨に投資しています。

金融経済情報アプリは、最近の調査で、規制の透明性の向上と米国およびアジアの取引所での上場投資信託（ETF）の立ち上げにより投資家が増え、伝統的な資産クラスに重点を置くヘッジファンドのほぼ半数が現在暗号通貨に投資していることがわかったことを知りました。

オルタナティブ投資管理協会（AIMA）とPwCが先週発表した世界暗号通貨ヘッジファンドレポートによると、従来型市場で​​取引するヘッジファンドの47％がデジタル資産を保有しており、2023年の29％、2022年の37％を上回っている。調査によると、すでにデジタル資産に投資しているファンドのうち、67％が暗号通貨分野で同じ資本レベルを維持する予定であり、残りは2024年末までに投資を増やす予定である。

多くのヘッジファンドは当初、スポット市場でトークンを取引することで暗号通貨市場に参入したが、現在ではより洗練された戦略を展開するようになっている。レポートによると、暗号通貨に関与するファンドのうち、2023年の38％から2024年に58％がデリバティブ取引を計画しており、スポット市場で取引するファンドは昨年69％でピークに達したが、今年は25％に減少している。

AIMAの資産運用監督責任者であるジェームズ・デラニーマネージングディレクターは、次のように述べた。

「今年のレポートの結果は、過去1年間で信頼が着実に回復していることを示しています。私たちは、世界的に規制の明確化が始まっています。この明確化は、間違いなくこの資産クラスに対する投資家の信頼を高めます。」

価格の大幅な変動により、暗号通貨はリスクを冒すファンドにとって有利な取引機会を提供することがよくあります。

デジタル資産投資会社パラタキシス・キャピタル・マネジメントの共同創設者であるエドワード・チン氏は、次のように述べた。

「市場の効率性が比較的低いことを考えると、従来の投資戦略を使用すると、暗号通貨セクターでより高い収益を生み出すことができます。」彼は、「従来の資産市場では、単純な市場中立の裁定取引戦略で1桁台半ばから後半の収益を生み出すことができますが、暗号通貨市場では、収益が20％から30％にまで上昇する可能性があります。」と彼は述べた。彼は、従来の資産カテゴリよりもまだはるかに小さい市場に多額の資本を投入することは困難であると付け加えた。

しかし、機会は暗号通貨自体に限定されません。例えば、2022年の弱気相場の後、デジタル資産企業の債務が魅力的になる可能性がある。7月、メディアは、ダイアメーター・キャピタル・パートナーズ、キャニオン・パートナーズ、ファラロン・キャピタル・マネジメントなどのヘッジファンドが、破産した仮想通貨取引所FTXの貸付機関ブロックファイに対する債務を8億7450万ドルで買収したと報じた。

しかし、一部のヘッジファンドマネージャーは慎重な姿勢を崩していない。調査によると、そのような資産にまだ投資していないファンドマネージャーの76％が、今後3年間で考えを変える可能性は低く、2023年の54％よりも高い割合となっている。主な理由は、投資委託からデジタル資産を除外していることである。

調査によると、従来のヘッジファンドの3分の2は、現在のデジタル資産戦略にビットコインETFを含めるつもりはない。

調査対象となった100のヘッジファンドのうち、42％は従来の資産に投資するファンドであり、残りは仮想通貨に焦点を当てている。この調査は、ビットコインが3月に史上最高値に達した第2四半期に実施された。現在、ビットコインは1コインあたり64,000ドル以上で取引されているが、依然として過去最高値より約10%低い。