雇用統計が好調だったことを受けて金価格が上昇し、株価は下落

金は先週0.5%の小幅な上昇を確保したが、国債利回りが金価格を下落に押し下げる一方で安全資産への流入が貴金属価格を押し上げたため、今週は矛盾した動きを見せた。今週、投資家は特に、水曜日に発表予定のFOMC議事録と今朝発表予定の米国雇用統計に注目していた。

30年国債利回りが2カ月ぶりの高水準となる4.837%に達したため、貴金属は月曜日の朝に当初圧力に遭遇した。しかし、金と銀は月曜日の取引をそれぞれ2,633ドルと30.31ドルの終値でわずかに上昇して終了した。月曜日のウォール街の主要株価指数はまちまちで、債券利回りの圧力にもかかわらずハイテク株が急騰した。

貴金属は火曜日を通して狭い取引範囲にとどまった。トレーダーは予想よりも強い米国経済データを重視し、2025年を通じて金利が高止まりする可能性が高まったようだ。その結果、金は火曜日の時点で2,651ドルと小幅に上昇した。近い。一方、ウォール街の株価は再びまちまちな動きを見せた。最も注目すべきは、ナスダック総合指数が火曜日の取引中に1.9%下落したことだ。

米連邦準備制度理事会（FRB）のFOMC議事録が公表され、インフレ対策として金利を高水準に維持する姿勢が示されたことを受けて、水曜日には利回りが再び上昇した。連銀の議事録とは対照的に、クリストファー・ウォーラー連銀総裁はインフレが2025年に低下するとの自信を示し、さらなる利下げを支持した。その結果、金は2,662ドルで2日連続の値上がりを記録したが、銀は1オンスあたり30.12ドル付近でほとんど変動がなかった。

木曜日、債券市場はジミー・カーター元大統領を追悼する国民追悼日の一環として早めに取引を終えたが、ニューヨーク証券取引所とナスダックは追悼のため全面的に閉鎖された。英国の財政危機による安全資産としての需要が金地金需要を押し上げたため、金と銀は木曜日の取引で小幅上昇した。木曜の終値時点で、金は0.5%上昇して2,675ドルとなり、銀は小幅上昇して30.28ドルとなった。

今朝、広く期待されていた労働省の雇用報告が発表され、12月の米国の雇用者数は予想外に増加し、失業率は4.1%に低下したことが明らかになった。今朝の明るい雇用報告は、2025年の利下げに向けたFRBの長期的かつ高い金利姿勢を裏付けた。

それにもかかわらず、金は1オンスあたり40ドル以上急騰し、終値は2,690ドルとなり、週ベースで2%上昇した。同様の動きで、銀も今朝急騰し、週末には2％近く上昇して1オンス30.34ドルとなった。最終的に、金地金はトランプ大統領の関税政策の影響に不安を抱いている投資家から支持を得た。

金利上昇とインフレ高進への懸念からリスク選好度が低下し、今朝の株価は下落した。

しかし、ナスダック総合指数はともに週ごとに1.3%の下落を記録し、主要株価指数は年初来の上昇分をすべて帳消しにした。一方、S&P 500 は週ベースで 1% の下落となり、やや好調に推移しました。