<100 subscribers
Share Dialog
Share Dialog
Радует, что прямо на сайте есть соответствующий раздел: https://www.fyde.fi/team/
Имя + должность + ссылка на LinkedIn!
Правда у первого, несмотря на надпись изображения о LinkedIn, ссылка на другой сервис...
Написано, что у него 17 публикаций, 1042 читает, 41 цитаты. В общем, хорошая активность.
Но непонятно из страницы, как он относится к Fyde...
На сайте написано "PhD
Technology Lead" - будем считать, что так и есть...
Carlos Saavedra, CFA
Ecosystem:
3991 отслеживающих, есть публикации...
Опыт работы:
В Fyde Treasury Co-Founder | Head of Ecosystem с октября 2023 по настоящее время и Co-Founder | Head of Growth & Innovation с июля 2022 по ноябрь 2023
В Stealth Startup Tokenomics Consultant с января по июнь 2022 (контракт)
В Equipoise Ventures & Advisory Venture Capital Summer Associate с июня по сентябрь 2021 года (Стажировка)
В PropTech Angel Group Venture Capital Project Intern с июня по август 2021 (стажировка)
В CREtech Future Leadership Board с апреля по по август 2021 года (профессиональное обучение)
И другие (всего 11)
Есть и образование, что хорошо.
В London Business School учился на Masters in Finance, в California Polytechnic State University-San Luis Obispo Bachelor of Science, Economics и в Columbia Business School на Executive Education, Personal Leadership and Success (Online).
Навыки:
Investments - Подтверждения навыков от 3 коллег по компании NAI NorCal, всего 25 подтверждений
Blockchain - 12 подтверждений
Venture Capital - 7 подтверждений
Finance - 12 подтверждений
Financial Analysis - 29 подтверждений
и другие (всего 32)
У публикаций есть и реакции, и комментарии.
Investment Strategy:
Как понял, он занимается стратегиями хранилищ в проекте.
Опыт работы:
В Fyde Treasury Co-Founder | Head of Investment Strategy с июля 2022 года по настоящее время
В J.P. Morgan Multi-Asset Portfolio Manager с июля 2018 по июль 2021, Client Portfolio Manager с июня 2016 по июнь 2018
В JPMorgan Chase & Co. Chase Leadership Development Program с июня 2014 по май 2016
В Bloomberg Corporate Bonds Intern с июня по август 2013.
Учился в London Business School на Master of Business Administration - MBA с августа 2021 по 2023 год и в Rutgers University–New Brunswick на Bachelor of Arts - BA, Mathematics and Economics в года 2010-2014.
Некоторые навыки:
Financial Analysis - 18 подтверждений
Investments - 18 подтверждений
Microsoft Excel - оценка по LinkedIn успешна, Подтверждения навыков от 2 коллег по компании J.P. Morgan
Asset Management, Portfolio Management, Research, Python (Programming Language) и Statistical Analysis - 2 подтверждения
Microsoft PowerPoint - 3 подтверждения
Behrin Naidoo, CA
Strategic Finance:
2677 отслеживающих,
Опыт работы:
В Fyde Treasury Co-Founder с июля 2022 по настоящее время
В London Business School Masters Candidate с июля 2021 по июль 2022
В Prodigy Finance Board Observer с января 2020 по апрель 2021
В Discovery Limited Board Observer с апреля 2019 по апрель 2021
В Entersekt Non Executive Board Member с февраля 2019 по апрель 2021
И другое (всего 10)
Учился в London Business School на Master's degree, Finance (Post experience), в University of Cape Town на Postgraduate Diploma in Accounting и других учебных заведениях (всего 5).
Навыки:
Financial Analysis - подтверждение от четырёх специалистов в этой области, всего 28
Financial Reporting - подтверждение от четырёх специалистов в этой области, от 2 коллег по компании PwC, всего 20
И другие (45 всего)
Всех показывать не буду: итак понятно, что специалисты в команде.
Самое важное, что есть спецы по AI:
У Victoria Gong, (MSc Quantitative Finance) есть навык Machine Learning
У Timo Neumann, (PhD Smart Contract Development) есть в опыте работы должность Data Scientist
Это позволяет строить продукт с использованием AI.
В анонсах последний пост вчера.
В основном чате активность есть:
Есть и чат с контентом, где пользователи его размещают (последнее сообщение вчера):
В чате вопросов мне дали ответ, и достаточно быстро:
Да и в целом отвечают. Это большой плюс.
Ру чат тоже активен:
В общем, Дискорд оставил положительное впечатление!
16,3 тысячи читателей, последний пост 51 минуту назад (на момент написания статьи). У него 1 ответ, 1 репост и 4 лайка.
У предыдущего поста от аккаунта, который был 15 часов назад, 2 ответа, 4 репоста, 21 лайк.
У поста 22 часа назад 8 ответов, 8 репостов и 27 лайков.
В общем, активность есть, хоть и невероятно большая, но это и является показателем естественности...
Связанные аккаунты - это, вероятно, команда и другие, но я рассматривать их не буду, т. к. информации из LinkedIn достаточно.
По ботам уровень 1 (Excellent), что круто - их, можно сказать, нет!
Score 350, общий уровень качества 2 (Noted).
Подписавшиеся проекты: @SushiSwap, @AlchemixFi, @LiquityProtocol и другие.
Венчурный капитал: Minion, GBV Capital, Mac The VC, RareBreed Ventures, Etiënne | TRGC, TRGC и другие
Неактивный (сообщений от пользователей нет), но и он указан лишь в Twitter: на сайте ссылки нет.
2010 отслеживающих. Последний пост 3 часа назад, 8 реакций у него.
У предыдущего 77 реакций, 4 комментария и 1 репост.
В общем, хорошая активность!
Молодцы, что указали на сайте список, потому что тут всего два со ссылками.
Хотя есть и тот, кого на сайте нет:
Taran Sabharwal, Founding Advisor:
Работает в Fyde Treasury с 2021 года по настоящее время.
Помимо Fyde работает в STIX (должность Founder & CEO) с 2023 по настоящее время, а также President в Cambridge Blockchain Society с 2020 года по настоящее время.
До Fyde работал в Inception Capital DeFi Research с 2021 по 2022.
Co-Founder в Not Swiss Cheese с 2017 по 2022.
Всего 6 компаний в опыте работы.
Как сообщили мне, он не относится к участникам команды, поэтому на сайте его и нет.
Блог:
Последний пост 31 мая, что нормально.
Оценка 5 из 5:
В соцсетях активность хорошая, и отклик от команды есть на вопросы пользователей.
Telegram чат неактивен, что минус, но не существенный, т. к. он не указан на сайте.
В web3 уже много проектов, которые ребалансируют ликвидность и просто токены. Но большинство из них, если не все, управляются специалистами по работе с портфелями, а не ИИ.
У этого есть как минусы, например, вероятность ошибки по человеческой невнимательности или злонамеренности, так и плюсы: человек возможно лучше может проанализировать качество проекта, в который ребалансируются средства, т. к. доступны факторы анализа соцсетей и пр., что немаловажный фактор при отборе решений с минимальным риском.
ИИ же вряд ли найдёт запрятанные где-то аудиты... В любом случае, должен быть тот, кто будет подавать ему данные, а раз этим занимаются люди, и в Fyde остаётся вероятность человеческого фактора.
В общем, с точки зрения тренда и среднесрочных перспектив проект интересен, но вот что нужно это сейчас внедрять - сомневаюсь.
К тому же проекты ребалансировки обладают доп. рисками в связи с тем, что используют другие проекты для перемещения средств, а также могут содержать ошибки в контрактах, что могут привести к воровству средств хакером.
В общем, оценка 4 из 5...
Как помните из скрина по Дискорду (чат ответов на вопросы), токеномики ещё нет, но в разработке. Поэтому в её плане нечего мне сказать.
Хотя я нашёл в документации соответствующий раздел - токеномика:
Fyde следует модели с двумя токенами - $TRSY и $FYDE.
$TRSY: токен-обертка ликвидного хранилища, который привязан к результатам Ликвидного Хранилища. Этот токен получают все вкладчики Ликвидного Хранилища.
$FYDE: нативный токен управления и накопления стоимости протокола.
Структура Токеномики:
Команда основателей, разработчики, венчурные капиталисты и инвесторы на этапе пре-сида будут заблокированы на 12 месяцев после TGE (Генерации Токенов). Токены будут разблокироваться линейно в течение 24 месяцев после 12-месячного периода блокировки. Текущая токеномика позволяет использовать 50% токенов для партнерств, стимулов, роста экосистемы, новых сотрудников и управления казначейством.
Также сказано о том, что у $FYDE будет 4 источника дохода, но какие не описано, либо они на картинке.
В целом, 50% на развитие - хорошо, но главное, чтоб направили их в ДАО с постепенным разлоком, а не оставили у себя или на контракте блокировки...
По данным Cryptorank, Fyde получил 3,2 МЛН $ инвестиций от Arrington XRP Capital, Merit Circle, Inception capital и Big Brain Holdings.
Это немного, но для начала норм, да и не обязательно получать много денег (вспомним успешно запустившийся проект Eesee с 1 МЛН $ инвестом).
Roadmap, кстати, представлен в графическом формате, поэтому не могу изучить...
Есть и поинты:
Fyde Points позволяют пользователям получать награды за помощь в развитии экосистемы Fyde. Для этого нужно стейкать и участвовать в реферальной программе, что увеличит количество поинтов. Создав реферальную ссылку, можно зарабатывать еще больше поинтов и получать награды за участие в проекте.
Fyde Points — это вознаграждение для ранних пользователей и сторонников протокола. Поинты распределяются среди всех вкладчиков каждую секунду. Чем больше и дольше вы вкладываете, тем больше поинтов накапливаете.
Airdrop Fyde разделен на несколько фаз. Фаза 1 была для участников, вложивших средства в ликвидное хранилище. Фаза 2 — этап роста, в котором пользователи любого продукта Fyde накапливают поинты для airdrop. Чтобы защитить вознаграждения ранних пользователей, два продукта имеют отдельные пулы вознаграждений.
Позже в этом году Fyde планирует что-то особенное. Чем больше поинтов, тем больше будет награда.
Реферальная система Fyde позволяет пользователям стейкать $TRSY, накапливать поинты Fyde и создавать реферальные ссылки. При использовании реферальной ссылки для депозита токенов начисляется бонус в 2% поинтов, а рефереры получают 10% бонусных поинтов от активности привлеченных пользователей.
Итог: оценка 4 из 5 только по причине отсутствия детальной токеномики .
Есть аудиты безопасности:
Проект получил их от Halborn и Pashov Audit Group.
Есть репозитории:
Правда пришлось для их поиска зайти в аудиты...
И что-то я не вижу самих смарт-контрактов Fyde (или пропустил: лишь SDK. Как нет и кода взаимодействия с ИИ (хотя бы часть могли бы и опубликовать). Это значительный минус...
Последний коммит 4 часа назад:
1 файл с 4 добавлениями и 30 удалениями.
Все коммиты:
Предыдущий 6 июня:
4 измененных файла с 973 добавлениями и 0 удалениями.
До него - 5 июня:
1 измененный файл с 24 дополнениями и 9 удалениями.
Последний коммит 5 месяцев назад (плохо):
1 файл с 3 добавлениями и 3 удалениями.
История коммитов:
Предпоследний был 20 ноября 2023:
1 файл с одним изменением и одним удалением.
В общем, не очень...
Итог: оценка 3 из 5 (только за счёт активной разработки SDK).
Сайт: https://docs.fyde.fi/
Про Fyde мы говорили в концепте, поэтому пойдём дальше...
Fyde помогает пользователям быстрее расти и увеличивать ликвидность. Пользователи вкладывают средства в хранилище, состоящее из множества различных токенов. Когда токены показывают высокую доходность, Fyde фиксирует эти прибыли и переводит их в более безопасные активы, такие как $ETH и стейблкоины, или в недооцененные активы в зависимости от рыночного цикла. Это, в сочетании с инструментами управления рисками на основе ИИ, снижает общую волатильность для пользователей, позволяя им быстрее накапливать и увеличивать капитал.
Почему это работает?
Никто не может точно предсказать, какой токен окажется более доходным в будущем. Однако известно, что диверсифицированные портфели менее рискованны, чем недиверсифицированные. Это верно как для акций, так и для криптовалют.
Уменьшая волатильность, Fyde дает пользователям возможность быстрее увеличивать свои активы и зарабатывать больше за короткий период времени. Это видно на примере, где оба портфеля имеют среднюю доходность 5%, но менее волатильный портфель показывает лучшие результаты. Fyde использует эту простую динамику, чтобы помочь пользователям расти быстрее, оставаясь ликвидными.
Пример 1
Криптопользователям трудно отслеживать распределение токенов по кошелькам, из-за чего они часто забывают вовремя продавать выигрышные позиции и сокращать убытки. Иногда пользователи забывают получить airdrop или становятся жертвами мошенничества. Часто возникает вопрос: "Какие токены сейчас стоит покупать или продавать?"
Liquid Vault от Fyde решает эту проблему. Хранилище принимает различные токены, которые автоматически распределяются по разнообразным активам и категориям. Прибыли от успешных инвестиций фиксируются, а убытки минимизируются. ИИ и машинное обучение выявляют риски заранее, защищая средства пользователей от мошенничества и резких ценовых колебаний. Хранилище возвращает токен с доходностью, который можно торговать на открытом рынке, открывая новые пути для ликвидности и оптимизируя их с помощью машинного обучения.
Пример 2
Крупные держатели часто не могут диверсифицироваться и получить доступ к DeFi из-за несоответствия ликвидности токена и объема, который нужно продать для диверсификации. Например, при продаже 3% казны токенов среднее проскальзывание составляет -80%. Рыночная продажа снижает цену токена и стоимость казны, а услуги маркет-мейкеров стоят до 30% за транзакцию.
Fyde решает это, позволяя вносить токены управления в диверсифицированное хранилище активов, сохраняя права управления и контроль над распределением токенов. Проект создаёт ликвидность для этого хранилища и использует машинное обучение для ее увеличения. В хранилище Fyde токены депонентов формируют портфельную стратегию, ребалансируя активы для получения стабильной прибыли и используя динамическую систему весов для управления волатильностью.
С помощью Fyde депоненты могут достичь институционального уровня диверсификации, ликвидности и доходности, не теряя права управления.
Про поинты писал, поэтому пропущу. Перейдём к FAQ, где рассмотрю некоторые вопросы:
Проект находится в Ethereum mainnet, но планирует расширяться до L-2.
Блокировок депозитов нет.
Fyde использует различные подходы для снижения риска активов в хранилище. В частности, были проведены аудиты смарт-контрактов.Fyde защищает вкладчиков от мошеннических проектов и манипуляций ценами, используя ИИ и машинное обучение. Хранилище применяет многоуровневую фильтрацию для обеспечения качества принимаемых проектов, включая фильтры по рыночной капитализации, ликвидности и доступности цен Oracle.Для обеспечения безопасности активов Fyde использует сетевой анализ и алгоритмы машинного обучения для превентивного обнаружения угроз. В хранилище применяются инструменты технического анализа и оценки рисков с помощью ИИ, а также Hypernative для защиты от риска "черного лебедя", отслеживая подозрительную активность токенов.
Проект взимает 1% годовых, рассчитываемых линейно с течением времени, путем чеканки $минта TRSY в хранилище Fyde.
Для некоторых токенов поддерживается возможность активация управления при добавлении в хранилище. В этом случае вы получите $gTRSY, привязанный к конкретному токену, который вы внесли. При передаче его на другой адрес, передадите и голосование по токену.
При выводе средств вы вернёте свои внесённые токены, только если включили управление. В ином случае вам надо будет выбрать токен, который хотите получить, (что повлечет за собой штраф, если это приведет к разбалансировке хранилища).
Liquid Vault Mechanics (механика ликвидного хранилища):
Fyde предлагает безопасное некостодиальное хранилище "liquid vault", представляющее передовые решения DeFi. Пользователи могут депонировать различные токены в хранилище, сохраняя право собственности на свои активы и получая повышенную доходность и ликвидность. Это упрощает доступ к криптопространству.
$TRSY (Treasury Token) — это токен, представляющий стоимость хранилища и его составных активов. $TRSY можно держать для долгосрочной диверсификации или обменять на ликвидную часть активов хранилища. Каждый доллар $TRSY подкреплен активами хранилища.
Активы в хранилище распределяются для достижения высокой доходности с учетом риска, отражая широкую рыночную диверсификацию. В случае превышения порогов доходности токены перераспределяются для фиксации прибыли.
Чтобы депонировать в хранилище, достаточно внести один из токенов из белого списка и получить $TRSY.
Важно учитывать, что при дисбалансе в хранилище будет применен штраф.
Вы можете сохранить права управления своими токенами, выбрав опцию "Retain governance" и получив $govTRSY, который дает право делегировать управление.
Для вывода средств достаточно сжечь $TRSY или $govTRSY. Важно помнить, что выводимый токен может отличаться от депонированного, чтобы оптимизировать параметры риска хранилища. Также можно продать $TRSY на открытом рынке.
Fyde использует множество фильтров, а также искусственный интеллект и машинное обучение для отбора активов в хранилище и их защиты. Пользователи получают выгоду от заранее отобранного и проверенного белого списка активов.
Процесс отбора белого списка
Fyde применяет несколько уровней фильтрации:
1. Фильтр ликвидности и рыночной капитализации, чтобы в хранилище попадали только токены, которые сообщество может легко обменять.
2. Основные проверки, такие как биографии основателей, аудиты и другие.
3. Технические фильтры (например, волатильность цен за недавний период), чтобы предотвратить манипуляцию ценами перед внесением токенов в хранилище.
4. Машинное обучение для анализа сетевых рисков.
Использование сетевого анализа
Анализ транзакций в блокчейне помогает создавать детальную картину сети. Это добавляет уровень безопасности и позволяет проводить мониторинг в реальном времени. Например, анализ транзакций токенов позволяет выявить объемы торговли, управляемые ботами, что влияет на решение о включении токена в белый список.
Защита внутри хранилища
После включения токенов в хранилище Fyde использует количественные индикаторы, а также ИИ и машинное обучение для выявления рисков на ранней стадии. Это включает анализ рисков управления, рисков ликвидности, транзакционных рисков и других. Проблемные токены изолируются, чтобы защитить остальные активы. Использование оракулов для ценообразования обеспечивает, что влияние на цену одного токена не повлияет на остальные активы в хранилище.
Хотя одним из непосредственных преимуществ использования Fyde является диверсификация, другим ключевым преимуществом протокола Fyde является повышенная ликвидность, предоставляемая пользователю. Это проявляется в нескольких формах. Во-первых, $TRSY сам по себе является источником ликвидности, для чего используется машинное обучение, чтобы повысить эффективность торговли. Во-вторых, внесение токена в Fyde также может увеличить ликвидность и объем торгов этим депонированным токеном.
Основная цель Fyde - сделать токен $TRSY максимально ликвидным, чтобы пользователи могли торговать на разных рынках. Чтобы облегчить это, Fyde использует доходы, полученные от использования протокола, для стимулирования пользователей к созданию пулов LP $TRSY/$ETH в Uniswap V3. Команда покупает эти токены LP у пользователей, обеспечивая устойчивый рост ликвидности с течением времени, а также постоянную ликвидность в зависимости от рыночных условий. Ликвидность часто может иссякать на медвежьих рынках из-за того, что поставщики LP закрывают свои позиции. Благодаря тому, что Fyde владеет этими LP позициями, проект может обеспечить стабильность ликвидности для $TRSY даже на медвежьем рынке.
Fyde помогает разблокировать ликвидность для ваших токенов в хранилище Fyde. Как и AMM, Fyde поощряет арбитражеров и рыночных трейдеров перераспределять токены в соответствии с их целевыми распределениями. Однако ключевое отличие в поведении заключается в том, что Fyde допускает дрейф рынка, прежде чем приступить к восстановлению баланса, что обычно приводит к повышению долгосрочных показателей, поскольку это значительно снижает размер непостоянных потерь. Тем не менее, из-за такого сходства с традиционным AMM депонированные токены также могут испытывать аналогичный проблемы.
Поскольку нет технических ограничений в отношении того, сколько токенов может быть помещено в хранилище, токены, которые будут помещены в хранилище, теперь будут иметь новые торговые пути и ликвидность по сравнению с любыми другими токенами в хранилище. Например, если в хранилище имеется 50 токенов, внесение нового токена откроет торговые пути и повысит ликвидность всех 50 токенов в хранилище.
Увеличение ликвидности токенов через $TRSY/Vault Arbitrage
Подобно любому поддержанному токену, существует арбитражный процесс для поддержания торговли $TRSY на уровне чистой стоимости активов хранилища. В нашем случае, предполагая, что $TRSY торгуется выше чистой стоимости активов хранилища, пользователи могут добавлять токены непосредственно в протокол Fyde, минтить $TRSY, продавать $TRSY по текущей рыночной стоимости, покупать больше активов и продолжать этот цикл до тех пор, пока $TRSY не начнет торговаться на уровне чистой стоимости активов.
В обратной ситуации, если $TRSY торгуется ниже чистой стоимости активов хранилища, покупатели и держатели могут сжигать свои $TRSY непосредственно с протоколом для вывода ликвидной части активов. Они могут затем продать эти активы, купить больше $TRSY и арбитражить разницу до тех пор, пока $TRSY не начнет торговаться на уровне чистой стоимости активов хранилища.
Хотя одним из непосредственных преимуществ использования Fyde является диверсификация, другим ключевым преимуществом протокола Fyde является повышенная ликвидность, предоставляемая пользователю. Это проявляется в нескольких формах. Во-первых, $TRSY сам по себе является источником ликвидности, для чего используется машинное обучение, чтобы повысить эффективность торговли. Во-вторых, внесение токена в Fyde также может увеличить ликвидность и объем торгов этим депонированным токеном.
Протокол поддерживает ликвидность $TRSY через создание пулов ликвидности $TRSY/$ETH на Uniswap V3. Используя доходы, Fyde стимулирует пользователей создавать эти пулы, обеспечивая стабильный рост ликвидности с течением времени. Кроме того, Fyde помогает разблокировать ликвидность для токенов в хранилище, а также поддерживает арбитраж для $TRSY. Этот процесс аналогичен тому, как ETF поддерживают ликвидность активов, и является эффективным способом для DAO, протоколов и основателей увеличить ликвидность своих токенов.
Чтобы определить, как использовать ликвидность, основатели создали среду моделирования на основе агентов для определения оптимальных путей арбитража и стресс-тестирования ликвидности в зависимости от рыночных условий. На странице приведён наглядный пример результатов информационной панели в графическом формате.
Объединив машинное обучение с агентным моделированием, Fyde сможет гораздо эффективнее внедрять ликвидность в Uni V3 в режиме реального времени. Многие проекты просто внедряют полный
диапазон ликвидности. Однако, сократив область размещения на 75%, вы можете увеличить глубину торговли в 4 раза. Например, более точное распределение ликвидности может привести к тому, что 100 000 долларов превратятся в 400 000 долларов ликвидности, а механизм машинного обучения будет корректировать выделение ликвидности в режиме реального времени.
Как упоминалось в разделе "Механика протокола", при депонировании в Fyde вы можете сохранить права на управление своим токеном. Слишком часто протоколы и DAO жертвовали правами на управление, пытаясь диверсифицироваться, получить доход или просто взаимодействовать с DeFi. К сожалению, это может привести к атакам на управление, в результате чего могут произойти банкротство, опустошение кошельков и т. д. Через Fyde вы можете взаимодействовать и испытать преимущества DeFi, не потеряв все свои права на управление в процессе.
Если вы хотите сохранить права на управление своими депонированными токенами, вам просто нужно выбрать переключатель "Retain governance" при депонировании.
Пропорциональная стоимость TRSY по—прежнему минтится, однако вместо этого она автоматически переводится в “governance TRSY” ($gTRSY), который выдает контракты на хранение. Это позволяет вам сохранить полномочия по управлению депонированными токенами, предоставляя вам возможность выбора адреса кошелька или пространства Snapshot для делегирования.
Для этого вам просто нужно перейти на вкладку "Управление" и выбрать токен для делегирования. Затем вы выбираете, хотите ли вы делегировать в кошелек ERC-20 или в пространство Snapshot, вводите адрес кошелька и нажимаете "Делегировать".
Важно помнить, что количество ваших прав на управление будет колебаться в зависимости от относительного обменного курса вашего депонированного токена и $TRSY. Например, если ваш токен проигрывает $TRSY на 20%, то ваши права на управление увеличиваются на 20% в соответствии с новым обменным курсом. И наоборот, если ваш токен превосходит $TRSY на 20%, то ваши права на управление уменьшаются на 20%.
Хотя это может показаться неочевидным сначала, вы можете рассматривать это как "сделку". Если бы вы продали свой токен за $ETH, $ETH показал прирост на 20%, и вы бы купили свой исходный токен обратно, то ваши права на управление увеличились бы. С другой стороны, если ваш токен превосходит $ETH, то ваши права на управление уменьшаются, когда вы покупаете обратно свои токены. Основное различие заключается в том, что через Fyde вы по-прежнему сохраняете свои права на управление во время этой сделки.
Из-за этой колеблющейся динамики вам нужно будет перебалансировать свои права на управление при каждом голосовании, чтобы убедиться, что у вас есть актуальный счетчик.
Если вы забудете выполнить перебалансировку, в то время как ваше распределение на управление будет избыточным, протокол может выполнить перебалансировку за вас, если ему понадобятся токены для выполнения операций с пулом.
Создавая стратегию агрегации, Fyde стремится максимизировать накопление баллов аирдропов и доходности для своих пользователей. Все это в удобном формате использования.
Поддержавшие LRT-продукты Fyde проекты: Ether.fi, Ion Protocol, Pendle, Swell, Puffer, Renzo, KelpDAO, Zircuit и Eigenlayer.
Что отличает Fyde?
Этот подход позволяет накапливать баллы аирдропов, ставя пользователей Fyde в выгодное положение для получения потенциальных аирдропов и возможностей доходности.
Пользователи могут внести единовременный депозит и сразу же быть расширенными к 9 различным подтвержденным аирдропам (и, возможно, большему числу, если проекты делают кросс-дроп 👀) в пространстве рестейкинга. Это означает оплату газа всего один раз вместо 9 раз. Fyde обрабатывает всё остальное за пользователя, включая увеличение баллов и доходности, которые вы получаете через Pendle и Zircuit, чтобы дать вам больше вознаграждений за ваш депозит.
Пошаговая инструкция будет в практике (подраздел "Restaking").
Как правило, в других протоколах DeFi для привлечения заемных средств и создания дополнительной альфа-версии на основе депозитов требуются глубокие знания инвестиционных стратегий. Для надлежащего мониторинга и оценки рисков требуется техническая инфраструктура и много времени. Однако Fyde берет на себя всю тяжелую работу для конечного пользователя.
Ниже приведены подробные сведения о том, как реализуется первоначальный набор стратегий.
аг 1: Распределение ETHFyde размещает равное количество в Swell, Ether.fi, Renzo, Kelp и Puffer. Эти стратегии также размещаются в Eigenlayer.Fyde размещает меньшее количество в Lido для wstETH, чтобы разместить в Ion и Puffer.Fyde размещает рестейкнутые токены в Pendle и Zircuit, чтобы генерировать усиленные баллы и усиленную доходность.
Шаг 2: Накопление баллов аирдроповДепонируя в Fyde, вы начнете накапливать баллы аирдропов.Эти баллы увеличивают вашу пригодность для потенциальных аирдропов и вознаграждений.Симуляционные фреймворки Fyde ищут наиболее перспективные стратегии для распределения ETH.
Шаг 3: Оптимизация вашей доходностиПлатформа Fyde автоматически оптимизирует ваши установленные активы для увеличения доходности, позволяя пользователям получать больше дохода, чем просто рестейкинг.
Шаг 4: Отслеживайте свой прогрессFyde dashboard предоставляет в реальном времени информацию о вашем накопленном количестве баллов аирдропов и доходности.
Роадмап и токеномику уже рассматривали - идём дальше.
Про то, как это работает, уже писал ранее: здесь просто говорят на странице другими словами...
Депозит / вывод средств
Цены на депонированные токены устанавливаются с помощью оракулов, которые состоят из комбинации ценового фида Chainlink и TWAP UniswapV3. Эти цены используются для определения стоимости депозита/вывода средств в долларах США для минта/сожжения эквивалента токенов $TRSY, представляющих общую долю пользователя в совокупных запасах хранилища. Пользователи также могут выводить средства из хранилища, сжигая свои токены $TRSY. При этом пользователи должны помнить о потенциальных налогах на вывод средств (например, если пользователь выводит токены с недостаточным весом).
Рассказано и про сохранение управления, но об этом я уже писал.
Архитектура
Архитектура протокола состоит из четырех основных смарт-контрактов:
Relayer: содержит точки входа в протокол для пользователей, а также логику автоматизации протокола, выполняемую хранителями.
Fyde: содержит основную логику протокола, позволяя вносить, выводить и обменивать активы.
OracleModule: позволяет получать цены на активы ончейн.
GovernanceModule: содержит логику, позволяющую пользователю сохранять права управления своими активами.
Дочерние страницы содержат слишком много технической информации и расчётов, поэтому пропустим их. Скажу лишь, что хранители - это Chainlink, Gelato Network и другие,, и для защиты от сбоев с ними связанных также нужен релеер.
И добавлю, что подробно всё описали, что хорошо.
TL;DR
Как и в любом протоколе, может возникнуть необходимость быстро приостановить работу некоторых функций, изменить некоторые параметры или ссылки в протоколе, чтобы оперативно реагировать на непредвиденные события.
У протокола есть мультисиг в каждом из блокчейнов, на которых он развернут, который имеет права на выполнение таких изменений.
Администратор
Администратор Fyde - это мультисиг, состоящий из 6 членов команды, и требующий минимум 3 подписи для выполнения транзакции.
Администратор Fyde отвечает за настройку параметров, составление белых списков новых активов, обновление целевых концентраций активов, сбор комиссии, а также за обновление протоколов и интеграцию.
Другие роли
Адреса с определенными ролями существуют в протоколе Fyde по разным причинам. Одним из важнейших аспектов является решение потенциальных проблем в рамках протокола, которые могут иметь чувствительные к времени последствия или требуют немедленной корректировки параметров. В ситуациях, когда в одном из контрактов обнаруживается изъян, позволяющий злоумышленнику получить прибыль, необходимо иметь возможность оперативно приостановить соответствующие части контракта, не дожидаясь выполнения нескольких подписей.
Охрана: возможность приостановить/отключить протокол и поместить активы в карантин.
Менеджер стимулов: возможность изменять стимулы свопинга для целей ребалансировки.
Keeper : Обновление AUM протокола и обработка запроса (в настоящее время используется Gelato).
Пользователь: Доступ к действиям по вводу и выводу средств.
Swapper : Доступ к функциям свопинга.
Эксклюзивный пользователь: если активна, то деактивируйте роль пользователя. Эксклюзивный пользователь теперь является единственным адресом, имеющим доступ к действиям по вводу и выводу средств.
Однако обратите внимание, что управляющий мультисиг может отозвать представленные роли в любое время.
Мой комментарий: всё же это плохо, т. к. повышает риск закрытия проектов в случае санкций SEC, CFTC или иных регуляторов. Да и в целом снижает процент того, что мы называем web3, децентрализацией...
Представлены адреса смарт-контрактов (описывать не буду).
Я её смотрел. Здесь дано писание в текстовом формате (без ссылок).
Аудиты уже показывал в коде.
Оценка 3 из 5: повторы, снижение децентрализации администраторами, отсутствие информации о том, как они обучали ИИ для дальнейшего управления хранилищем, а также как он подключается к смарт-контрактам протокола...
Хотя по поводу централизации может я и не прав: иначе была бы снижена безопасность. Ну и возможно планируется децентрализовать эту часть после выпуска $FYDE и ДАО.
Сайт: https://app.fyde.fi/
"Connect":
Выбираем и подключаем (возможно попросит сменить на Ethereum). Результат:
"Check" и "Submit":
Попали на страницу, будучи авторизованными.
Здесь вы можете поменять тему на тёмную (я оставлю светлую), выбрать вкладку (оставлю Vault), а также добавить в хранилище токен. Можем их отсортировать иначе, либо ввести в поиске нужный тикер:
Плохо, что поддерживается только WETH, а ETH - нет, т. к. это доп. транзакции...
Жму "Deposit" около WETH и заполняю сумму:
"Approve":
Заполняем сумму и ещё раз "Approve".
Результат:
Обратите внимание на "Governance" в таблице ниже формы: это тот самый режим управления.
"Deposit", подтверждаем в кошельке и всё:
Если будете пополнять ERC-20 токен другой, будет такая форма:
Нажму "Retain governance?", Approve, подтверждаю, а далее:
"Deposit" и подтверждаем в кошельке (дорого - ужас!). Результат:
Успешно.
Ниже первой таблицы появилась вторая:
Можем нажать "Rebalance":
"Continue", подтверждаете в кошельке, и ваш токен будет переведён в хранилище из контракта управления.
Нажмём в таблице "Governance":
Как видите, тоже есть таблица с токеном, но мы выбираем "Select Space":
"LDO", выбираю "Snapshot" и ввожу адрес свой в качестве того, кому делегирую:
"Delegate" и подтверждаем в кошельке:
На этой вкладке показаны депозиты, а также возможность ввода / вывода:
Покажу "Withdraw":
Вводите сумму, "Approve" и подтверждаете (я этого делать не буду).
Можете нажать по "Pandle" и выбрать другой токен:
Вот выбрал WETH в качестве токена получения:
В моём проскальзывание 0%, т. к. сумма небольшая, но у вас может быть больше: следите за этим.
Вкладка "Burn $govTRSY":
Как видите, в данном случае выводится токен в LDO.
Возвращаемся на страницу "Wallet". Там есть кнопка "Stake" - кликаем по ней:
Вводим реферальный код, если есть (буду рад, если укажете мой: x2rVvjRo9o), и "Submit". Либо сразу "Continue":
Вводим сумму, "Stake", одобряем расходование в кошельке и подтверждаем транзакцию. Результат:
Судя по балансу, застейкалось!
Там же есть "Unstake":
Вводите сумму и жмёте "Unstake", подтверждаете в кошельке и всё. Я пока оставлю.
Плохо, кстати, что в wallet этот стейкинг не отображается...
Вкладка с рейтингом пользователей:
Статистика по стейкингу и поинтам, а также список кошельков с возможностью поиска.
Я на 585 месте, но их всего 588!
Вкладка "STAKE & VOTE" недоступна, поэтому на этом всё.
Сайт: https://restaking.fyde.fi/
"connect":
Выбираем и подключаем.
Принимаем условия:
"Confirm":
Выбираем токен:
Я выбрал wETH, и заполнил сумму:
"Stake":
"Approve" и утверждаю расходование. Далее:
"Stake" и подтверждаем в кошельке. Результат после обновления страницы:
"Withdraw":
Вывод пока недоступен: делают его в соответствии с функционалом протоколов. Цель: Q2. Правда этот квартал уже заканчивается: остаётся только ждать, сделают ли...
В любом случае, у меня сумма небольшая: пусть копятся поинты...
Вам же рекомендую добавлять только ту сумму, которую готовы потерять...
Оценка 4 из 5 из-за неработающего вывода в Restaking.
Оценка 23 из 30 или 3 из 5:
Команда откликается, да и список есть на сайте; Telegram чат неактивен
Концепт хороший, но очень крутым не могу назвать, учитывая риски ребалансировки и смарт-контрактов, да и ИИ могут быть неточными
Коин: токеномика неполная, инвестиции нормальные
Код: отсутствует код взаимодействия с ИИ и основных смарт-контрактов, да и лишь SDK обновляется
Документация: повторы, снижение децентрализации администраторами, отсутствие информации о том, как они обучали ИИ для дальнейшего управления хранилищем, а также как он подключается к смарт-контрактам протокола...Хотя по поводу централизации может я и не прав: иначе была бы снижена безопасность. Ну и возможно планируется децентрализовать эту часть после выпуска $FYDE и ДАО.
Практика: хорошо, но в Ethereum (дорого) и отсутствует вывод средств из Restaking сервиса.
С вами был незрячий программис, автор https://t.me/blind_dev - подписывайтесь, чтоб получать новые обзоры!
Распространяйте статью, чтоб о ней узнало как можно больше людей.
И буду рад минтам этой статьи.
Благодарю.
Радует, что прямо на сайте есть соответствующий раздел: https://www.fyde.fi/team/
Имя + должность + ссылка на LinkedIn!
Правда у первого, несмотря на надпись изображения о LinkedIn, ссылка на другой сервис...
Написано, что у него 17 публикаций, 1042 читает, 41 цитаты. В общем, хорошая активность.
Но непонятно из страницы, как он относится к Fyde...
На сайте написано "PhD
Technology Lead" - будем считать, что так и есть...
Carlos Saavedra, CFA
Ecosystem:
3991 отслеживающих, есть публикации...
Опыт работы:
В Fyde Treasury Co-Founder | Head of Ecosystem с октября 2023 по настоящее время и Co-Founder | Head of Growth & Innovation с июля 2022 по ноябрь 2023
В Stealth Startup Tokenomics Consultant с января по июнь 2022 (контракт)
В Equipoise Ventures & Advisory Venture Capital Summer Associate с июня по сентябрь 2021 года (Стажировка)
В PropTech Angel Group Venture Capital Project Intern с июня по август 2021 (стажировка)
В CREtech Future Leadership Board с апреля по по август 2021 года (профессиональное обучение)
И другие (всего 11)
Есть и образование, что хорошо.
В London Business School учился на Masters in Finance, в California Polytechnic State University-San Luis Obispo Bachelor of Science, Economics и в Columbia Business School на Executive Education, Personal Leadership and Success (Online).
Навыки:
Investments - Подтверждения навыков от 3 коллег по компании NAI NorCal, всего 25 подтверждений
Blockchain - 12 подтверждений
Venture Capital - 7 подтверждений
Finance - 12 подтверждений
Financial Analysis - 29 подтверждений
и другие (всего 32)
У публикаций есть и реакции, и комментарии.
Investment Strategy:
Как понял, он занимается стратегиями хранилищ в проекте.
Опыт работы:
В Fyde Treasury Co-Founder | Head of Investment Strategy с июля 2022 года по настоящее время
В J.P. Morgan Multi-Asset Portfolio Manager с июля 2018 по июль 2021, Client Portfolio Manager с июня 2016 по июнь 2018
В JPMorgan Chase & Co. Chase Leadership Development Program с июня 2014 по май 2016
В Bloomberg Corporate Bonds Intern с июня по август 2013.
Учился в London Business School на Master of Business Administration - MBA с августа 2021 по 2023 год и в Rutgers University–New Brunswick на Bachelor of Arts - BA, Mathematics and Economics в года 2010-2014.
Некоторые навыки:
Financial Analysis - 18 подтверждений
Investments - 18 подтверждений
Microsoft Excel - оценка по LinkedIn успешна, Подтверждения навыков от 2 коллег по компании J.P. Morgan
Asset Management, Portfolio Management, Research, Python (Programming Language) и Statistical Analysis - 2 подтверждения
Microsoft PowerPoint - 3 подтверждения
Behrin Naidoo, CA
Strategic Finance:
2677 отслеживающих,
Опыт работы:
В Fyde Treasury Co-Founder с июля 2022 по настоящее время
В London Business School Masters Candidate с июля 2021 по июль 2022
В Prodigy Finance Board Observer с января 2020 по апрель 2021
В Discovery Limited Board Observer с апреля 2019 по апрель 2021
В Entersekt Non Executive Board Member с февраля 2019 по апрель 2021
И другое (всего 10)
Учился в London Business School на Master's degree, Finance (Post experience), в University of Cape Town на Postgraduate Diploma in Accounting и других учебных заведениях (всего 5).
Навыки:
Financial Analysis - подтверждение от четырёх специалистов в этой области, всего 28
Financial Reporting - подтверждение от четырёх специалистов в этой области, от 2 коллег по компании PwC, всего 20
И другие (45 всего)
Всех показывать не буду: итак понятно, что специалисты в команде.
Самое важное, что есть спецы по AI:
У Victoria Gong, (MSc Quantitative Finance) есть навык Machine Learning
У Timo Neumann, (PhD Smart Contract Development) есть в опыте работы должность Data Scientist
Это позволяет строить продукт с использованием AI.
В анонсах последний пост вчера.
В основном чате активность есть:
Есть и чат с контентом, где пользователи его размещают (последнее сообщение вчера):
В чате вопросов мне дали ответ, и достаточно быстро:
Да и в целом отвечают. Это большой плюс.
Ру чат тоже активен:
В общем, Дискорд оставил положительное впечатление!
16,3 тысячи читателей, последний пост 51 минуту назад (на момент написания статьи). У него 1 ответ, 1 репост и 4 лайка.
У предыдущего поста от аккаунта, который был 15 часов назад, 2 ответа, 4 репоста, 21 лайк.
У поста 22 часа назад 8 ответов, 8 репостов и 27 лайков.
В общем, активность есть, хоть и невероятно большая, но это и является показателем естественности...
Связанные аккаунты - это, вероятно, команда и другие, но я рассматривать их не буду, т. к. информации из LinkedIn достаточно.
По ботам уровень 1 (Excellent), что круто - их, можно сказать, нет!
Score 350, общий уровень качества 2 (Noted).
Подписавшиеся проекты: @SushiSwap, @AlchemixFi, @LiquityProtocol и другие.
Венчурный капитал: Minion, GBV Capital, Mac The VC, RareBreed Ventures, Etiënne | TRGC, TRGC и другие
Неактивный (сообщений от пользователей нет), но и он указан лишь в Twitter: на сайте ссылки нет.
2010 отслеживающих. Последний пост 3 часа назад, 8 реакций у него.
У предыдущего 77 реакций, 4 комментария и 1 репост.
В общем, хорошая активность!
Молодцы, что указали на сайте список, потому что тут всего два со ссылками.
Хотя есть и тот, кого на сайте нет:
Taran Sabharwal, Founding Advisor:
Работает в Fyde Treasury с 2021 года по настоящее время.
Помимо Fyde работает в STIX (должность Founder & CEO) с 2023 по настоящее время, а также President в Cambridge Blockchain Society с 2020 года по настоящее время.
До Fyde работал в Inception Capital DeFi Research с 2021 по 2022.
Co-Founder в Not Swiss Cheese с 2017 по 2022.
Всего 6 компаний в опыте работы.
Как сообщили мне, он не относится к участникам команды, поэтому на сайте его и нет.
Блог:
Последний пост 31 мая, что нормально.
Оценка 5 из 5:
В соцсетях активность хорошая, и отклик от команды есть на вопросы пользователей.
Telegram чат неактивен, что минус, но не существенный, т. к. он не указан на сайте.
В web3 уже много проектов, которые ребалансируют ликвидность и просто токены. Но большинство из них, если не все, управляются специалистами по работе с портфелями, а не ИИ.
У этого есть как минусы, например, вероятность ошибки по человеческой невнимательности или злонамеренности, так и плюсы: человек возможно лучше может проанализировать качество проекта, в который ребалансируются средства, т. к. доступны факторы анализа соцсетей и пр., что немаловажный фактор при отборе решений с минимальным риском.
ИИ же вряд ли найдёт запрятанные где-то аудиты... В любом случае, должен быть тот, кто будет подавать ему данные, а раз этим занимаются люди, и в Fyde остаётся вероятность человеческого фактора.
В общем, с точки зрения тренда и среднесрочных перспектив проект интересен, но вот что нужно это сейчас внедрять - сомневаюсь.
К тому же проекты ребалансировки обладают доп. рисками в связи с тем, что используют другие проекты для перемещения средств, а также могут содержать ошибки в контрактах, что могут привести к воровству средств хакером.
В общем, оценка 4 из 5...
Как помните из скрина по Дискорду (чат ответов на вопросы), токеномики ещё нет, но в разработке. Поэтому в её плане нечего мне сказать.
Хотя я нашёл в документации соответствующий раздел - токеномика:
Fyde следует модели с двумя токенами - $TRSY и $FYDE.
$TRSY: токен-обертка ликвидного хранилища, который привязан к результатам Ликвидного Хранилища. Этот токен получают все вкладчики Ликвидного Хранилища.
$FYDE: нативный токен управления и накопления стоимости протокола.
Структура Токеномики:
Команда основателей, разработчики, венчурные капиталисты и инвесторы на этапе пре-сида будут заблокированы на 12 месяцев после TGE (Генерации Токенов). Токены будут разблокироваться линейно в течение 24 месяцев после 12-месячного периода блокировки. Текущая токеномика позволяет использовать 50% токенов для партнерств, стимулов, роста экосистемы, новых сотрудников и управления казначейством.
Также сказано о том, что у $FYDE будет 4 источника дохода, но какие не описано, либо они на картинке.
В целом, 50% на развитие - хорошо, но главное, чтоб направили их в ДАО с постепенным разлоком, а не оставили у себя или на контракте блокировки...
По данным Cryptorank, Fyde получил 3,2 МЛН $ инвестиций от Arrington XRP Capital, Merit Circle, Inception capital и Big Brain Holdings.
Это немного, но для начала норм, да и не обязательно получать много денег (вспомним успешно запустившийся проект Eesee с 1 МЛН $ инвестом).
Roadmap, кстати, представлен в графическом формате, поэтому не могу изучить...
Есть и поинты:
Fyde Points позволяют пользователям получать награды за помощь в развитии экосистемы Fyde. Для этого нужно стейкать и участвовать в реферальной программе, что увеличит количество поинтов. Создав реферальную ссылку, можно зарабатывать еще больше поинтов и получать награды за участие в проекте.
Fyde Points — это вознаграждение для ранних пользователей и сторонников протокола. Поинты распределяются среди всех вкладчиков каждую секунду. Чем больше и дольше вы вкладываете, тем больше поинтов накапливаете.
Airdrop Fyde разделен на несколько фаз. Фаза 1 была для участников, вложивших средства в ликвидное хранилище. Фаза 2 — этап роста, в котором пользователи любого продукта Fyde накапливают поинты для airdrop. Чтобы защитить вознаграждения ранних пользователей, два продукта имеют отдельные пулы вознаграждений.
Позже в этом году Fyde планирует что-то особенное. Чем больше поинтов, тем больше будет награда.
Реферальная система Fyde позволяет пользователям стейкать $TRSY, накапливать поинты Fyde и создавать реферальные ссылки. При использовании реферальной ссылки для депозита токенов начисляется бонус в 2% поинтов, а рефереры получают 10% бонусных поинтов от активности привлеченных пользователей.
Итог: оценка 4 из 5 только по причине отсутствия детальной токеномики .
Есть аудиты безопасности:
Проект получил их от Halborn и Pashov Audit Group.
Есть репозитории:
Правда пришлось для их поиска зайти в аудиты...
И что-то я не вижу самих смарт-контрактов Fyde (или пропустил: лишь SDK. Как нет и кода взаимодействия с ИИ (хотя бы часть могли бы и опубликовать). Это значительный минус...
Последний коммит 4 часа назад:
1 файл с 4 добавлениями и 30 удалениями.
Все коммиты:
Предыдущий 6 июня:
4 измененных файла с 973 добавлениями и 0 удалениями.
До него - 5 июня:
1 измененный файл с 24 дополнениями и 9 удалениями.
Последний коммит 5 месяцев назад (плохо):
1 файл с 3 добавлениями и 3 удалениями.
История коммитов:
Предпоследний был 20 ноября 2023:
1 файл с одним изменением и одним удалением.
В общем, не очень...
Итог: оценка 3 из 5 (только за счёт активной разработки SDK).
Сайт: https://docs.fyde.fi/
Про Fyde мы говорили в концепте, поэтому пойдём дальше...
Fyde помогает пользователям быстрее расти и увеличивать ликвидность. Пользователи вкладывают средства в хранилище, состоящее из множества различных токенов. Когда токены показывают высокую доходность, Fyde фиксирует эти прибыли и переводит их в более безопасные активы, такие как $ETH и стейблкоины, или в недооцененные активы в зависимости от рыночного цикла. Это, в сочетании с инструментами управления рисками на основе ИИ, снижает общую волатильность для пользователей, позволяя им быстрее накапливать и увеличивать капитал.
Почему это работает?
Никто не может точно предсказать, какой токен окажется более доходным в будущем. Однако известно, что диверсифицированные портфели менее рискованны, чем недиверсифицированные. Это верно как для акций, так и для криптовалют.
Уменьшая волатильность, Fyde дает пользователям возможность быстрее увеличивать свои активы и зарабатывать больше за короткий период времени. Это видно на примере, где оба портфеля имеют среднюю доходность 5%, но менее волатильный портфель показывает лучшие результаты. Fyde использует эту простую динамику, чтобы помочь пользователям расти быстрее, оставаясь ликвидными.
Пример 1
Криптопользователям трудно отслеживать распределение токенов по кошелькам, из-за чего они часто забывают вовремя продавать выигрышные позиции и сокращать убытки. Иногда пользователи забывают получить airdrop или становятся жертвами мошенничества. Часто возникает вопрос: "Какие токены сейчас стоит покупать или продавать?"
Liquid Vault от Fyde решает эту проблему. Хранилище принимает различные токены, которые автоматически распределяются по разнообразным активам и категориям. Прибыли от успешных инвестиций фиксируются, а убытки минимизируются. ИИ и машинное обучение выявляют риски заранее, защищая средства пользователей от мошенничества и резких ценовых колебаний. Хранилище возвращает токен с доходностью, который можно торговать на открытом рынке, открывая новые пути для ликвидности и оптимизируя их с помощью машинного обучения.
Пример 2
Крупные держатели часто не могут диверсифицироваться и получить доступ к DeFi из-за несоответствия ликвидности токена и объема, который нужно продать для диверсификации. Например, при продаже 3% казны токенов среднее проскальзывание составляет -80%. Рыночная продажа снижает цену токена и стоимость казны, а услуги маркет-мейкеров стоят до 30% за транзакцию.
Fyde решает это, позволяя вносить токены управления в диверсифицированное хранилище активов, сохраняя права управления и контроль над распределением токенов. Проект создаёт ликвидность для этого хранилища и использует машинное обучение для ее увеличения. В хранилище Fyde токены депонентов формируют портфельную стратегию, ребалансируя активы для получения стабильной прибыли и используя динамическую систему весов для управления волатильностью.
С помощью Fyde депоненты могут достичь институционального уровня диверсификации, ликвидности и доходности, не теряя права управления.
Про поинты писал, поэтому пропущу. Перейдём к FAQ, где рассмотрю некоторые вопросы:
Проект находится в Ethereum mainnet, но планирует расширяться до L-2.
Блокировок депозитов нет.
Fyde использует различные подходы для снижения риска активов в хранилище. В частности, были проведены аудиты смарт-контрактов.Fyde защищает вкладчиков от мошеннических проектов и манипуляций ценами, используя ИИ и машинное обучение. Хранилище применяет многоуровневую фильтрацию для обеспечения качества принимаемых проектов, включая фильтры по рыночной капитализации, ликвидности и доступности цен Oracle.Для обеспечения безопасности активов Fyde использует сетевой анализ и алгоритмы машинного обучения для превентивного обнаружения угроз. В хранилище применяются инструменты технического анализа и оценки рисков с помощью ИИ, а также Hypernative для защиты от риска "черного лебедя", отслеживая подозрительную активность токенов.
Проект взимает 1% годовых, рассчитываемых линейно с течением времени, путем чеканки $минта TRSY в хранилище Fyde.
Для некоторых токенов поддерживается возможность активация управления при добавлении в хранилище. В этом случае вы получите $gTRSY, привязанный к конкретному токену, который вы внесли. При передаче его на другой адрес, передадите и голосование по токену.
При выводе средств вы вернёте свои внесённые токены, только если включили управление. В ином случае вам надо будет выбрать токен, который хотите получить, (что повлечет за собой штраф, если это приведет к разбалансировке хранилища).
Liquid Vault Mechanics (механика ликвидного хранилища):
Fyde предлагает безопасное некостодиальное хранилище "liquid vault", представляющее передовые решения DeFi. Пользователи могут депонировать различные токены в хранилище, сохраняя право собственности на свои активы и получая повышенную доходность и ликвидность. Это упрощает доступ к криптопространству.
$TRSY (Treasury Token) — это токен, представляющий стоимость хранилища и его составных активов. $TRSY можно держать для долгосрочной диверсификации или обменять на ликвидную часть активов хранилища. Каждый доллар $TRSY подкреплен активами хранилища.
Активы в хранилище распределяются для достижения высокой доходности с учетом риска, отражая широкую рыночную диверсификацию. В случае превышения порогов доходности токены перераспределяются для фиксации прибыли.
Чтобы депонировать в хранилище, достаточно внести один из токенов из белого списка и получить $TRSY.
Важно учитывать, что при дисбалансе в хранилище будет применен штраф.
Вы можете сохранить права управления своими токенами, выбрав опцию "Retain governance" и получив $govTRSY, который дает право делегировать управление.
Для вывода средств достаточно сжечь $TRSY или $govTRSY. Важно помнить, что выводимый токен может отличаться от депонированного, чтобы оптимизировать параметры риска хранилища. Также можно продать $TRSY на открытом рынке.
Fyde использует множество фильтров, а также искусственный интеллект и машинное обучение для отбора активов в хранилище и их защиты. Пользователи получают выгоду от заранее отобранного и проверенного белого списка активов.
Процесс отбора белого списка
Fyde применяет несколько уровней фильтрации:
1. Фильтр ликвидности и рыночной капитализации, чтобы в хранилище попадали только токены, которые сообщество может легко обменять.
2. Основные проверки, такие как биографии основателей, аудиты и другие.
3. Технические фильтры (например, волатильность цен за недавний период), чтобы предотвратить манипуляцию ценами перед внесением токенов в хранилище.
4. Машинное обучение для анализа сетевых рисков.
Использование сетевого анализа
Анализ транзакций в блокчейне помогает создавать детальную картину сети. Это добавляет уровень безопасности и позволяет проводить мониторинг в реальном времени. Например, анализ транзакций токенов позволяет выявить объемы торговли, управляемые ботами, что влияет на решение о включении токена в белый список.
Защита внутри хранилища
После включения токенов в хранилище Fyde использует количественные индикаторы, а также ИИ и машинное обучение для выявления рисков на ранней стадии. Это включает анализ рисков управления, рисков ликвидности, транзакционных рисков и других. Проблемные токены изолируются, чтобы защитить остальные активы. Использование оракулов для ценообразования обеспечивает, что влияние на цену одного токена не повлияет на остальные активы в хранилище.
Хотя одним из непосредственных преимуществ использования Fyde является диверсификация, другим ключевым преимуществом протокола Fyde является повышенная ликвидность, предоставляемая пользователю. Это проявляется в нескольких формах. Во-первых, $TRSY сам по себе является источником ликвидности, для чего используется машинное обучение, чтобы повысить эффективность торговли. Во-вторых, внесение токена в Fyde также может увеличить ликвидность и объем торгов этим депонированным токеном.
Основная цель Fyde - сделать токен $TRSY максимально ликвидным, чтобы пользователи могли торговать на разных рынках. Чтобы облегчить это, Fyde использует доходы, полученные от использования протокола, для стимулирования пользователей к созданию пулов LP $TRSY/$ETH в Uniswap V3. Команда покупает эти токены LP у пользователей, обеспечивая устойчивый рост ликвидности с течением времени, а также постоянную ликвидность в зависимости от рыночных условий. Ликвидность часто может иссякать на медвежьих рынках из-за того, что поставщики LP закрывают свои позиции. Благодаря тому, что Fyde владеет этими LP позициями, проект может обеспечить стабильность ликвидности для $TRSY даже на медвежьем рынке.
Fyde помогает разблокировать ликвидность для ваших токенов в хранилище Fyde. Как и AMM, Fyde поощряет арбитражеров и рыночных трейдеров перераспределять токены в соответствии с их целевыми распределениями. Однако ключевое отличие в поведении заключается в том, что Fyde допускает дрейф рынка, прежде чем приступить к восстановлению баланса, что обычно приводит к повышению долгосрочных показателей, поскольку это значительно снижает размер непостоянных потерь. Тем не менее, из-за такого сходства с традиционным AMM депонированные токены также могут испытывать аналогичный проблемы.
Поскольку нет технических ограничений в отношении того, сколько токенов может быть помещено в хранилище, токены, которые будут помещены в хранилище, теперь будут иметь новые торговые пути и ликвидность по сравнению с любыми другими токенами в хранилище. Например, если в хранилище имеется 50 токенов, внесение нового токена откроет торговые пути и повысит ликвидность всех 50 токенов в хранилище.
Увеличение ликвидности токенов через $TRSY/Vault Arbitrage
Подобно любому поддержанному токену, существует арбитражный процесс для поддержания торговли $TRSY на уровне чистой стоимости активов хранилища. В нашем случае, предполагая, что $TRSY торгуется выше чистой стоимости активов хранилища, пользователи могут добавлять токены непосредственно в протокол Fyde, минтить $TRSY, продавать $TRSY по текущей рыночной стоимости, покупать больше активов и продолжать этот цикл до тех пор, пока $TRSY не начнет торговаться на уровне чистой стоимости активов.
В обратной ситуации, если $TRSY торгуется ниже чистой стоимости активов хранилища, покупатели и держатели могут сжигать свои $TRSY непосредственно с протоколом для вывода ликвидной части активов. Они могут затем продать эти активы, купить больше $TRSY и арбитражить разницу до тех пор, пока $TRSY не начнет торговаться на уровне чистой стоимости активов хранилища.
Хотя одним из непосредственных преимуществ использования Fyde является диверсификация, другим ключевым преимуществом протокола Fyde является повышенная ликвидность, предоставляемая пользователю. Это проявляется в нескольких формах. Во-первых, $TRSY сам по себе является источником ликвидности, для чего используется машинное обучение, чтобы повысить эффективность торговли. Во-вторых, внесение токена в Fyde также может увеличить ликвидность и объем торгов этим депонированным токеном.
Протокол поддерживает ликвидность $TRSY через создание пулов ликвидности $TRSY/$ETH на Uniswap V3. Используя доходы, Fyde стимулирует пользователей создавать эти пулы, обеспечивая стабильный рост ликвидности с течением времени. Кроме того, Fyde помогает разблокировать ликвидность для токенов в хранилище, а также поддерживает арбитраж для $TRSY. Этот процесс аналогичен тому, как ETF поддерживают ликвидность активов, и является эффективным способом для DAO, протоколов и основателей увеличить ликвидность своих токенов.
Чтобы определить, как использовать ликвидность, основатели создали среду моделирования на основе агентов для определения оптимальных путей арбитража и стресс-тестирования ликвидности в зависимости от рыночных условий. На странице приведён наглядный пример результатов информационной панели в графическом формате.
Объединив машинное обучение с агентным моделированием, Fyde сможет гораздо эффективнее внедрять ликвидность в Uni V3 в режиме реального времени. Многие проекты просто внедряют полный
диапазон ликвидности. Однако, сократив область размещения на 75%, вы можете увеличить глубину торговли в 4 раза. Например, более точное распределение ликвидности может привести к тому, что 100 000 долларов превратятся в 400 000 долларов ликвидности, а механизм машинного обучения будет корректировать выделение ликвидности в режиме реального времени.
Как упоминалось в разделе "Механика протокола", при депонировании в Fyde вы можете сохранить права на управление своим токеном. Слишком часто протоколы и DAO жертвовали правами на управление, пытаясь диверсифицироваться, получить доход или просто взаимодействовать с DeFi. К сожалению, это может привести к атакам на управление, в результате чего могут произойти банкротство, опустошение кошельков и т. д. Через Fyde вы можете взаимодействовать и испытать преимущества DeFi, не потеряв все свои права на управление в процессе.
Если вы хотите сохранить права на управление своими депонированными токенами, вам просто нужно выбрать переключатель "Retain governance" при депонировании.
Пропорциональная стоимость TRSY по—прежнему минтится, однако вместо этого она автоматически переводится в “governance TRSY” ($gTRSY), который выдает контракты на хранение. Это позволяет вам сохранить полномочия по управлению депонированными токенами, предоставляя вам возможность выбора адреса кошелька или пространства Snapshot для делегирования.
Для этого вам просто нужно перейти на вкладку "Управление" и выбрать токен для делегирования. Затем вы выбираете, хотите ли вы делегировать в кошелек ERC-20 или в пространство Snapshot, вводите адрес кошелька и нажимаете "Делегировать".
Важно помнить, что количество ваших прав на управление будет колебаться в зависимости от относительного обменного курса вашего депонированного токена и $TRSY. Например, если ваш токен проигрывает $TRSY на 20%, то ваши права на управление увеличиваются на 20% в соответствии с новым обменным курсом. И наоборот, если ваш токен превосходит $TRSY на 20%, то ваши права на управление уменьшаются на 20%.
Хотя это может показаться неочевидным сначала, вы можете рассматривать это как "сделку". Если бы вы продали свой токен за $ETH, $ETH показал прирост на 20%, и вы бы купили свой исходный токен обратно, то ваши права на управление увеличились бы. С другой стороны, если ваш токен превосходит $ETH, то ваши права на управление уменьшаются, когда вы покупаете обратно свои токены. Основное различие заключается в том, что через Fyde вы по-прежнему сохраняете свои права на управление во время этой сделки.
Из-за этой колеблющейся динамики вам нужно будет перебалансировать свои права на управление при каждом голосовании, чтобы убедиться, что у вас есть актуальный счетчик.
Если вы забудете выполнить перебалансировку, в то время как ваше распределение на управление будет избыточным, протокол может выполнить перебалансировку за вас, если ему понадобятся токены для выполнения операций с пулом.
Создавая стратегию агрегации, Fyde стремится максимизировать накопление баллов аирдропов и доходности для своих пользователей. Все это в удобном формате использования.
Поддержавшие LRT-продукты Fyde проекты: Ether.fi, Ion Protocol, Pendle, Swell, Puffer, Renzo, KelpDAO, Zircuit и Eigenlayer.
Что отличает Fyde?
Этот подход позволяет накапливать баллы аирдропов, ставя пользователей Fyde в выгодное положение для получения потенциальных аирдропов и возможностей доходности.
Пользователи могут внести единовременный депозит и сразу же быть расширенными к 9 различным подтвержденным аирдропам (и, возможно, большему числу, если проекты делают кросс-дроп 👀) в пространстве рестейкинга. Это означает оплату газа всего один раз вместо 9 раз. Fyde обрабатывает всё остальное за пользователя, включая увеличение баллов и доходности, которые вы получаете через Pendle и Zircuit, чтобы дать вам больше вознаграждений за ваш депозит.
Пошаговая инструкция будет в практике (подраздел "Restaking").
Как правило, в других протоколах DeFi для привлечения заемных средств и создания дополнительной альфа-версии на основе депозитов требуются глубокие знания инвестиционных стратегий. Для надлежащего мониторинга и оценки рисков требуется техническая инфраструктура и много времени. Однако Fyde берет на себя всю тяжелую работу для конечного пользователя.
Ниже приведены подробные сведения о том, как реализуется первоначальный набор стратегий.
аг 1: Распределение ETHFyde размещает равное количество в Swell, Ether.fi, Renzo, Kelp и Puffer. Эти стратегии также размещаются в Eigenlayer.Fyde размещает меньшее количество в Lido для wstETH, чтобы разместить в Ion и Puffer.Fyde размещает рестейкнутые токены в Pendle и Zircuit, чтобы генерировать усиленные баллы и усиленную доходность.
Шаг 2: Накопление баллов аирдроповДепонируя в Fyde, вы начнете накапливать баллы аирдропов.Эти баллы увеличивают вашу пригодность для потенциальных аирдропов и вознаграждений.Симуляционные фреймворки Fyde ищут наиболее перспективные стратегии для распределения ETH.
Шаг 3: Оптимизация вашей доходностиПлатформа Fyde автоматически оптимизирует ваши установленные активы для увеличения доходности, позволяя пользователям получать больше дохода, чем просто рестейкинг.
Шаг 4: Отслеживайте свой прогрессFyde dashboard предоставляет в реальном времени информацию о вашем накопленном количестве баллов аирдропов и доходности.
Роадмап и токеномику уже рассматривали - идём дальше.
Про то, как это работает, уже писал ранее: здесь просто говорят на странице другими словами...
Депозит / вывод средств
Цены на депонированные токены устанавливаются с помощью оракулов, которые состоят из комбинации ценового фида Chainlink и TWAP UniswapV3. Эти цены используются для определения стоимости депозита/вывода средств в долларах США для минта/сожжения эквивалента токенов $TRSY, представляющих общую долю пользователя в совокупных запасах хранилища. Пользователи также могут выводить средства из хранилища, сжигая свои токены $TRSY. При этом пользователи должны помнить о потенциальных налогах на вывод средств (например, если пользователь выводит токены с недостаточным весом).
Рассказано и про сохранение управления, но об этом я уже писал.
Архитектура
Архитектура протокола состоит из четырех основных смарт-контрактов:
Relayer: содержит точки входа в протокол для пользователей, а также логику автоматизации протокола, выполняемую хранителями.
Fyde: содержит основную логику протокола, позволяя вносить, выводить и обменивать активы.
OracleModule: позволяет получать цены на активы ончейн.
GovernanceModule: содержит логику, позволяющую пользователю сохранять права управления своими активами.
Дочерние страницы содержат слишком много технической информации и расчётов, поэтому пропустим их. Скажу лишь, что хранители - это Chainlink, Gelato Network и другие,, и для защиты от сбоев с ними связанных также нужен релеер.
И добавлю, что подробно всё описали, что хорошо.
TL;DR
Как и в любом протоколе, может возникнуть необходимость быстро приостановить работу некоторых функций, изменить некоторые параметры или ссылки в протоколе, чтобы оперативно реагировать на непредвиденные события.
У протокола есть мультисиг в каждом из блокчейнов, на которых он развернут, который имеет права на выполнение таких изменений.
Администратор
Администратор Fyde - это мультисиг, состоящий из 6 членов команды, и требующий минимум 3 подписи для выполнения транзакции.
Администратор Fyde отвечает за настройку параметров, составление белых списков новых активов, обновление целевых концентраций активов, сбор комиссии, а также за обновление протоколов и интеграцию.
Другие роли
Адреса с определенными ролями существуют в протоколе Fyde по разным причинам. Одним из важнейших аспектов является решение потенциальных проблем в рамках протокола, которые могут иметь чувствительные к времени последствия или требуют немедленной корректировки параметров. В ситуациях, когда в одном из контрактов обнаруживается изъян, позволяющий злоумышленнику получить прибыль, необходимо иметь возможность оперативно приостановить соответствующие части контракта, не дожидаясь выполнения нескольких подписей.
Охрана: возможность приостановить/отключить протокол и поместить активы в карантин.
Менеджер стимулов: возможность изменять стимулы свопинга для целей ребалансировки.
Keeper : Обновление AUM протокола и обработка запроса (в настоящее время используется Gelato).
Пользователь: Доступ к действиям по вводу и выводу средств.
Swapper : Доступ к функциям свопинга.
Эксклюзивный пользователь: если активна, то деактивируйте роль пользователя. Эксклюзивный пользователь теперь является единственным адресом, имеющим доступ к действиям по вводу и выводу средств.
Однако обратите внимание, что управляющий мультисиг может отозвать представленные роли в любое время.
Мой комментарий: всё же это плохо, т. к. повышает риск закрытия проектов в случае санкций SEC, CFTC или иных регуляторов. Да и в целом снижает процент того, что мы называем web3, децентрализацией...
Представлены адреса смарт-контрактов (описывать не буду).
Я её смотрел. Здесь дано писание в текстовом формате (без ссылок).
Аудиты уже показывал в коде.
Оценка 3 из 5: повторы, снижение децентрализации администраторами, отсутствие информации о том, как они обучали ИИ для дальнейшего управления хранилищем, а также как он подключается к смарт-контрактам протокола...
Хотя по поводу централизации может я и не прав: иначе была бы снижена безопасность. Ну и возможно планируется децентрализовать эту часть после выпуска $FYDE и ДАО.
Сайт: https://app.fyde.fi/
"Connect":
Выбираем и подключаем (возможно попросит сменить на Ethereum). Результат:
"Check" и "Submit":
Попали на страницу, будучи авторизованными.
Здесь вы можете поменять тему на тёмную (я оставлю светлую), выбрать вкладку (оставлю Vault), а также добавить в хранилище токен. Можем их отсортировать иначе, либо ввести в поиске нужный тикер:
Плохо, что поддерживается только WETH, а ETH - нет, т. к. это доп. транзакции...
Жму "Deposit" около WETH и заполняю сумму:
"Approve":
Заполняем сумму и ещё раз "Approve".
Результат:
Обратите внимание на "Governance" в таблице ниже формы: это тот самый режим управления.
"Deposit", подтверждаем в кошельке и всё:
Если будете пополнять ERC-20 токен другой, будет такая форма:
Нажму "Retain governance?", Approve, подтверждаю, а далее:
"Deposit" и подтверждаем в кошельке (дорого - ужас!). Результат:
Успешно.
Ниже первой таблицы появилась вторая:
Можем нажать "Rebalance":
"Continue", подтверждаете в кошельке, и ваш токен будет переведён в хранилище из контракта управления.
Нажмём в таблице "Governance":
Как видите, тоже есть таблица с токеном, но мы выбираем "Select Space":
"LDO", выбираю "Snapshot" и ввожу адрес свой в качестве того, кому делегирую:
"Delegate" и подтверждаем в кошельке:
На этой вкладке показаны депозиты, а также возможность ввода / вывода:
Покажу "Withdraw":
Вводите сумму, "Approve" и подтверждаете (я этого делать не буду).
Можете нажать по "Pandle" и выбрать другой токен:
Вот выбрал WETH в качестве токена получения:
В моём проскальзывание 0%, т. к. сумма небольшая, но у вас может быть больше: следите за этим.
Вкладка "Burn $govTRSY":
Как видите, в данном случае выводится токен в LDO.
Возвращаемся на страницу "Wallet". Там есть кнопка "Stake" - кликаем по ней:
Вводим реферальный код, если есть (буду рад, если укажете мой: x2rVvjRo9o), и "Submit". Либо сразу "Continue":
Вводим сумму, "Stake", одобряем расходование в кошельке и подтверждаем транзакцию. Результат:
Судя по балансу, застейкалось!
Там же есть "Unstake":
Вводите сумму и жмёте "Unstake", подтверждаете в кошельке и всё. Я пока оставлю.
Плохо, кстати, что в wallet этот стейкинг не отображается...
Вкладка с рейтингом пользователей:
Статистика по стейкингу и поинтам, а также список кошельков с возможностью поиска.
Я на 585 месте, но их всего 588!
Вкладка "STAKE & VOTE" недоступна, поэтому на этом всё.
Сайт: https://restaking.fyde.fi/
"connect":
Выбираем и подключаем.
Принимаем условия:
"Confirm":
Выбираем токен:
Я выбрал wETH, и заполнил сумму:
"Stake":
"Approve" и утверждаю расходование. Далее:
"Stake" и подтверждаем в кошельке. Результат после обновления страницы:
"Withdraw":
Вывод пока недоступен: делают его в соответствии с функционалом протоколов. Цель: Q2. Правда этот квартал уже заканчивается: остаётся только ждать, сделают ли...
В любом случае, у меня сумма небольшая: пусть копятся поинты...
Вам же рекомендую добавлять только ту сумму, которую готовы потерять...
Оценка 4 из 5 из-за неработающего вывода в Restaking.
Оценка 23 из 30 или 3 из 5:
Команда откликается, да и список есть на сайте; Telegram чат неактивен
Концепт хороший, но очень крутым не могу назвать, учитывая риски ребалансировки и смарт-контрактов, да и ИИ могут быть неточными
Коин: токеномика неполная, инвестиции нормальные
Код: отсутствует код взаимодействия с ИИ и основных смарт-контрактов, да и лишь SDK обновляется
Документация: повторы, снижение децентрализации администраторами, отсутствие информации о том, как они обучали ИИ для дальнейшего управления хранилищем, а также как он подключается к смарт-контрактам протокола...Хотя по поводу централизации может я и не прав: иначе была бы снижена безопасность. Ну и возможно планируется децентрализовать эту часть после выпуска $FYDE и ДАО.
Практика: хорошо, но в Ethereum (дорого) и отсутствует вывод средств из Restaking сервиса.
С вами был незрячий программис, автор https://t.me/blind_dev - подписывайтесь, чтоб получать новые обзоры!
Распространяйте статью, чтоб о ней узнало как можно больше людей.
И буду рад минтам этой статьи.
Благодарю.
No comments yet