<100 subscribers
Выдаёт LRT-активы соответствующих токенов, добавленных в Mellow, например, rsUSDe для рестейкнутых sUSDe.
Информации на сайте и в документации нет. В Cryptorank и в Rootdata тоже...
Поэтому сразу переходим к соцсетям.
Twitter @mellowprotocol:
24,5 тысяч читателей, последний пост 8 часов назад. Он получил 3 ответа, 1 репост, 14 лайков, 2287 просмотров.
Пост до него 1 ответ, 4 лайка, 1161 просмотр.
В общем, активность небольшая, но есть.
Важно, что @pendle_fi писал о Mellow (акк проекта репостнул сообщение).
По ботам уровень 2 (Common), Score 620, уровень 3 (Credible).
Некоторые интересные подписанные на Mellow проекты: @LidoFinance, @pendle_fi, @useteller, @VelodromeFi, @DegenScore, @GammaStrategies, @Regulars_NFT, @0xPolygonDeFi, @ChorusOne, @P2Pvalidator и другие...
Венчурный капитал: Tarun Chitra, Robot Ventures, Jane Lippencott, Winklevoss Capital, a16z, Julien Bouteloup, BlackPool Finance, Stake Capital Group и другие...
В связанных акках есть @s0xn1ck (Intern @mellowprotocol) и @0xAlexEuler (@0xAlexEuler). Как я понял - это члены команды.
Twitter @0xAlexEuler:
668 подписчиков, последний пост 25 июня. Активности нет, как и у предыдущих (есть у поста до него один ответ, но это немного).
Хотя для разработчика это и неважно.
К сожалению, LinkedIn на его сайте не нашёл, как и в Твиттере...
Twitter @s0xn1ck:
869 читателей, посты технические.
В анонсах последнее сообщение 25 июня.
В Support пишут вопросы, вчера вечером и отвечали:
Видимо пока отдыхают.
В основном чате тоже есть и вопросы, и ответы (вчера):
Русскоязычный чат хоть и не очень активен, но сообщения есть (в т. ч. и ответы):
Оценка 3 из 5: команда отвечает, активность в соцсетях есть, но участников команды нет.
Конечно есть EtherFi и другие LRT протоколы, но EtherFI поддерживает только ETH-производные токены, например, wstETH, а Mellow - все активы Symbiotic. А другие и вовсе не поддерживают Symbiotic
В Mellow за каждый рестейкаемый актив Symbiotic создаётся соответствующий LRT-токен. Минусом является то, что для каждого надо делать ликвидность, плюсом - возможность использования DeFi стратегий с именно вашими активами.
Mellow позволяет рестейкать ваш любимый токен, не ожидая расширения пулов по нему: во время нахождения в Mellow без рестейкинга в SYmbiotic выдаются баллы Mellow в увеличенном размере, а после попадания в пул Symbiotic - поинты Mellow в стандартном количестве + поинты Symbiotic.
Mellow сотрудничает с другими LRT протоколами, что плюс. Так Renzo выпустил токен pzETH в Mellow, предоставляя ещё и свои поинты помимо поинтов Symbiotic и Mellow.
Оценка 5 из 5: интересная реализация. Перспективная.
По данным Cryptorank, Mellow получил 2,75 МЛН $ от Arrington XRP Capital, ParaFi Capital, Robot Ventures, Lemniscap, Santiago R. Santos, Primitive Ventures, Focus Labs, P2P Capital, Principle Ventures, Mariano Conti и других...
По данным DefiLlama, TVL Mellow 410,59 МЛН $:
Также, отметив галочку по разработкам, видим, что за неделю и месяц 3 , коммита, 1 разработчик, последний коммит 5 часов назад.
Есть и Dune дашборд:
Здесь можно также посмотреть процент по пулам (сколько осталось для заполнения), но данные могут быть устаревшими, если запрос давно обновлялся...
В частности, сейчас видно, что обновления были 9 дней назад.
В документации есть инфа про Loyalty Points:
Mellow считает, что первые пользователи играют важную роль в росте и успехе экосистемы. Поэтому с помощью программы начисления баллов мы хотим отметить и вознаградить здоровых людей.
Представим, что пользователь внес N USD в один из хранилищ. При внесении активов, таких как (w)stETH, (W)ETH, ENA и sUSDE в хранилище Mellow LRT, пользователь получает некоторое количество LRT. За каждый час, пока эти N USD остаются в хранилище, адрес, на котором находятся LRT, получает N баллов. Как правило, бонусные баллы обновляются каждый час. Вот разбивка того, из чего состоят эти баллы:
Пользователи, внесшие депозит до достижения лимитов Symbiotic, будут получать одинаковое количество баллов Symbiotic и Mellow, как и предполагалось, 1x + 1x каждого.
Пользователи, внесшие депозит после достижения лимитов Symbiotic, начнут получать баллы Symbiotic, как только их депозиты будут переведены в Symbiotic после увеличения лимитов. До этого момента они будут получать 1.5x бонус для баллов Mellow за время, пока их ликвидность находится в хранилищах Mellow.
Обратите внимание, что существуют множители и специальные схемы расчета для использования DeFi-интеграций.
Баллы, начисляемые пользователю, пропорциональны общему объему эмиссии баллов на LRT в пуле. Это означает, что скорость начисления баллов Symbiotic/Mellow одинакова для каждого пользователя DeFi-интеграций. В то же время, соотношение начисляемых баллов меняется с каждым новым депозитом в пул ликвидности. Чтобы стимулировать использование LRT в DeFi-экосистеме и одновременно компенсировать меньшее количество баллов из-за того, что LRT не стейкаются в Symbiotic, часто применяется множитель Mellow.
Когда пользователь покупает LRT из пула ликвидности, он получает LRT, которые не стейкаются в Symbiotic, если таковые имеются.
Злоупотребление программой начисления бонусных баллов — т.е. использование одних и тех же LRT для получения вознаграждений несколько раз путем продажи LRT за ETH для повторения процесса не приветствуется. Если команда обнаружит такие случаи, может аннулировать ваш множитель или ваши бонусные баллы.
* Исходный лимит в 41290 wstETH был достигнут на высоте блока 20070701, а 210600 — на 20227052. Информация о новом увеличении лимита, если таковая будет, будет добавлена ретроспективно.
Кураторы выступают в качестве основных посредников между программным обеспечением для рестейкинга и пассивными стейкерами. Mellow планирует помогать кураторам LRT запускать безразрешительные LRT с поддержкой в развертывании, обслуживании, DeFi-интеграциях и начислении бонусных баллов. Предоставление бонусных баллов кураторам Mellow является стратегическим шагом, поскольку это:
Делает кураторство хранилищ более прибыльным и, следовательно, более привлекательным.
Совмещает интересы кураторов с успехом Mellow.
Поощряет их сосредотачиваться на предоставлении лучшего продукта для пользователей, а не на прямом доходе (что способствует снижению комиссий).
Обеспечивает их ресурсами для участия в будущем управлении Mellow LRTs.
Исходя из этого возникает понимание, что в будущем Mellow может поддерживать не только Symbiotic - это плюс.
Её пока нет.
Оценка 4 из 5: всё отлично, но без токеномики нельзя сказать, каково будет качество токена.
Есть Github репозитории:
Последний коммит в прошлом месяце:
22 измененных файла с 1627 добавлениями и 438 удалениями.
Важно, что это пулл-реквест: возможно сторонние разработчики помогают, хотя возможно это стиль работы разработчиков проекта.
Всего 249 коммитов (их история):
Активная разработка была до 5 июня: видимо всё сделали.
Кстати, это репозиторий для создания (конструирования) LRT.
Есть и ветки:
Например, dev-symbiotic-deploy обновлялся 2 дня назад.
Последний пул-реквест тоже был открыт 2 дня назад:
В общем, активно разрабатывается.
Репозиторий хранилищ Mellow.
Последний коммит 5 месяцев назад:
1 измененный файл с 4 дополнениями и 3 удалениями.
Обновлялись в феврале. Всего 2470 коммитов.
mellow-finance/mellow-strategy-sdk:
Этот вообще 2 года назад обновлялся:
1 измененный файл с 3 дополнениями и 31 удалением.
Всего 151 коммит:
Тоже 2 года назад последний коммит:
Есть страница аудитов в доках:
Пока он один: StateMind, но планируется опубликовать второй.
По StateMind:
Файл обновлён 3 недели назад.
В ходе аудита кодовой базы было обнаружено в общей сложности 25 проблем:
4 проблемы средней степени серьезности (4 исправлены)
21 проблема информационной серьезности (15 исправлены, 6 подтверждены)
Оценка 4 из 5: разработка активная, код проаудирован, но не всех репозиториев (например, по хранилищам нет инфы).
Mellow LRT - это инновационный примитив ликвидного рестейкинга, позволяющий без разрешений создавать модульные LRT. Mellow предлагает серию смарт-контрактов хранилищ, адаптированных к различным профилям риска, управляемых кураторами LRT.
Отдел управления активами Mellow (ALM) создает продукты, повышающие эффективность экосистемы DeFi. Основной акцент команды проекта в данный момент - это разработка системы активного управления ликвидностью Mellow Permissionless Vaults.
MELLOW LRT PRIMITIVE Overview:
Mellow Protocol - это инновационный протокол ликвидного рестейкинга, разработанный для работы в динамичной среде экосистемы AVS. Mellow Protocol предлагает серию смарт-контрактов хранилищ, адаптированных к различным профилям риска и управляемых кураторами. Эти хранилища опираются на гибкость, композиционность и безопасность как Ethereum, так и поставщиков рестейкинга, чтобы эффективно снижать риски AVS.
Архитектура Mellow Protocol спроектирована таким образом, чтобы адаптироваться к различным потребностям пользователей, поддерживая высокий стандарт безопасности и прозрачности. Благодаря возможности курирования LRT без разрешений, Mellow предоставляет вкладчикам большую гибкость в выборе уровня риска, сохраняя при этом ликвидность стейкнутых активов. Это достигается за счет динамической настройки стратегий внутри каждого хранилища на основе оценок риска в реальном времени и рыночных условий.
Фреймворк смарт-контрактов Mellow разработан таким образом, чтобы быть расширяемым, что позволяет беспрепятственно вводить новые функции и типы хранилищ с минимальными изменениями в существующем коде. Это обеспечивает низкую уязвимость к атакам, способствуя разработке дополнительных продуктов и услуг.
Для повышения устойчивости и функциональности, Mellow Protocol интегрируется с различными примитивами DeFi и инфраструктурами. Эта интеграция обеспечивает лучший пользовательский опыт, позволяя беспрепятственно взаимодействовать с другими финансовыми инструментами и сервисами внутри экосистемы. В будущих версиях Mellow Protocol планируется внедрение таких передовых функций, как динамическое ребалансирование распределения активов в хранилищах для оптимизации доходности с учетом риска и минимизации потенциальных потерь из-за рыночной волатильности.
Через протоколы рестейкинга стейкеры могут согласиться на дополнительные условия слэшинга своих стейкнутых ETH для получения вознаграждений от протоколов, состояние которых обеспечивается активами стейкеров.
Типичная конструкция позволяет валидировать различные модули, включая консенсусные протоколы для L2 и appChains, слои доступности данных, виртуальные машины и прикладные слои, создавая новые возможности для получения дохода для стейкеров.
Протоколы рестейкинга делятся избыточной безопасностью консенсуса Ethereum, распространяя ее на эти модули, повышая надежность их консенсуса и добавляя дополнительный источник дохода для стейкеров.
Запуск LRT будет осуществляться без разрешений для кураторов/пользователей.
Хотя LRT позволяет делегирование нескольким операторам AVS, владельцы LRT и операторы узлов LRT имеют мало или вообще не имеют выбора в том, как формируются эти наборы делегирования или как управляются риски. Владельцы могут только вносить изменения, изменяя количество LRT, к которому они подвержены.
Предоставление кураторам LRT возможности выпускать новые LRT с уточненными соотношениями риск/вознаграждение в безразрешительном порядке делает вероятность сбоев, вызывающих каскадные ликвидации по всей экосистеме, маловероятной.
Кураторы LRT мотивированы устанавливать конкурентную комиссию на доход от рестейкинга. Mellow планирует помогать кураторам LRT запускать безразрешительные LRT с развертыванием, поддержкой и интеграцией с DeFi.
Mellow LRT - это инновационный примитив для рестейкинга, разработанный для работы в динамичной среде экосистемы рестейкинга. Смарт-контракты созданы таким образом, чтобы предлагать ряд хранилищ, адаптированных к различным профилям рисков, которыми управляют кураторы.
Перечислю функции, т. к. на странице слишком сложное описание.
Управление депозитами• Пользователи могут вносить активы в хранилище и получать взамен LP-токены.
2. Управление выводами:
Пользователи могут регистрировать запросы на вывод своих активов.
Доступен экстренный вывод активов в случае задержки обработки обычных запросов.
3. Управление токенами и модулями:
Администраторы могут добавлять и удалять токены, а также модули управления общим объемом активов (TVL).
4. Внешние и делегированные вызовы:
Контракт поддерживает безопасное выполнение внешних вызовов и делегированных операций, проверяя соответствующие разрешения.
Основные возможности:
Депозиты: Вносите активы и получайте LP-токены.
Выводы: Запрашивайте вывод активов, включая экстренные случаи.
Управление активами: Добавляйте или удаляйте токены и модули.
Безопасные вызовы: Обеспечьте выполнение операций с проверкой разрешений.
Подробности на странице.
VaultConfigurator — это смарт-контракт для управления настройками и контролем доступа в системе хранилищ. Он обеспечивает безопасное обновление параметров через двухэтапный процесс.
Основные возможности:
1. Двухэтапное обновление параметров:
Параметры сначала предлагаются (staging) и только после задержки утверждаются (committing).
2. Контроль доступа:
Все функции доступны только администратору, за исключением параметра isDepositsLocked, который могут изменять и администратор, и оператор.
3. Спецификация задержки:
Каждый параметр имеет своё значение задержки перед утверждением.
Двухэтапный процесс:
Предложение (staging): Устанавливается новое значение параметра и метка времени, начинается период задержки.
Утверждение (committing): После периода задержки новое значение становится активным.
Параметры задержки:
Базовая задержка: Общая задержка для предложений и утверждений.
Задержки обратных вызовов: Отдельные задержки для изменений обратных вызовов депозитов и выводов.
Задержка комиссии за вывод: Задержка для изменения комиссии за вывод.
Задержка одобрения модулей: Задержка для одобрения делегированных модулей.
Максимальная общая поставка: Задержка для изменения максимального количества LP токенов.
Задержки для оракулов и валидаторов: Задержки для обновления оракулов и валидаторов.
Задержка экстренного вывода: Минимальное ожидание после регистрации запроса на экстренный вывод.
Раздел Validators:
Не буду показывать каждую страницу, а просто кратко перечислю функционал контрактов:
ManagedValidator: - предоставляет управление доступом на основе ролей и проверку для функций смарт-контрактов. Он использует битмаски для представления различных ролей, обеспечивая доступ только авторизованным пользователям к определенным функциям или контрактам. Этот контракт является основным валидатором в системе, предоставляя или отзывая разрешения на основе ролей и поддерживая пользовательскую логику проверки.Например, проверяет, имеет ли пользователь необходимые разрешения для вызова определенных функций контрактов.
ERC20SwapValidator - гарантирует, что для обмена токенов ERC20 используются только авторизованные маршрутизаторы и токены. Он предоставляет методы проверки, отслеживает поддерживаемые маршрутизаторы и токены, а также генерирует события для отслеживания изменений.
DefaultBondValidator - гарантирует, что в операциях депозита и вывода участвуют только авторизованные облигации. Он использует методы проверки, отображения для поддерживаемых облигаций и генерирует события при обновлении облигаций, обеспечивая всесторонний контроль над делегированным DefaultBondModule.
AllowAllValidator - предоставляет простой механизм проверки, который разрешает все транзакции без применения дополнительных проверок контроля доступа. Этот валидатор полезен в сценариях, где разрешения не являются проблемой и транзакции должны проходить свободно.
Раздел Strategies:
Также перечислю:
DefaultBondStrategy - определяет логику управления стратегиями, основанными на облигациях, ориентированными только на депозиты и снятие средств. Она распределяет средства по различным облигациям в определенных соотношениях и облегчает пользователям вывод средств.
SimpleDVTStakingStrategy - этот контракт управляет операциями размещения средств, взаимодействуя с модулем размещения средств и хранилищем. Он расширяет возможности DefaultAccessControl, обеспечивая надежное управление доступом и предоставляя функциональные возможности для установки параметров размещения средств, инициирования депозитов и обработки снятия средств.
Раздел Oracles:
ChainlinkOracle - этот контракт интегрируется с Chainlink для предоставления точных данных о ценах на различные токены в режиме реального времени. Он управляет базовыми токенами и связанными с ними оракулами (агрегаторами) Chainlink, обеспечивая надежную конвертацию цен.
ManagedRatiosOracle - этот контракт обеспечивает управление соотношениями для базовых токенов в хранилище. Он позволяет обновлять и извлекать целевые соотношения для активов хранилища, используя 96-разрядную систему с фиксированной точностью.
Раздел Modules:
ERC20SwapModule - контракт облегчает обмен токенами ERC20 на основе заранее определенных параметров.
DefaultBondModule - контракт обрабатывает депозиты и снятие средств по облигациям в системе модулей symbiotic.
StakingModule - контракт облегчает конвертацию и размещение токенов на базе Ethereum, в частности WETH, stETH и wstETH. Он использует структуру DefaultModule, тесно интегрируясь с системами безопасности и управления выводом средств протокола Lido.
В ExternalModules ничего нет.
TvlModules:
DefaultBondTvlModule - контракт вычисляет общую стоимость заблокированных (TVL) активов, основанных на облигациях, в хранилище.
ERC20TvlModule - контракт обрабатывает расчет TVL для токенов ERC20 в хранилище. Он предоставляет стандартизированный механизм для оценки стоимости активов хранилища ERC20.
ManagedTvlModule - контракт предусматривает механизм искусственного уменьшения или увеличения tvl с использованием обычных или долговых токенов в хранилище, чтобы уменьшить возможные потери из-за событий слешинга.
Раздел Utils:
DepositWrapper - это утилита, которая переводит депозиты в виде различных токенов в определенный актив хранилища. Она позволяет вносить депозиты в ETH, WETH, stETH и wstETH.
DefaultAccessControl - предоставляет гибкий механизм управления доступом на основе ролей. В нем используется OpenZeppelin AccessControlEnumerable. В контракте определены три роли — OPERATOR, ADMIN_ROLE и ADMIN_DELEGATE_ROLE — каждая из которых наделена определенными правами для управления различными аспектами системы.
В Security один смарт-контракт - AdminProxy:
Контракт AdminProxy управляет предложениями по обновлению и административными изменениями в системе смарт-контрактов, используя прозрачный шаблон прокси-сервера с возможностью обновления. Он управляет назначением ролей и модификациями, такими как роли предлагающего, принимающего и аварийного оператора, и обеспечивает контролируемое обновление имплементации контрактов.
Указаны адреса смарт-контрактов.
Пользовательские инструкции показывать не буду, т. к. это будет в практике.
Здесь 3 страницы.
Mellow Automatic Liquidity Management (MALM) - это комплексный набор инструментов, специально разработанный для эффективного управления концентрированными позициями ликвидности на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM), таких как Uniswap, Sushiswap, PancakeSwap, Velodrome и других. Основное преимущество MALM - удобный интерфейс для запуска ликвидности в пулах AMM и оптимизации позиций ликвидности для максимизации доходов.
С пользовательским подходом, MALM упрощает процесс до такой степени, что пользователям нужно только настроить начальные параметры выбранной стратегии. После установки этих параметров, инструмент берет управление на себя, устраняя необходимость постоянного ручного вмешательства.
Основные сценарии использования:
Запуск ликвидности:MALM упрощает процесс введения ликвидности в пулы AMM, делая его более доступным для пользователей, участвующих в маркетмейкинге.
Управление позициями:Пользователи могут эффективно управлять своими позициями ликвидности для заработка на торговых комиссиях. Инструмент предлагает аналитические данные в реальном времени и автоматически корректирует позиции для оптимальной производительности.
Вознаграждения за майнинг ликвидности:MALM интегрирует функции, которые помогают пользователям использовать поощрения пулов, увеличивая потенциал вознаграждений за майнинг ликвидности.
Управление рисками:Набор инструментов предоставляет продвинутые инструменты для управления и смягчения рисков, связанных с предоставлением ликвидности на волатильных рынках.
Интеграция с ведущими AMM:MALM совместим с топовыми AMM, что обеспечивает широкий спектр возможностей для поставщиков ликвидности.
Автоматизированные стратегии:Пользователи могут использовать автоматизированные стратегии для корректировки своих позиций в ответ на рыночные условия, максимизируя доходы с минимальными усилиями.
Итоги
С помощью этих функций, MALM позиционируется как незаменимый набор инструментов для любого, кто хочет участвовать в предоставлении ликвидности, будь то для создания новых пулов или управления существующими позициями для эффективного накопления торговых комиссий и вознаграждений за майнинг ликвидности.
Технические подробности рассказывать не буду: при желании сможете изучить на страницах.
Информация из Overview:
Mellow permissionless vaults - это набор смарт-контрактов, позволяющий любому создать мульти-ERC20 токеновый Vault и стратегию на различных DeFi протоколах (таких как Uniswap, Yearn и т.д.) и блокчейнах (таких как Ethereum, Optimism и т.д.).
Есть три типа участников, использующих permissionless vaults:
Поставщик ликвидности - предоставляет ликвидность в Vault для получения прибыли.
Стратег - управляет ликвидностью в Vault, распределяя её между различными DeFi протоколами. Обычно Стратег создаёт смарт-контракт Стратегии, который прозрачно управляет ликвидностью Vault. Однако, стратегия также может быть оффлайн-алгоритмом или ручным управлением ликвидностью.
Управление - управляет общими параметрами протокола.
Vaults - это смарт-контракты, которые размещают ликвидность в различных подлежащих протоколах. Подлежащий протокол может быть каким-либо известным DeFi протоколом, таким как Uniswap, Sushiswap, Yearn, Compound и т.д., или другим Vault.
Токены, управляемые Vault, фиксированы и неизменны, т.е. Vault не может начать управлять дополнительными токенами или прекратить управление существующими токенами. Каждый Vault может размещать ликвидность только в один фиксированный подлежащий протокол.
Примеры Vault:
Vault, который размещает ETH и USDC в Uniswap V3.
Vault, который размещает WBTC, DAI и USDT в Aave.
Vault, который размещает ETH в Yearn.
Когда поставщик ликвидности вносит ликвидность в Vault, он получает LP токены (или NFT токены - это зависит от конкретного Vault). При выводе ликвидности, поставщик ликвидности сжигает LP токены и получает свою ликвидность и заработанную прибыль обратно.
Стратегия может перераспределять только ERC-20 токены между протоколами. Токены могут покинуть Vault только тогда, когда поставщик ликвидности их выводит.
Почему использовать Vaults
Поставщик ликвидности использует Vault для получения прибыли, генерируемой стратегией. Следует отметить, что стратегия несёт определенные риски, поэтому поставщик ликвидности может как получить прибыль, так и понести убытки в зависимости от поведения стратегии. Ликвидность можно вносить и выводить в любое время.
Стратег зарабатывает комиссионные за производительность на основе прибыли, генерируемой на ликвидности Vault. Прибыль обычно относится к прибыли подлежащего протокола, такой как комиссии, генерируемые Uniswap V3, или доход, генерируемый Aave. Например, прибыль не включает в себя любые изменения цен в Uniswap V3.
Даны ссылки на внешние страницы. В частности, введение - статья Mellow backtesting SDK & datasets в Medium:
В Mellow строят платформу, которая, как надеются, сможет удовлетворить потребность в аналитике и тестировании стратегий, и позволить создавать экономически жизнеспособные и проверенные стратегии управления активами. Команда Mellow уже использует этот инструмент для исследования рыночной структуры и поиска высокодоходных стратегий. Но Web3 — это про открытые решения. Поэтому создали Mellow SDK — открытое (теперь!) решение для разработки стратегий управления активами в DeFi. Этот SDK позволит оценить риски стратегий и их потенциальные доходности, а в конечном итоге создать более структурированные продукты. И все от этого выиграют — стратеги, поставщики ликвидности и весь рынок.
Подробнее - в статье.
Оценка 4 из 5: всё отлично и подробно, но нет инструкций по созданию хранилища, становлению куратором или оператором.
DApp https://app.mellow.finance/restake
"Connect Wallet":
Выбираем кошелёк, подключаемся:
"Confirm":
Сразу неудобный момент: нет кнопки смены сети..: пришлось менять вручную.
На странице можно увидеть названия кураторов, название хранилища и сервис.
Смотрим список...
Например, выберу Renzo Restaked LSTSymbiotic:
Мне не нравится, что надо stETH выбирать, который и так часто используется...
Ethena LRT Vault sUSDeSymbiotic, к сожалению, достиг лимита - ищем другое...:
Почти везде оказывается используется stETH - это минус проекту. Я то думал разные LST поддерживаются!
Так что выберу $ENA, хоть мне и не очень нравится рестейкать очень сильно падающий актив, которые не факт что восстановится... С другой стороны, сумма небольшая - пусть будет. Выбираю Ethena LRT Vault ENASymbiotic:
Сумму уже ввёл. Жму "Step 1/2: Approve ENA", утверждаем в кошельке, а затем:
"Step 2/2: Deposit" и подтверждаем в кошельке. Всё:
Видим, что мой депозит 72.82rsENA. Поинтов пока нет, т. к. совсем недавно добавил.
Также под формой можем узнать, что первоначально rsENA будет использоваться для защиты кроссчейн сообщений USDe через LayerZero DVNS, а затем для нескольких уровней Ethena Chain и Dapps, построенных на основе этой сети.
Нажав "Withdraw", можем вывести:
"Withdraw" и подтверждаете. Всё.
Я оставлю пока.
Переходим на эту страницу:
Большая часть - использование в Pendle.
Выбираете: открывается DApp с соответствущей страницей. Там можете сделать депозит, и участвовать в DeFi с полученным LRT.
Оценка 4 из 5: малый выбор активов для депозита: stETH, ENA, sUSDe (да и тот уже достиг лимита)...
Оценка 24 из 30 или 4 из 5!
команда отвечает, активность в соцсетях есть, но участников команды нет.
Концепт: интересная реализация. Перспективная.
Токеномика: всё отлично, но без токеномики нельзя сказать, каково будет качество токена.
разработка активная, код проаудирован, но не всех репозиториев (например, по хранилищам нет инфы).
всё отлично и подробно, но нет инструкций по созданию хранилища, становлению куратором или оператором.
малый выбор активов для депозита: stETH, ENA, sUSDe (да и тот уже достиг лимита)...
Благодарю за внимание.
С вами был автор https://t.me/blind_dev - подписывайтесь, чтоб получать новые обзоры, дайджесты интересных статей в web3, а также новости по моим разработкам.
Распространяйте статью: буду рад!
Выдаёт LRT-активы соответствующих токенов, добавленных в Mellow, например, rsUSDe для рестейкнутых sUSDe.
Информации на сайте и в документации нет. В Cryptorank и в Rootdata тоже...
Поэтому сразу переходим к соцсетям.
Twitter @mellowprotocol:
24,5 тысяч читателей, последний пост 8 часов назад. Он получил 3 ответа, 1 репост, 14 лайков, 2287 просмотров.
Пост до него 1 ответ, 4 лайка, 1161 просмотр.
В общем, активность небольшая, но есть.
Важно, что @pendle_fi писал о Mellow (акк проекта репостнул сообщение).
По ботам уровень 2 (Common), Score 620, уровень 3 (Credible).
Некоторые интересные подписанные на Mellow проекты: @LidoFinance, @pendle_fi, @useteller, @VelodromeFi, @DegenScore, @GammaStrategies, @Regulars_NFT, @0xPolygonDeFi, @ChorusOne, @P2Pvalidator и другие...
Венчурный капитал: Tarun Chitra, Robot Ventures, Jane Lippencott, Winklevoss Capital, a16z, Julien Bouteloup, BlackPool Finance, Stake Capital Group и другие...
В связанных акках есть @s0xn1ck (Intern @mellowprotocol) и @0xAlexEuler (@0xAlexEuler). Как я понял - это члены команды.
Twitter @0xAlexEuler:
668 подписчиков, последний пост 25 июня. Активности нет, как и у предыдущих (есть у поста до него один ответ, но это немного).
Хотя для разработчика это и неважно.
К сожалению, LinkedIn на его сайте не нашёл, как и в Твиттере...
Twitter @s0xn1ck:
869 читателей, посты технические.
В анонсах последнее сообщение 25 июня.
В Support пишут вопросы, вчера вечером и отвечали:
Видимо пока отдыхают.
В основном чате тоже есть и вопросы, и ответы (вчера):
Русскоязычный чат хоть и не очень активен, но сообщения есть (в т. ч. и ответы):
Оценка 3 из 5: команда отвечает, активность в соцсетях есть, но участников команды нет.
Конечно есть EtherFi и другие LRT протоколы, но EtherFI поддерживает только ETH-производные токены, например, wstETH, а Mellow - все активы Symbiotic. А другие и вовсе не поддерживают Symbiotic
В Mellow за каждый рестейкаемый актив Symbiotic создаётся соответствующий LRT-токен. Минусом является то, что для каждого надо делать ликвидность, плюсом - возможность использования DeFi стратегий с именно вашими активами.
Mellow позволяет рестейкать ваш любимый токен, не ожидая расширения пулов по нему: во время нахождения в Mellow без рестейкинга в SYmbiotic выдаются баллы Mellow в увеличенном размере, а после попадания в пул Symbiotic - поинты Mellow в стандартном количестве + поинты Symbiotic.
Mellow сотрудничает с другими LRT протоколами, что плюс. Так Renzo выпустил токен pzETH в Mellow, предоставляя ещё и свои поинты помимо поинтов Symbiotic и Mellow.
Оценка 5 из 5: интересная реализация. Перспективная.
По данным Cryptorank, Mellow получил 2,75 МЛН $ от Arrington XRP Capital, ParaFi Capital, Robot Ventures, Lemniscap, Santiago R. Santos, Primitive Ventures, Focus Labs, P2P Capital, Principle Ventures, Mariano Conti и других...
По данным DefiLlama, TVL Mellow 410,59 МЛН $:
Также, отметив галочку по разработкам, видим, что за неделю и месяц 3 , коммита, 1 разработчик, последний коммит 5 часов назад.
Есть и Dune дашборд:
Здесь можно также посмотреть процент по пулам (сколько осталось для заполнения), но данные могут быть устаревшими, если запрос давно обновлялся...
В частности, сейчас видно, что обновления были 9 дней назад.
В документации есть инфа про Loyalty Points:
Mellow считает, что первые пользователи играют важную роль в росте и успехе экосистемы. Поэтому с помощью программы начисления баллов мы хотим отметить и вознаградить здоровых людей.
Представим, что пользователь внес N USD в один из хранилищ. При внесении активов, таких как (w)stETH, (W)ETH, ENA и sUSDE в хранилище Mellow LRT, пользователь получает некоторое количество LRT. За каждый час, пока эти N USD остаются в хранилище, адрес, на котором находятся LRT, получает N баллов. Как правило, бонусные баллы обновляются каждый час. Вот разбивка того, из чего состоят эти баллы:
Пользователи, внесшие депозит до достижения лимитов Symbiotic, будут получать одинаковое количество баллов Symbiotic и Mellow, как и предполагалось, 1x + 1x каждого.
Пользователи, внесшие депозит после достижения лимитов Symbiotic, начнут получать баллы Symbiotic, как только их депозиты будут переведены в Symbiotic после увеличения лимитов. До этого момента они будут получать 1.5x бонус для баллов Mellow за время, пока их ликвидность находится в хранилищах Mellow.
Обратите внимание, что существуют множители и специальные схемы расчета для использования DeFi-интеграций.
Баллы, начисляемые пользователю, пропорциональны общему объему эмиссии баллов на LRT в пуле. Это означает, что скорость начисления баллов Symbiotic/Mellow одинакова для каждого пользователя DeFi-интеграций. В то же время, соотношение начисляемых баллов меняется с каждым новым депозитом в пул ликвидности. Чтобы стимулировать использование LRT в DeFi-экосистеме и одновременно компенсировать меньшее количество баллов из-за того, что LRT не стейкаются в Symbiotic, часто применяется множитель Mellow.
Когда пользователь покупает LRT из пула ликвидности, он получает LRT, которые не стейкаются в Symbiotic, если таковые имеются.
Злоупотребление программой начисления бонусных баллов — т.е. использование одних и тех же LRT для получения вознаграждений несколько раз путем продажи LRT за ETH для повторения процесса не приветствуется. Если команда обнаружит такие случаи, может аннулировать ваш множитель или ваши бонусные баллы.
* Исходный лимит в 41290 wstETH был достигнут на высоте блока 20070701, а 210600 — на 20227052. Информация о новом увеличении лимита, если таковая будет, будет добавлена ретроспективно.
Кураторы выступают в качестве основных посредников между программным обеспечением для рестейкинга и пассивными стейкерами. Mellow планирует помогать кураторам LRT запускать безразрешительные LRT с поддержкой в развертывании, обслуживании, DeFi-интеграциях и начислении бонусных баллов. Предоставление бонусных баллов кураторам Mellow является стратегическим шагом, поскольку это:
Делает кураторство хранилищ более прибыльным и, следовательно, более привлекательным.
Совмещает интересы кураторов с успехом Mellow.
Поощряет их сосредотачиваться на предоставлении лучшего продукта для пользователей, а не на прямом доходе (что способствует снижению комиссий).
Обеспечивает их ресурсами для участия в будущем управлении Mellow LRTs.
Исходя из этого возникает понимание, что в будущем Mellow может поддерживать не только Symbiotic - это плюс.
Её пока нет.
Оценка 4 из 5: всё отлично, но без токеномики нельзя сказать, каково будет качество токена.
Есть Github репозитории:
Последний коммит в прошлом месяце:
22 измененных файла с 1627 добавлениями и 438 удалениями.
Важно, что это пулл-реквест: возможно сторонние разработчики помогают, хотя возможно это стиль работы разработчиков проекта.
Всего 249 коммитов (их история):
Активная разработка была до 5 июня: видимо всё сделали.
Кстати, это репозиторий для создания (конструирования) LRT.
Есть и ветки:
Например, dev-symbiotic-deploy обновлялся 2 дня назад.
Последний пул-реквест тоже был открыт 2 дня назад:
В общем, активно разрабатывается.
Репозиторий хранилищ Mellow.
Последний коммит 5 месяцев назад:
1 измененный файл с 4 дополнениями и 3 удалениями.
Обновлялись в феврале. Всего 2470 коммитов.
mellow-finance/mellow-strategy-sdk:
Этот вообще 2 года назад обновлялся:
1 измененный файл с 3 дополнениями и 31 удалением.
Всего 151 коммит:
Тоже 2 года назад последний коммит:
Есть страница аудитов в доках:
Пока он один: StateMind, но планируется опубликовать второй.
По StateMind:
Файл обновлён 3 недели назад.
В ходе аудита кодовой базы было обнаружено в общей сложности 25 проблем:
4 проблемы средней степени серьезности (4 исправлены)
21 проблема информационной серьезности (15 исправлены, 6 подтверждены)
Оценка 4 из 5: разработка активная, код проаудирован, но не всех репозиториев (например, по хранилищам нет инфы).
Mellow LRT - это инновационный примитив ликвидного рестейкинга, позволяющий без разрешений создавать модульные LRT. Mellow предлагает серию смарт-контрактов хранилищ, адаптированных к различным профилям риска, управляемых кураторами LRT.
Отдел управления активами Mellow (ALM) создает продукты, повышающие эффективность экосистемы DeFi. Основной акцент команды проекта в данный момент - это разработка системы активного управления ликвидностью Mellow Permissionless Vaults.
MELLOW LRT PRIMITIVE Overview:
Mellow Protocol - это инновационный протокол ликвидного рестейкинга, разработанный для работы в динамичной среде экосистемы AVS. Mellow Protocol предлагает серию смарт-контрактов хранилищ, адаптированных к различным профилям риска и управляемых кураторами. Эти хранилища опираются на гибкость, композиционность и безопасность как Ethereum, так и поставщиков рестейкинга, чтобы эффективно снижать риски AVS.
Архитектура Mellow Protocol спроектирована таким образом, чтобы адаптироваться к различным потребностям пользователей, поддерживая высокий стандарт безопасности и прозрачности. Благодаря возможности курирования LRT без разрешений, Mellow предоставляет вкладчикам большую гибкость в выборе уровня риска, сохраняя при этом ликвидность стейкнутых активов. Это достигается за счет динамической настройки стратегий внутри каждого хранилища на основе оценок риска в реальном времени и рыночных условий.
Фреймворк смарт-контрактов Mellow разработан таким образом, чтобы быть расширяемым, что позволяет беспрепятственно вводить новые функции и типы хранилищ с минимальными изменениями в существующем коде. Это обеспечивает низкую уязвимость к атакам, способствуя разработке дополнительных продуктов и услуг.
Для повышения устойчивости и функциональности, Mellow Protocol интегрируется с различными примитивами DeFi и инфраструктурами. Эта интеграция обеспечивает лучший пользовательский опыт, позволяя беспрепятственно взаимодействовать с другими финансовыми инструментами и сервисами внутри экосистемы. В будущих версиях Mellow Protocol планируется внедрение таких передовых функций, как динамическое ребалансирование распределения активов в хранилищах для оптимизации доходности с учетом риска и минимизации потенциальных потерь из-за рыночной волатильности.
Через протоколы рестейкинга стейкеры могут согласиться на дополнительные условия слэшинга своих стейкнутых ETH для получения вознаграждений от протоколов, состояние которых обеспечивается активами стейкеров.
Типичная конструкция позволяет валидировать различные модули, включая консенсусные протоколы для L2 и appChains, слои доступности данных, виртуальные машины и прикладные слои, создавая новые возможности для получения дохода для стейкеров.
Протоколы рестейкинга делятся избыточной безопасностью консенсуса Ethereum, распространяя ее на эти модули, повышая надежность их консенсуса и добавляя дополнительный источник дохода для стейкеров.
Запуск LRT будет осуществляться без разрешений для кураторов/пользователей.
Хотя LRT позволяет делегирование нескольким операторам AVS, владельцы LRT и операторы узлов LRT имеют мало или вообще не имеют выбора в том, как формируются эти наборы делегирования или как управляются риски. Владельцы могут только вносить изменения, изменяя количество LRT, к которому они подвержены.
Предоставление кураторам LRT возможности выпускать новые LRT с уточненными соотношениями риск/вознаграждение в безразрешительном порядке делает вероятность сбоев, вызывающих каскадные ликвидации по всей экосистеме, маловероятной.
Кураторы LRT мотивированы устанавливать конкурентную комиссию на доход от рестейкинга. Mellow планирует помогать кураторам LRT запускать безразрешительные LRT с развертыванием, поддержкой и интеграцией с DeFi.
Mellow LRT - это инновационный примитив для рестейкинга, разработанный для работы в динамичной среде экосистемы рестейкинга. Смарт-контракты созданы таким образом, чтобы предлагать ряд хранилищ, адаптированных к различным профилям рисков, которыми управляют кураторы.
Перечислю функции, т. к. на странице слишком сложное описание.
Управление депозитами• Пользователи могут вносить активы в хранилище и получать взамен LP-токены.
2. Управление выводами:
Пользователи могут регистрировать запросы на вывод своих активов.
Доступен экстренный вывод активов в случае задержки обработки обычных запросов.
3. Управление токенами и модулями:
Администраторы могут добавлять и удалять токены, а также модули управления общим объемом активов (TVL).
4. Внешние и делегированные вызовы:
Контракт поддерживает безопасное выполнение внешних вызовов и делегированных операций, проверяя соответствующие разрешения.
Основные возможности:
Депозиты: Вносите активы и получайте LP-токены.
Выводы: Запрашивайте вывод активов, включая экстренные случаи.
Управление активами: Добавляйте или удаляйте токены и модули.
Безопасные вызовы: Обеспечьте выполнение операций с проверкой разрешений.
Подробности на странице.
VaultConfigurator — это смарт-контракт для управления настройками и контролем доступа в системе хранилищ. Он обеспечивает безопасное обновление параметров через двухэтапный процесс.
Основные возможности:
1. Двухэтапное обновление параметров:
Параметры сначала предлагаются (staging) и только после задержки утверждаются (committing).
2. Контроль доступа:
Все функции доступны только администратору, за исключением параметра isDepositsLocked, который могут изменять и администратор, и оператор.
3. Спецификация задержки:
Каждый параметр имеет своё значение задержки перед утверждением.
Двухэтапный процесс:
Предложение (staging): Устанавливается новое значение параметра и метка времени, начинается период задержки.
Утверждение (committing): После периода задержки новое значение становится активным.
Параметры задержки:
Базовая задержка: Общая задержка для предложений и утверждений.
Задержки обратных вызовов: Отдельные задержки для изменений обратных вызовов депозитов и выводов.
Задержка комиссии за вывод: Задержка для изменения комиссии за вывод.
Задержка одобрения модулей: Задержка для одобрения делегированных модулей.
Максимальная общая поставка: Задержка для изменения максимального количества LP токенов.
Задержки для оракулов и валидаторов: Задержки для обновления оракулов и валидаторов.
Задержка экстренного вывода: Минимальное ожидание после регистрации запроса на экстренный вывод.
Раздел Validators:
Не буду показывать каждую страницу, а просто кратко перечислю функционал контрактов:
ManagedValidator: - предоставляет управление доступом на основе ролей и проверку для функций смарт-контрактов. Он использует битмаски для представления различных ролей, обеспечивая доступ только авторизованным пользователям к определенным функциям или контрактам. Этот контракт является основным валидатором в системе, предоставляя или отзывая разрешения на основе ролей и поддерживая пользовательскую логику проверки.Например, проверяет, имеет ли пользователь необходимые разрешения для вызова определенных функций контрактов.
ERC20SwapValidator - гарантирует, что для обмена токенов ERC20 используются только авторизованные маршрутизаторы и токены. Он предоставляет методы проверки, отслеживает поддерживаемые маршрутизаторы и токены, а также генерирует события для отслеживания изменений.
DefaultBondValidator - гарантирует, что в операциях депозита и вывода участвуют только авторизованные облигации. Он использует методы проверки, отображения для поддерживаемых облигаций и генерирует события при обновлении облигаций, обеспечивая всесторонний контроль над делегированным DefaultBondModule.
AllowAllValidator - предоставляет простой механизм проверки, который разрешает все транзакции без применения дополнительных проверок контроля доступа. Этот валидатор полезен в сценариях, где разрешения не являются проблемой и транзакции должны проходить свободно.
Раздел Strategies:
Также перечислю:
DefaultBondStrategy - определяет логику управления стратегиями, основанными на облигациях, ориентированными только на депозиты и снятие средств. Она распределяет средства по различным облигациям в определенных соотношениях и облегчает пользователям вывод средств.
SimpleDVTStakingStrategy - этот контракт управляет операциями размещения средств, взаимодействуя с модулем размещения средств и хранилищем. Он расширяет возможности DefaultAccessControl, обеспечивая надежное управление доступом и предоставляя функциональные возможности для установки параметров размещения средств, инициирования депозитов и обработки снятия средств.
Раздел Oracles:
ChainlinkOracle - этот контракт интегрируется с Chainlink для предоставления точных данных о ценах на различные токены в режиме реального времени. Он управляет базовыми токенами и связанными с ними оракулами (агрегаторами) Chainlink, обеспечивая надежную конвертацию цен.
ManagedRatiosOracle - этот контракт обеспечивает управление соотношениями для базовых токенов в хранилище. Он позволяет обновлять и извлекать целевые соотношения для активов хранилища, используя 96-разрядную систему с фиксированной точностью.
Раздел Modules:
ERC20SwapModule - контракт облегчает обмен токенами ERC20 на основе заранее определенных параметров.
DefaultBondModule - контракт обрабатывает депозиты и снятие средств по облигациям в системе модулей symbiotic.
StakingModule - контракт облегчает конвертацию и размещение токенов на базе Ethereum, в частности WETH, stETH и wstETH. Он использует структуру DefaultModule, тесно интегрируясь с системами безопасности и управления выводом средств протокола Lido.
В ExternalModules ничего нет.
TvlModules:
DefaultBondTvlModule - контракт вычисляет общую стоимость заблокированных (TVL) активов, основанных на облигациях, в хранилище.
ERC20TvlModule - контракт обрабатывает расчет TVL для токенов ERC20 в хранилище. Он предоставляет стандартизированный механизм для оценки стоимости активов хранилища ERC20.
ManagedTvlModule - контракт предусматривает механизм искусственного уменьшения или увеличения tvl с использованием обычных или долговых токенов в хранилище, чтобы уменьшить возможные потери из-за событий слешинга.
Раздел Utils:
DepositWrapper - это утилита, которая переводит депозиты в виде различных токенов в определенный актив хранилища. Она позволяет вносить депозиты в ETH, WETH, stETH и wstETH.
DefaultAccessControl - предоставляет гибкий механизм управления доступом на основе ролей. В нем используется OpenZeppelin AccessControlEnumerable. В контракте определены три роли — OPERATOR, ADMIN_ROLE и ADMIN_DELEGATE_ROLE — каждая из которых наделена определенными правами для управления различными аспектами системы.
В Security один смарт-контракт - AdminProxy:
Контракт AdminProxy управляет предложениями по обновлению и административными изменениями в системе смарт-контрактов, используя прозрачный шаблон прокси-сервера с возможностью обновления. Он управляет назначением ролей и модификациями, такими как роли предлагающего, принимающего и аварийного оператора, и обеспечивает контролируемое обновление имплементации контрактов.
Указаны адреса смарт-контрактов.
Пользовательские инструкции показывать не буду, т. к. это будет в практике.
Здесь 3 страницы.
Mellow Automatic Liquidity Management (MALM) - это комплексный набор инструментов, специально разработанный для эффективного управления концентрированными позициями ликвидности на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM), таких как Uniswap, Sushiswap, PancakeSwap, Velodrome и других. Основное преимущество MALM - удобный интерфейс для запуска ликвидности в пулах AMM и оптимизации позиций ликвидности для максимизации доходов.
С пользовательским подходом, MALM упрощает процесс до такой степени, что пользователям нужно только настроить начальные параметры выбранной стратегии. После установки этих параметров, инструмент берет управление на себя, устраняя необходимость постоянного ручного вмешательства.
Основные сценарии использования:
Запуск ликвидности:MALM упрощает процесс введения ликвидности в пулы AMM, делая его более доступным для пользователей, участвующих в маркетмейкинге.
Управление позициями:Пользователи могут эффективно управлять своими позициями ликвидности для заработка на торговых комиссиях. Инструмент предлагает аналитические данные в реальном времени и автоматически корректирует позиции для оптимальной производительности.
Вознаграждения за майнинг ликвидности:MALM интегрирует функции, которые помогают пользователям использовать поощрения пулов, увеличивая потенциал вознаграждений за майнинг ликвидности.
Управление рисками:Набор инструментов предоставляет продвинутые инструменты для управления и смягчения рисков, связанных с предоставлением ликвидности на волатильных рынках.
Интеграция с ведущими AMM:MALM совместим с топовыми AMM, что обеспечивает широкий спектр возможностей для поставщиков ликвидности.
Автоматизированные стратегии:Пользователи могут использовать автоматизированные стратегии для корректировки своих позиций в ответ на рыночные условия, максимизируя доходы с минимальными усилиями.
Итоги
С помощью этих функций, MALM позиционируется как незаменимый набор инструментов для любого, кто хочет участвовать в предоставлении ликвидности, будь то для создания новых пулов или управления существующими позициями для эффективного накопления торговых комиссий и вознаграждений за майнинг ликвидности.
Технические подробности рассказывать не буду: при желании сможете изучить на страницах.
Информация из Overview:
Mellow permissionless vaults - это набор смарт-контрактов, позволяющий любому создать мульти-ERC20 токеновый Vault и стратегию на различных DeFi протоколах (таких как Uniswap, Yearn и т.д.) и блокчейнах (таких как Ethereum, Optimism и т.д.).
Есть три типа участников, использующих permissionless vaults:
Поставщик ликвидности - предоставляет ликвидность в Vault для получения прибыли.
Стратег - управляет ликвидностью в Vault, распределяя её между различными DeFi протоколами. Обычно Стратег создаёт смарт-контракт Стратегии, который прозрачно управляет ликвидностью Vault. Однако, стратегия также может быть оффлайн-алгоритмом или ручным управлением ликвидностью.
Управление - управляет общими параметрами протокола.
Vaults - это смарт-контракты, которые размещают ликвидность в различных подлежащих протоколах. Подлежащий протокол может быть каким-либо известным DeFi протоколом, таким как Uniswap, Sushiswap, Yearn, Compound и т.д., или другим Vault.
Токены, управляемые Vault, фиксированы и неизменны, т.е. Vault не может начать управлять дополнительными токенами или прекратить управление существующими токенами. Каждый Vault может размещать ликвидность только в один фиксированный подлежащий протокол.
Примеры Vault:
Vault, который размещает ETH и USDC в Uniswap V3.
Vault, который размещает WBTC, DAI и USDT в Aave.
Vault, который размещает ETH в Yearn.
Когда поставщик ликвидности вносит ликвидность в Vault, он получает LP токены (или NFT токены - это зависит от конкретного Vault). При выводе ликвидности, поставщик ликвидности сжигает LP токены и получает свою ликвидность и заработанную прибыль обратно.
Стратегия может перераспределять только ERC-20 токены между протоколами. Токены могут покинуть Vault только тогда, когда поставщик ликвидности их выводит.
Почему использовать Vaults
Поставщик ликвидности использует Vault для получения прибыли, генерируемой стратегией. Следует отметить, что стратегия несёт определенные риски, поэтому поставщик ликвидности может как получить прибыль, так и понести убытки в зависимости от поведения стратегии. Ликвидность можно вносить и выводить в любое время.
Стратег зарабатывает комиссионные за производительность на основе прибыли, генерируемой на ликвидности Vault. Прибыль обычно относится к прибыли подлежащего протокола, такой как комиссии, генерируемые Uniswap V3, или доход, генерируемый Aave. Например, прибыль не включает в себя любые изменения цен в Uniswap V3.
Даны ссылки на внешние страницы. В частности, введение - статья Mellow backtesting SDK & datasets в Medium:
В Mellow строят платформу, которая, как надеются, сможет удовлетворить потребность в аналитике и тестировании стратегий, и позволить создавать экономически жизнеспособные и проверенные стратегии управления активами. Команда Mellow уже использует этот инструмент для исследования рыночной структуры и поиска высокодоходных стратегий. Но Web3 — это про открытые решения. Поэтому создали Mellow SDK — открытое (теперь!) решение для разработки стратегий управления активами в DeFi. Этот SDK позволит оценить риски стратегий и их потенциальные доходности, а в конечном итоге создать более структурированные продукты. И все от этого выиграют — стратеги, поставщики ликвидности и весь рынок.
Подробнее - в статье.
Оценка 4 из 5: всё отлично и подробно, но нет инструкций по созданию хранилища, становлению куратором или оператором.
DApp https://app.mellow.finance/restake
"Connect Wallet":
Выбираем кошелёк, подключаемся:
"Confirm":
Сразу неудобный момент: нет кнопки смены сети..: пришлось менять вручную.
На странице можно увидеть названия кураторов, название хранилища и сервис.
Смотрим список...
Например, выберу Renzo Restaked LSTSymbiotic:
Мне не нравится, что надо stETH выбирать, который и так часто используется...
Ethena LRT Vault sUSDeSymbiotic, к сожалению, достиг лимита - ищем другое...:
Почти везде оказывается используется stETH - это минус проекту. Я то думал разные LST поддерживаются!
Так что выберу $ENA, хоть мне и не очень нравится рестейкать очень сильно падающий актив, которые не факт что восстановится... С другой стороны, сумма небольшая - пусть будет. Выбираю Ethena LRT Vault ENASymbiotic:
Сумму уже ввёл. Жму "Step 1/2: Approve ENA", утверждаем в кошельке, а затем:
"Step 2/2: Deposit" и подтверждаем в кошельке. Всё:
Видим, что мой депозит 72.82rsENA. Поинтов пока нет, т. к. совсем недавно добавил.
Также под формой можем узнать, что первоначально rsENA будет использоваться для защиты кроссчейн сообщений USDe через LayerZero DVNS, а затем для нескольких уровней Ethena Chain и Dapps, построенных на основе этой сети.
Нажав "Withdraw", можем вывести:
"Withdraw" и подтверждаете. Всё.
Я оставлю пока.
Переходим на эту страницу:
Большая часть - использование в Pendle.
Выбираете: открывается DApp с соответствущей страницей. Там можете сделать депозит, и участвовать в DeFi с полученным LRT.
Оценка 4 из 5: малый выбор активов для депозита: stETH, ENA, sUSDe (да и тот уже достиг лимита)...
Оценка 24 из 30 или 4 из 5!
команда отвечает, активность в соцсетях есть, но участников команды нет.
Концепт: интересная реализация. Перспективная.
Токеномика: всё отлично, но без токеномики нельзя сказать, каково будет качество токена.
разработка активная, код проаудирован, но не всех репозиториев (например, по хранилищам нет инфы).
всё отлично и подробно, но нет инструкций по созданию хранилища, становлению куратором или оператором.
малый выбор активов для депозита: stETH, ENA, sUSDe (да и тот уже достиг лимита)...
Благодарю за внимание.
С вами был автор https://t.me/blind_dev - подписывайтесь, чтоб получать новые обзоры, дайджесты интересных статей в web3, а также новости по моим разработкам.
Распространяйте статью: буду рад!
Share Dialog
Share Dialog
No comments yet