<100 subscribers
Многие добавляют свои стейблы в проект, но есть и информация о том, что основатель не может отвечать внятно на вопросы... Посмотрим, насколько проект хорош...
В Дискорде сказали, что команда в X. Нашёл на странице Affiliates:
Co-Founder & CTO. Пишет про Multipli и периодически.
Chef @tanxfinance @multiplifi. Пишет также о проекте (больше цитаты).
Дизайн и маркетинг. Тоже о проекте пишет.
Steward @multiplifi @tanXfinance | ex-PM @Coinbase @Venmo. Пишет тоже о проекте, хоть и реже...
Нашёл через поиск LinkedIn:
Их ли, не ответили в Discord...
3 тысячи отслеживающих. Последняя публикация месяц назад с 8 реакциями, 3 комментариями и одним репостом.
В апреле 2023 - 22 сотрудника, сейчас - 26.
Со ссылками только двое...
3869 отслеживающих. Последняя публикация неделю назад с 2 реакциями, 1 комментарием и 1 репостом. Постов про Multipli по крайней мере на странице нет...
Опыт работы:
Senior Business Development Manager в Multipli.fi с февраля 2025
Founder Macha с июня 2022 по сентябрь 2024
Product Manager в UniLend Finance с мая 2021 по август 2022
Director в Sapiens Innospace с декабря 2018 по май 2021
Product Engineer в TapChief с января 2017 по ноябрь 2018
Intern в Zone Startups/India с ноября 2014 по август 2015
Учился в The LNM Institute of Information Technology: Bachelor of Technology - BTech, Electrical, Electronic and Communications Engineering Technology/Technician с 2012 по 2016.
В поиске работы написано...
3348 отслеживающих. Последняя публикация 3 дня назад без реакций. Пишет вроде не про Multipli...
Опыт работы:
Marketing Manager в Multipli.fi с ноября 2022
Marketing Executive в Krypto : India’s Finest Crypto Platform с августа 2021 по октябрь 2022
Marketing Manager в Growth Panda с октября 2020 по апрель 2021
Digital Marketing Intern в Edustan Pvt Ltd с октября 2019 по февраль 2020
Digital Marketing Intern в CINCHBUCKS с мая по сентябрь 2019
Social Media Marketing Intern в Aatam nirbhar с июля по октябрь 2018
Образование:
Vanijya Mahavidayala: Bachelor of Commerce, Accounting and Finance с 2017 по 2019
SUNSHINE PREP./HIGH SCHOOL: 12TH, Business/Commerce, General с 2014 по 2016
DAV PUBLIC SCHOOL,MALIGHAT: 10TH с 2012 по 2014
Двое - мало, да и компании, где они работали малоизвестные... Ко-фаундеры в LinkedIn не представлены с профилями...
В Discord на мои вопросы отвечали, но не совсем то, о чём просил:
В чате предложений редко пишут:
Анонсы еле нашёл - последнее сообщение было 30 марта:
X @multiplifi:
25,2 тысячи подписчиков. 315 постов. Последний - 3 апреля. Он получил 61 ответ, 53 репоста, 237 лайков, просмотров.Предыдущий - тоже 3 апреля с 5 ответами, 8 репостами, 44 лайками и 2104 просмотрами...
Взрывная активность из-за ботов или компаний с заданиями...
Аудит по Moni:
Moni Score
Level: 3. Developing
609 (+13 за день)
64 смарта, 84 смарт упоминаний.
Не особо круто...
Аудит по Tweetscout:
По ботам уровень 2 (Common), общий - тоже 2 (Noted), Score - 324.
Проекты: s4mmy, Milk Road, MR SHIFT, OpenOcean - A leading DeFi Aggregator, Airdrop Adventure, ProtoKOLs, Pirates of Art, Alpha Drops, SecondLive, Inception и пр...
Венчурный капитал: Julien Bouteloup, BlackPool Finance, Stake Capital Group, Pantera Capital, geebz, nff.eth...
Оценка 3 из 5: активность в соцсетях есть, на вопросы отвечают (хоть и не всегда о том, что спрашиваешь). Команда в X, но по профилю в Твиттере не оценить профессионализм... В найденном LinkedIn профиле только двое со ссылками (опыт работы в малоизвестных компаниях), да и те не фаундеры...
По документации:
Проект предлагает доходность для токенизированных активов (включая RWA) и BTC. Но пока что работают лишь со стейблкоинами.
Круто, что в документации они рассмотрели рынки. Согласно информации, RWA-рынок может быть в итоге в 2 раза больше чем криптовалютный.
Если кто не знает, RWA - активы реального мира (недвижимость, акции и пр.).
Это позитивно скажется на росте курсов криптовалют, поскольку пришедший капитал будет стейкать, уменьшая количество средств на рынке, повышая спрос...
Для решения проблемы отсутствия стейкинга некоторых активов, например, PoW блокчейнов, используются синтетические методы стейкинга и централизованно-децентрализованное финансирование (CeDeFi).
Для повышения процента за стейкинг используется опять же CeDeFi (арбитраж, например) и синтетический фарминг. Multipli постоянно ищет разные способы с наилучшей доходностью.
Был тестнет сезон, а сейчас идёт второй, где распределяется оставшееся количество $tORB токенов. По ним будут начисляться награды.В мейннете несколько сезонов:
Генезис: до 100 МЛН $ TVL или 3 месяца, до 50% ORB. Начисляется 1 ORB за $100 каждый день. Ну и конечно доходность на токены.
Рост: до 300 МЛН $ TVL, 30% от распределения ORB, добавится возможность привлекать рефералов
Луна: $ 500 МЛН в TVL, Вес: 20% ORB.
После TGE ещё 4 сезона размером в год, где будут распределять часть прибыли протокола холдерам ORB, , а также давать возможность управлять новыми разработками Multipli.
Арбитраж: стейблы отправляются в институциональный торговый отдел компании, который использует стратегии арбитража для получения дохода: Funding rate (дельта-нейтральные стратегии на CEX с получением ставок финансирования: лонг на споте и шорт на PERP рынке при условии одинаковой цены и наличия прибыли от ставок финансирования) и стратегии арбитража contango (использует разницу цен между спотовыми и фьючерсными рынками путём создания лонг-позиции на споте и шорт-позиции на фьючерсах, когда на фьючерсном рынкеP цена выше спотовой).
Хеджирование для LP: добавляете токены, и Multipli размещает их в ликвидность на Uniswap. Затем хеджирует на фьючерсных рынках для избавления от непостоянных потерь. Прибыль будет идти от фарминга и от funding rate.
Пользователь добавляет токен - происходит регистрация реализации стратегии по определённой цене на определённую сумму
Адаптация - объединение пользователей
Исполнение - смарт-контракт изымает средства и обменивает их на токены стратегии. Сделка успешна только в том случае, если цена сделки ниже или равна цене, определенной на шаге 1.
Пользователь получает токены стратегии. Если она не была выполнена - исходный актив.
По BTC:
Aave обеспечивает самую низкую доходность по BTC — 0,5%.
Gearbox обеспечивает существенное увеличение фарминга на 3,04%.
Nexo показывает немного лучшую доходность — 4%.
Multipli значительно превосходит все остальные, демонстрируя впечатляющую доходность около 12%, что в 3 раза превышает доходность следующего лучшего показателя.
По ETH:
Aave — 1,6%.
Compound — 2,42%.
Gearbox — 4,64%.
Multipli выделяется впечатляющей доходностью в 12%, что более чем в два раза превышает следующий по величине показатель.
За депозит и снятие средств их нет.
Вероятно, комиссия берётся с прибыли, но об этом не написано...
Некоторые интересные ответы:
Арбитражные стратегии Multipli прошли обширное бэк-тестирование (~4 года) и фронт-тестирование (~6 месяцев) и доказали свою эффективность в различных рыночных условиях.
Multipli предназначен как для розничных, так и для институциональных инвесторов.
Депозиты на Multipli обрабатываются в течение 2-3 минут.
Вывод средств на Multipli обрабатывается в течение 7 дней.
Протокол кросс-чейн-доходности на основе ZK — это система, которая использует доказательства с нулевым разглашением (ZK) для обеспечения безопасных и конфиденциальных транзакций в различных сетях блокчейнов при генерации дохода. Это позволяет осуществлять бесперебойную передачу активов и информации между блокчейнами без ущерба для безопасности или раскрытия конфиденциальных данных.Используя доказательства ZK, Multipli fi может предложить повышенную конфиденциальность, сниженные транзакционные издержки и улучшенную масштабируемость для своих стратегий кросс-чейн генерации доходности.
Что такое xBTC/ xUSDT и т. д.? Это ликвидные токены для стейкинга (LST), представляющие Bitcoin/USDT соответственно, которые предоставляются пользователю в обмен на внесение средств в Multipli.
Ваши активы в безопасности на Multipli fi, потому что мы используем технологию MirrorX для зеркалирования ваших токенов на кастодиальной платформе в соотношении 1:1. Таким образом, ваши средства остаются в безопасности ончейн, пока вы зарабатываете вознаграждения на Multipli fi. MirrorX позволяет учреждениям безопасно и эффективно делегировать свои активы с одной платформы на другую. Активы остаются на хранении исходной платформы, при этом зарабатывая вознаграждения на делегированной платформе. Это упрощает процесс генерации дохода для учреждений и снижает риск, связанный с передачей активов между различными платформами.
Если биржа рухнет, средства пользователей останутся в безопасности, поскольку они заперты ончейн. Multipli переведет обеспечение на другую биржу и захеджирует непогашенную дельту.
Когда вы продаете свои токены (например, xUSDT), право собственности на доход переходит к новому владельцу вместе с любым будущим доходом, полученным после продажи.
Риск отказа биржи (Exchange Failure Risk)
Multipli использует деривативные позиции на централизованных биржах (Binance, Deribit, OKX) и CFD-брокерах (Admiral, IG Group, Exness, Etorro) для хеджирования дельты по активам, обеспечивающим доходные токены. Это означает, что в случае сбоя или банкротства одной из этих платформ возникает риск нереализованного PnL (прибыли или убытка), связанного с деривативной позицией.
Чтобы снизить этот риск, Multipli:
Не размещает залог непосредственно на биржах, а использует оффчейн-кастодианов (Off-Exchange Settlement providers), таких как Ceffu;
Регулярно проводит расчёты по PnL, сводя к минимуму зависимость от состояния конкретной биржи (например, у Ceffu ежедневный цикл расчётов);
Быстро переводит хеджирующую позицию на другую биржу в случае сбоя предыдущей;
Разнообразит источники ликвидности, снижая концентрацию риска на одной платформе.
Кастодиальный риск (Custody Risk)
Хранение активов у внешних кастодианов сопряжено с определённым уровнем операционного риска. Такие риски включают недоступность активов, задержки с исполнением операций и потенциальную несостоятельность кастодиана.
Для их снижения Multipli:
Использует нескольких кастодианов, снижая концентрацию;
Хранит активы в отдельных аккаунтах, юридически защищённых от требований кредиторов кастодиана;
Выбирает кастодианов с высоким уровнем доверия, таких как Ceffu, который предлагает:многоуровневую безопасность (on-chain хранение, мультиподписи), прозрачность (on-chain верификация);
соблюдение строгих нормативных стандартов.
Риск отрицательных ставок финансирования (Funding Fee Risk)
Multipli может нести издержки в периоды, когда ставки финансирования по perpetual-контрактам отрицательные.
Для снижения этого риска применяется стратегия арбитража, сочетающая:
Прибыль от контанго (продажа фьючерса по более высокой цене при удержании базового актива по споту);
Дельта-нейтральное позиционирование, чтобы избежать направленного риска;
Диверсификация дохода за счёт положительных ставок финансирования и прибыли от контанго;
Бэктестинг, показывающий, что в среднем стратегия приносит ~14.78% годовых и в 87.7% случаев ставки были положительными.
Плохо, что не рассмотрели риски смарт-контрактов и риски ликвидности... Хотя по контрактам описаны далее аудиты, но по ликвидности ничего....
Оценка 4 из 5: описано хорошо, стратегии интересные, но централизованная часть - плохо (это минус).
Токеномики и ютилити токена нет. В документации написано, что даётся 1 ORB в день за 100 $, ну и всё...
А да: ещё в чатах читал, что за первый депозит даётся 20X к поинтам, но работает ли это на момент публикации и чтения статьи не знаю...
Поддержали инвестициями: pantera, elevation, spartan, starkware, goodwater, protofund (инфа с сайта).
Но суммы неизвестны...
Оценка 2 из 5: токеномики нет, ютилити токена нет; сумма инвестиций неизвестна, но есть список фондов (один из них - Pantera capital).
Github репозиториев нет...
Но есть отчёты об аудитах:
Аудит экономических рисков от ChainRisk.
Cairo и SHARP Starkex.
V2 аудит Starkex.
Аудит V 3.0.
И V 4.5
Непонятно тут, причём здесь Multipli и Starkex... Такое ощущение возникает, что они решили просто засунуть документы от другого проекта, чтоб не было пусто... Хотя возможно я и не прав, и где-то код Starkex используется, например, в кросс-чейн доходности... Но вряд ли...
Оценка 1 из 5: Github репозиториев нет, баг-баунти нет, аудитов контрактов самого Multipli нет (на странице отчётов представлены лишь экономические риски и аудиты Starkex).
Приложение https://app.multipli.fi?referral_code=VGNRQ (реф. код обязателен):
Видим, что ликвидность на момент написания статьи $ 93.9 МЛН, ликвидность 10 дней выводится и APY 17.51 %.
"Connect Wallet":
Выбираю и подключаю кошелёк
Результат:
"Initiate" и подписываем сообщение. Появится другая кнопка:
"Verify Message" и подписываем.
Важно! Если вы не будете в сети Ethereum, вас будет кидать по кругу... Так что сначала смените сеть вручную в кошельке...
В итоге будет такая страница:
Если вы зайдёте без пригласительного кода, будет кнопка "Redeem Referral":
Вводите код пригласителя и "Claim referral". Я указал полученный в одном канале - не получилось... То ли истёк, то ли глючит... Но возможно когда вы перейдёте по моей ссылке выше, сразу активируется...
Ниже видим, что бонус 7.01 ORB на первый депозит и 20x множитель.Примечание: вы должны хранить токены в Multipli для получения ваших бонусных ORB.
Я выбрал BNB smart chain.
Можно платить в USDC или USDT. Но Loading balance долго показывается...:
Выбрал USDC - получилось:
Вижу, что получу ORB ~ 13.68 + 208.7 = 222.38
"Generate Yield":
Но нажимаю по "Proceed" просто исчезает - ничего не происходит...
Со второго раза вроде получилось, но после подписи в кошельке кнопка просто исчезла - изменений нет...
Попробовал со 100 USDC - это ~ 13.68 + 200 = 213.68 ORB.
Все равно в начале не получилось... Второй раз удалось сделать approve, а затем "Proceed" просто исчезла... Пришлось ещё раз нажимать "Generate Yield" и "Proceed"... Только после этого 100 USDC отправились...
Важно, как пишут, не закрывать и не обновлять вкладку д о завершения транзакции - обратите на это внимание. Так что лучше активность проверять в новой вкладке.
Перейдя по "View Buy activity" смог увидеть историю:
Это страница "Holdings".
На вкладке "Sell" главной страницы вы можете продать свой токен стратегии (в моём случае xUSDC), чтоб получить USDC с прибылью. Это же происходит при нажатии по "Withdraw" на странице "Holdings":
"Stop Yield & Withdraw" и подтверждаем в кошельке. Я пока этого не буду делать.
Важно, что комиссия отличается от указанной в документации - 1.5 $! Возможно это комиссия Ethereum, но факт в том, что вы можете получить меньше...
На вкладке Yield:
Будет ваш доход. К сожалению как и в выводе лишь всю сумму можно получить... Нажимаете "Claim Yield" и получаете.
Видим, что сейчас сезон 1 (возможно когда вы будете читать уже будет второй). ORBs выдаются каждые 48 часов (двое суток), поэтому у меня пока лишь начальные.
Также указано, что приглашено 0 пользователей - буду рад переходу по моей ссылке https://app.multipli.fi?referral_code=VGNRQ
За это буду получать +10% ORBs в день.Как и вы, если будете кого-то приглашать.
Hedging:
Yield:
В общем, разная статистика проекта. Это круто, что они выводят такую информацию. Правда её не проверить, но выводят...
Оценка 3 из 5: функционал удобный и понятный, но транзакции подтверждаются не с первого раза (по крайней мере в BNB smart chain), вывод долгий и есть комиссия 1.5 $ при выводе, о которой не говорили в документации...
Оценка 13 из 25 или 3 из 5...
Команда: 3 из 5: активность в соцсетях есть, на вопросы отвечают (хоть и не всегда о том, что спрашиваешь). Команда в X, но по профилю в Твиттере не оценить профессионализм... В найденном LinkedIn профиле только двое со ссылками (опыт работы в малоизвестных компаниях), да и те не фаундеры...
Концепт: 4 из 5: описано хорошо, стратегии интересные, но централизованная часть - плохо (это минус).
Коин: 2 из 5: токеномики нет, ютилити токена нет; сумма инвестиций неизвестна, но есть список фондов (один из них - Pantera capital).
Код: 1 из 5: Github репозиториев нет, баг-баунти нет, аудитов контрактов самого Multipli нет (на странице отчётов представлены лишь экономические риски и аудиты Starkex).
Практика: 3 из 5: функционал удобный и понятный, но транзакции подтверждаются не с первого раза (по крайней мере в BNB smart chain), вывод долгий и есть комиссия 1.5 $ при выводе, о которой не говорили в документации...
Я бы добавил в проект минимальную сумму на анти-фомо, но особо бы ему не доверял и не надеялся на успех...ИМХО!
Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые обзоры, посты про перспективу по разным направлениям криптосферы и новости по моим разработкам.
Распространяйте статью и отправляйте донаты (это важно для меня):
0xf85ceCcFe2112E88be58162C43f5Ec959672AB54
Благодарю.
