How to prepare quant trading interview
quantitative reasoning testWith the idea being, they can teach how the markets work, but they cannot teach how to think.code parthttps://medium.com/@camdenko/quant-trader-intern-interview-guide-for-beginners-pt-1-background-2c8442bbfccfExperienceAlgorithmic Trader - DeFi at Wintermutehttps://twitter.com/emgurevich/status/1379333986921672710?lang=en 8 trader assessment batches, about 200 pre-qualified candidates completed screening tests, 40 people did our assessment center and 2 got hired Int...
Micro Price
定义micro pricea limit of expected future mid-prices, conditional on the current mid-price and imbalance以当前的中间价格，价差和订单簿不平衡为条件，对未来预期的中间价格进行限制。结论1s mid-price change 和 order book imbalance 成正比daily consistent, hourly consistent，但是adjustment 和当阶段的波动性相关spread seems not a good driving factor for mid-price changeVery important to select the right K样本内和样本外表现很好，consistency2个改变symmetry the micro price adjustment ==> v[0] = - v[-1]v[middle] = 0实现核心逻辑：不同区间的 order book imbalance，对应不同区间的 mid-price adjustment...
Uniswap vs. Curve 做市曲线分析
此文从无常损失和滑点两个方面，分析 Uniswap 和 Curve （主流自动做市商） 稳定币做市曲线。定义滑点有2种定义。本文采用第一种定义方法，反映交易者成交的真实平均损失。（成交平均价格-初始价格）/ 初始价格（成交后价格-初始价格）/ 初始价格无常损失定义：有两种选项参加流动性挖矿 ==> w10（参与挖矿的资产市值）持有资产，不参加流动性挖矿 ==> W11（不参与挖矿的资产市值）无常损失 = (w10 - w11) / w11结论 -- 稳定币对交易选择什么样的做市曲线，这是一个滑点（交易者）和无常损失（流动性提供者）的权衡利弊。就稳定币而言，我们追求更低的滑点，且绝大多数情况下价格会在1附近波动。Uniswap v3 和 Curve 曲线会是更好的选择，因为他们相当于加个杠杆的uniswap v1/v2 曲线，同样的成交量可以带来更低的滑点。而Uniswap v3 和 Curve 曲线可以通过调整参数（价格区间和A值）达到相似的效果。就现在市场而言（P=[0.9986, 1.0014], A=5000），Curve 能够在价格在1附近提供更好的滑点，而无常损失和Un...
How to prepare quant trading interview
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定义micro pricea limit of expected future mid-prices, conditional on the current mid-price and imbalance以当前的中间价格，价差和订单簿不平衡为条件，对未来预期的中间价格进行限制。结论1s mid-price change 和 order book imbalance 成正比daily consistent, hourly consistent，但是adjustment 和当阶段的波动性相关spread seems not a good driving factor for mid-price changeVery important to select the right K样本内和样本外表现很好，consistency2个改变symmetry the micro price adjustment ==> v[0] = - v[-1]v[middle] = 0实现核心逻辑：不同区间的 order book imbalance，对应不同区间的 mid-price adjustment...
Uniswap vs. Curve 做市曲线分析
此文从无常损失和滑点两个方面，分析 Uniswap 和 Curve （主流自动做市商） 稳定币做市曲线。定义滑点有2种定义。本文采用第一种定义方法，反映交易者成交的真实平均损失。（成交平均价格-初始价格）/ 初始价格（成交后价格-初始价格）/ 初始价格无常损失定义：有两种选项参加流动性挖矿 ==> w10（参与挖矿的资产市值）持有资产，不参加流动性挖矿 ==> W11（不参与挖矿的资产市值）无常损失 = (w10 - w11) / w11结论 -- 稳定币对交易选择什么样的做市曲线，这是一个滑点（交易者）和无常损失（流动性提供者）的权衡利弊。就稳定币而言，我们追求更低的滑点，且绝大多数情况下价格会在1附近波动。Uniswap v3 和 Curve 曲线会是更好的选择，因为他们相当于加个杠杆的uniswap v1/v2 曲线，同样的成交量可以带来更低的滑点。而Uniswap v3 和 Curve 曲线可以通过调整参数（价格区间和A值）达到相似的效果。就现在市场而言（P=[0.9986, 1.0014], A=5000），Curve 能够在价格在1附近提供更好的滑点，而无常损失和Un...
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