Hiện tại, tổng giá trị tài sản lớn trên thế giới khoảng 900 nghìn tỷ đô, bao gồm:

» ~330 nghìn tỷ đô giá trị bất động sản

» ~300 nghìn tỷ đô trái phiếu

» ~120 nghìn tỷ đô tiền tệ

» ~115 nghìn tỷ đô cổ phiếu

» ~18 nghìn tỷ đô nghệ thuật

» ~12 nghìn tỷ đô vàng

» ~1,2 nghìn tỷ đô Bitcoin

→ Bitcoin (~$1,27T) đã đạt 1/10 tổng giá trị tài sản của vàng, tuy nhiên so với bối cảnh tài sản toàn cầu (~$900T) thì chỉ mới chiếm ~ 0,1% giá trị, Bitcoin vẫn còn nhiều dư địa để phát triển.

Google Cloud phát hành Web3 Portal, một công cụ hỗ trợ giáo dục và dịch vụ blockchain cho devs. Động thái cho thấy mức độ quan tâm đại diện cho nhóm tổ chức công nghệ truyền thống. Trang chủ chính thức của Web3 Portal: https://cloud.google.com/application/web3/discover

CÂU CHUYỆN BINANCE LAUNCHPAD DISCOUNT

[1] Công Thức Listing “Chỉ Bán”

Binance Launchpad và token mới listing đang discount với những mức giá thấp.

Công thức hiện tại của việc phát hành token tạo một mô hình 'giảm giá' dài hạn.

» Token list ở mức FDV cao

» Cung lưu hành <20%

» Airdrop lượng token lớn

» VC được unlock

Nhiều dự án list giá ảo tạo một lớp màng mơ hồ cho nhà đầu tư về “công nghệ xịn”, “chu kỳ mới” với đủ các “tay chơi mới” hay “dòng tiền truyền thống” nên định giá FDV mặc định cao hơn ở mùa này. Tuy nhiên ở ngay thời điểm giảm giá toàn market hiện tại, mọi người nhìn thấy hiệu ứng “rẻ hơn” là thành công của việc định hình tiêu chuẩn cộng đồng của đội tạo game.

Chúng ta cần rất cẩn trọng với những altcoins dạng này vì nhìn vào dài hạn, token model thiên hướng chỉ giảm rất cao. Không bán token nhưng team và các bên liên quan nhận phân bổ từ Airdrop là điều hiển nhiên lý giải cho lượng token airdrop rất lớn và team luôn có phân bổ sớm mặc cho thiết kế vesting + cliff dài, một cách làm quá khó để track ra lượng nắm giữ thuộc đối tượng nhận phân bổ nào.

» Ví dụ điểm hình: $STRK, $MANTA, $DYM, $W

Chỉ trong một tuần vừa rồi đã có ít nhất 2 dự án list FDV $5B+ là $OMNI, $W chứng kiến chart chỉ giảm. Các dự án thuộc công thức trên là nhìn thấy ngay các ai là đối tượng bán, vậy thì ai sẽ là người mua?

» Chủ yếu là retailers, đội này không đủ lực để chúng ta kỳ vọng khiến chart tăng 2x 3x.

» Có thể có một số Crypto VC mua nhưng lực vẫn yếu.

» Chắc chắn KHÔNG có tổ chức đầu tư, họ đầu tư vào ETH/BTC và hàng năm cũng chỉ trung bình rót $10-$15B vào 2 loại tài sản này. Cho nên không có chuyện họ mua altcoin mới list.

→ Vậy ngoài nhóm MM lợi dụng thanh khoản thị trường + lưu thông tại TGE thấp để làm giá fomo, thì hiểu rằng MM họ kiếm được tiền trong thị trường tăng hay giảm đều được nên khi lực mua kém cũng không thể kỳ vọng đội MM đẩy chart. Những dự án với cấu trúc nêu trên đang có xu hướng chỉ bán, không có lực mua bên ngoài nào đủ để nuốt trôi đống token đang trực xả và unlock. Cần xác định đám này thuộc nhóm rủi ro rất cao trên CEX, chỉ nên đầu cơ một mùa.

[2] Cơ Hội

Cơ hội vẫn còn bởi Binance Launchpad luôn là nền tảng tốt nhất hoặc ít nhất là có hiệu suất trung bình ổn trong thị trường tăng giá. Sau khi lọc altcoins quá “ảo” như công thức trên thì chúng ta sẽ nhìn thấy những cơ hội để tham gia. Chí ít chúng ta sẽ biết được team và VC cần mức giá nào để phân phối huề vốn hay lấy lời.

Danh sách theo dõi được các quỹ VC tier 1-2 kèm Binance Labs hỗ trợ. Xác định vùng entry đẹp để đi với họ vài tháng bullrun ở thời điểm Q2 giá về vùng hợp lý sẽ là lựa chọn không tồi.

» Ví dụ: BOME, ALT, ENA, ONDO, SAGA, TIA, AEVO, ETHFI

CÂU CHUYỆN VỀ AI + GAMING

Mình từng đề cập AI x Crypto là một narrative được xác định sơ khai và còn nhiều ngách nhỏ có thể khai thác ở số market update trước. [Đọc Lại]

Việc ứng dụng AI vào game đã tạo ra nhiều cửa sáng hơn cho gaming:

» Giải quyết vấn đề về tính mở rộng + khả năng sáng tạo nội dung cho gamer

» Giải quyết bế tắc câu chuyện khi GameFi mùa cũ nhiều tai tiếng → AI x Gaming mới mẻ hợp thời hơn

Gần đây AI x Gaming đang có nhiều tín hiệu tích cực, các dự án gọi được số vốn rất đáng chú ý, dưới đây là danh sách các dự án tiềm năng:

[1] $PRIME - Parallel là game thẻ bài khoa học viễn tưởng ăn theo Heartstone

» Tổng gọi vốn $85M, do Paradigm và Solana Ventures dẫn đầu

» Chuẩn bị phát hành mobile game Colony + dự án Wayfinder với concept: Solana + AI Agent

[2] $XTER - Xterio là một Layer2 AI gaming

» Một trong những AVS đầu tiên launchpool trên AltLayer + EigenLayer

» Gọi tổng $80M và được back bởi Binance Labs

[3] Ultiverse - Một Web3 social gaming metaverse, muốn định hình trend MetaFi

» Gọi tổng $13,5M back bởi Binance Labs & Sequoia

» Phát triển Bodhi Protocol, sử dụng các LLMs và mô hình Stable Diffusion mở ra khả năng tạo nhiều nội dung đa dạng trong game.

[4] $NIM - MIM Network là một RollApp build trên Dymension

» Xây dịch vụ cơ sở hạ tầng AI cho các devs

» Phát triển AI gaming alliance với Avail và Ocean Protocol đã xác nhận tham gia liên minh.

[5] $N - AI Arena thuần game PvP cho gamer tự huấn luyện nhân vật AI của riêng mình

» AI Arena rất coi trọng tài sản NFT do người chơi tạo ra, xây dựng một thị trường tài sản IP

» Player tự sáng tạo nội dụng game kết hợp AI hỗ trợ

→ Xét trên góc độ kiếm lợi, hiện có thể tham gia tương tác sớm kiếm airdrop, mua NFT hoặc chờ mua token.

FRIEND.TECH VÀ PHỎNG ĐOÁN AIRDROP

Hệ sinh thái Base đang thực hiện câu chuyện “comeback narrative” rõ ràng so theo công thức của Solana. Hiệu ứng “echo” hình thành từ sự cộng hưởng phát triển của dự án trong hệ đang khiến base là một trong nhưng cái tên nhận được nhiều sự chú ý nhất thời điểm hiện tại.

» Echo đầu tiên Degen chain airdrop + Farcaster

» Echo thứ 2 nhờ pump memecoins $DEGEN $NORMIE $BRETT $mfer

Lần này “echo” lặp lại nhờ đồn đoán airdrop từ Friend.Tech:

» Phiên bản v2 ra mắt

» Kiếm được khoảng $200M từ phí trong 6 tháng

» Snapshot key holders

» FT points = ~$4 qua OTC

» KOL trung bình kiếm 15-20K points + phí hoa hồng trên Key của họ

» Các dự án build trên FT sẽ tận dụng trend

→ Đây là những lý do để Base tiếp tục thu hút sự chú ý, ngoài ra SocialFi có thể sẽ pump theo.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng FT có rủi ro FUD từ đội Founder không nên bỏ qua:

» Thực tế user nhận được điểm airdrop tương đương với 30% của FDV với max là 100M FT points → Tính giá token/FDV chỉ ~$0.6. Giả định này mình dựa trên việc doanh thu tương đương với vốn hóa thị trường và rất khó để ước tính tỷ lệ điểm airdrop và tỷ lệ đổi giữa điểm và token. Nhưng giá OTC vs giá tính trên data có sẵn chênh lệch quá nhiều nên risk của việc mua OTC rất cao.

» Founder từng đột ngột dừng hoặc chuyển hướng các dự án. Dự án mẹ của Friend.tech là Stealcam, một nền tảng mạng xã hội phi tập trung được phát triển trên Arbitrum. Stealcam là mạng xã hội ảnh dạng NFT giống Instagram, đã thu hút sự chú ý khi đạt được 1.000 người dùng mới mỗi ngày. Sau đã chuyển hướng sang Friend.tech, cuối cùng trở thành một dự án ma.

» Ngoài ra một founder khác là Racer từng điều hành dự án NFT là TweetDAO, dự án này cũng đã bị dừng đột ngột trước Stealcam.

→ Những dự án này đều có cấu trúc ponzi, việc ngừng hoạt động đột ngột trong một khoảng thời gian ngắn cũng là đặc điểm điển hình của ponzi và FT cũng là sản phẩm tương tự nên có thể FUD này sẽ được khơi lại.

Kỳ vọng nếu FT tạo trend SocialFi, chúng ta có thể chú ý list dự án dưới:

» $FT, $CYBER, $MASK, $DESO, $G, $TON

MẦM NON TREND MỚI

[1] GPU-EVM

Bản cập nhật Ethereum Pectra có lợi cho Parallel-EVM, giống như cách Dencun tạo ra câu chuyện của nhóm Layer2.

Câu chuyện Parallel-EVM có hiệu suất 100x đang nhen nhúm xuất hiện, sẽ mang nhiều ứng dụng độc đáo thuần công nghệ.

GPU-EVM = Song song hóa GPU + EVM kết hợp AI/RL (Reinforcement Learning - một loại ngôn nhữ học máy)

→ GPU-EVM tăng tốc AI, MEV, L2, DeFi, v.v. và mở khóa một số ứng dụng mới:

1. Đào tạo AI Agent bằng EVM

2. Tăng tốc L2 100x

3. Tăng tốc DeFi 100x khả năng xử lý dữ liệu

Như vậy các Parallel-EVM sẽ là điểm sáng đáng chú ý trước Q3, chúng ta có thể đang ở giải đoạn sớm của:

» $NEON, $CANTO, $SEI

» Eclipse, Monad, Artela, GatlingX, Cipherem

[2] MEVM (Move + EVM)

Movement trở thành một blockchain tích hợp đầu tiên trên Ethereum, câu chuyên mới đúng công thức mà đội backer thích.

Movement giới thiệu từ khóa MEVM tương thích với MoveVM (Aptos + SUI) + EVM + SVM + RustVM + CosmWasmVM → Đây là lý do vì sao gọi là blockchain tích hợp.

→ Nói chung nó cũng làm giải pháp mở rộng, chỉ là công thức ở ngách khác để đi đầu. Tương đương các giải pháp mà Near đang làm với Chain Abstraction, Polygon với AggLayer.

Với narrative này chúng ta chú ý:

» Movement - Đi đầu, vừa gọi $38M tuần này do Polychain dẫn đầu

» Initia - Một OmniLayer với MultiVM bao gồm cả MoveVM + EVM + SVM + RustVM + CosmWasmVM tương tự Movement

» $THL - Thala x Movement để trở thành một MEVM ZK L2 → Gia nhập modular narrative

Hiện tại, tổng giá trị tài sản lớn trên thế giới khoảng 900 nghìn tỷ đô, bao gồm:

» ~330 nghìn tỷ đô giá trị bất động sản

» ~300 nghìn tỷ đô trái phiếu

» ~120 nghìn tỷ đô tiền tệ

» ~115 nghìn tỷ đô cổ phiếu

» ~18 nghìn tỷ đô nghệ thuật

» ~12 nghìn tỷ đô vàng

» ~1,2 nghìn tỷ đô Bitcoin

→ Bitcoin (~$1,27T) đã đạt 1/10 tổng giá trị tài sản của vàng, tuy nhiên so với bối cảnh tài sản toàn cầu (~$900T) thì chỉ mới chiếm ~ 0,1% giá trị, Bitcoin vẫn còn nhiều dư địa để phát triển.

Google Cloud phát hành Web3 Portal, một công cụ hỗ trợ giáo dục và dịch vụ blockchain cho devs. Động thái cho thấy mức độ quan tâm đại diện cho nhóm tổ chức công nghệ truyền thống. Trang chủ chính thức của Web3 Portal: https://cloud.google.com/application/web3/discover

CÂU CHUYỆN BINANCE LAUNCHPAD DISCOUNT

[1] Công Thức Listing “Chỉ Bán”

Binance Launchpad và token mới listing đang discount với những mức giá thấp.

Công thức hiện tại của việc phát hành token tạo một mô hình 'giảm giá' dài hạn.

» Token list ở mức FDV cao

» Cung lưu hành <20%

» Airdrop lượng token lớn

» VC được unlock

Nhiều dự án list giá ảo tạo một lớp màng mơ hồ cho nhà đầu tư về “công nghệ xịn”, “chu kỳ mới” với đủ các “tay chơi mới” hay “dòng tiền truyền thống” nên định giá FDV mặc định cao hơn ở mùa này. Tuy nhiên ở ngay thời điểm giảm giá toàn market hiện tại, mọi người nhìn thấy hiệu ứng “rẻ hơn” là thành công của việc định hình tiêu chuẩn cộng đồng của đội tạo game.

Chúng ta cần rất cẩn trọng với những altcoins dạng này vì nhìn vào dài hạn, token model thiên hướng chỉ giảm rất cao. Không bán token nhưng team và các bên liên quan nhận phân bổ từ Airdrop là điều hiển nhiên lý giải cho lượng token airdrop rất lớn và team luôn có phân bổ sớm mặc cho thiết kế vesting + cliff dài, một cách làm quá khó để track ra lượng nắm giữ thuộc đối tượng nhận phân bổ nào.

» Ví dụ điểm hình: $STRK, $MANTA, $DYM, $W

Chỉ trong một tuần vừa rồi đã có ít nhất 2 dự án list FDV $5B+ là $OMNI, $W chứng kiến chart chỉ giảm. Các dự án thuộc công thức trên là nhìn thấy ngay các ai là đối tượng bán, vậy thì ai sẽ là người mua?

» Chủ yếu là retailers, đội này không đủ lực để chúng ta kỳ vọng khiến chart tăng 2x 3x.

» Có thể có một số Crypto VC mua nhưng lực vẫn yếu.

» Chắc chắn KHÔNG có tổ chức đầu tư, họ đầu tư vào ETH/BTC và hàng năm cũng chỉ trung bình rót $10-$15B vào 2 loại tài sản này. Cho nên không có chuyện họ mua altcoin mới list.

→ Vậy ngoài nhóm MM lợi dụng thanh khoản thị trường + lưu thông tại TGE thấp để làm giá fomo, thì hiểu rằng MM họ kiếm được tiền trong thị trường tăng hay giảm đều được nên khi lực mua kém cũng không thể kỳ vọng đội MM đẩy chart. Những dự án với cấu trúc nêu trên đang có xu hướng chỉ bán, không có lực mua bên ngoài nào đủ để nuốt trôi đống token đang trực xả và unlock. Cần xác định đám này thuộc nhóm rủi ro rất cao trên CEX, chỉ nên đầu cơ một mùa.

[2] Cơ Hội

Cơ hội vẫn còn bởi Binance Launchpad luôn là nền tảng tốt nhất hoặc ít nhất là có hiệu suất trung bình ổn trong thị trường tăng giá. Sau khi lọc altcoins quá “ảo” như công thức trên thì chúng ta sẽ nhìn thấy những cơ hội để tham gia. Chí ít chúng ta sẽ biết được team và VC cần mức giá nào để phân phối huề vốn hay lấy lời.

Danh sách theo dõi được các quỹ VC tier 1-2 kèm Binance Labs hỗ trợ. Xác định vùng entry đẹp để đi với họ vài tháng bullrun ở thời điểm Q2 giá về vùng hợp lý sẽ là lựa chọn không tồi.

» Ví dụ: BOME, ALT, ENA, ONDO, SAGA, TIA, AEVO, ETHFI

CÂU CHUYỆN VỀ AI + GAMING

Mình từng đề cập AI x Crypto là một narrative được xác định sơ khai và còn nhiều ngách nhỏ có thể khai thác ở số market update trước. [Đọc Lại]

Việc ứng dụng AI vào game đã tạo ra nhiều cửa sáng hơn cho gaming:

» Giải quyết vấn đề về tính mở rộng + khả năng sáng tạo nội dung cho gamer

» Giải quyết bế tắc câu chuyện khi GameFi mùa cũ nhiều tai tiếng → AI x Gaming mới mẻ hợp thời hơn

Gần đây AI x Gaming đang có nhiều tín hiệu tích cực, các dự án gọi được số vốn rất đáng chú ý, dưới đây là danh sách các dự án tiềm năng:

[1] $PRIME - Parallel là game thẻ bài khoa học viễn tưởng ăn theo Heartstone

» Tổng gọi vốn $85M, do Paradigm và Solana Ventures dẫn đầu

» Chuẩn bị phát hành mobile game Colony + dự án Wayfinder với concept: Solana + AI Agent

[2] $XTER - Xterio là một Layer2 AI gaming

» Một trong những AVS đầu tiên launchpool trên AltLayer + EigenLayer

» Gọi tổng $80M và được back bởi Binance Labs

[3] Ultiverse - Một Web3 social gaming metaverse, muốn định hình trend MetaFi

» Gọi tổng $13,5M back bởi Binance Labs & Sequoia

» Phát triển Bodhi Protocol, sử dụng các LLMs và mô hình Stable Diffusion mở ra khả năng tạo nhiều nội dung đa dạng trong game.

[4] $NIM - MIM Network là một RollApp build trên Dymension

» Xây dịch vụ cơ sở hạ tầng AI cho các devs

» Phát triển AI gaming alliance với Avail và Ocean Protocol đã xác nhận tham gia liên minh.

[5] $N - AI Arena thuần game PvP cho gamer tự huấn luyện nhân vật AI của riêng mình

» AI Arena rất coi trọng tài sản NFT do người chơi tạo ra, xây dựng một thị trường tài sản IP

» Player tự sáng tạo nội dụng game kết hợp AI hỗ trợ

→ Xét trên góc độ kiếm lợi, hiện có thể tham gia tương tác sớm kiếm airdrop, mua NFT hoặc chờ mua token.

FRIEND.TECH VÀ PHỎNG ĐOÁN AIRDROP

Hệ sinh thái Base đang thực hiện câu chuyện “comeback narrative” rõ ràng so theo công thức của Solana. Hiệu ứng “echo” hình thành từ sự cộng hưởng phát triển của dự án trong hệ đang khiến base là một trong nhưng cái tên nhận được nhiều sự chú ý nhất thời điểm hiện tại.

» Echo đầu tiên Degen chain airdrop + Farcaster

» Echo thứ 2 nhờ pump memecoins $DEGEN $NORMIE $BRETT $mfer

Lần này “echo” lặp lại nhờ đồn đoán airdrop từ Friend.Tech:

» Phiên bản v2 ra mắt

» Kiếm được khoảng $200M từ phí trong 6 tháng

» Snapshot key holders

» FT points = ~$4 qua OTC

» KOL trung bình kiếm 15-20K points + phí hoa hồng trên Key của họ

» Các dự án build trên FT sẽ tận dụng trend

→ Đây là những lý do để Base tiếp tục thu hút sự chú ý, ngoài ra SocialFi có thể sẽ pump theo.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng FT có rủi ro FUD từ đội Founder không nên bỏ qua:

» Thực tế user nhận được điểm airdrop tương đương với 30% của FDV với max là 100M FT points → Tính giá token/FDV chỉ ~$0.6. Giả định này mình dựa trên việc doanh thu tương đương với vốn hóa thị trường và rất khó để ước tính tỷ lệ điểm airdrop và tỷ lệ đổi giữa điểm và token. Nhưng giá OTC vs giá tính trên data có sẵn chênh lệch quá nhiều nên risk của việc mua OTC rất cao.

» Founder từng đột ngột dừng hoặc chuyển hướng các dự án. Dự án mẹ của Friend.tech là Stealcam, một nền tảng mạng xã hội phi tập trung được phát triển trên Arbitrum. Stealcam là mạng xã hội ảnh dạng NFT giống Instagram, đã thu hút sự chú ý khi đạt được 1.000 người dùng mới mỗi ngày. Sau đã chuyển hướng sang Friend.tech, cuối cùng trở thành một dự án ma.

» Ngoài ra một founder khác là Racer từng điều hành dự án NFT là TweetDAO, dự án này cũng đã bị dừng đột ngột trước Stealcam.

→ Những dự án này đều có cấu trúc ponzi, việc ngừng hoạt động đột ngột trong một khoảng thời gian ngắn cũng là đặc điểm điển hình của ponzi và FT cũng là sản phẩm tương tự nên có thể FUD này sẽ được khơi lại.

Kỳ vọng nếu FT tạo trend SocialFi, chúng ta có thể chú ý list dự án dưới:

» $FT, $CYBER, $MASK, $DESO, $G, $TON

MẦM NON TREND MỚI

[1] GPU-EVM

Bản cập nhật Ethereum Pectra có lợi cho Parallel-EVM, giống như cách Dencun tạo ra câu chuyện của nhóm Layer2.

Câu chuyện Parallel-EVM có hiệu suất 100x đang nhen nhúm xuất hiện, sẽ mang nhiều ứng dụng độc đáo thuần công nghệ.

GPU-EVM = Song song hóa GPU + EVM kết hợp AI/RL (Reinforcement Learning - một loại ngôn nhữ học máy)

→ GPU-EVM tăng tốc AI, MEV, L2, DeFi, v.v. và mở khóa một số ứng dụng mới:

1. Đào tạo AI Agent bằng EVM

2. Tăng tốc L2 100x

3. Tăng tốc DeFi 100x khả năng xử lý dữ liệu

Như vậy các Parallel-EVM sẽ là điểm sáng đáng chú ý trước Q3, chúng ta có thể đang ở giải đoạn sớm của:

» $NEON, $CANTO, $SEI

» Eclipse, Monad, Artela, GatlingX, Cipherem

[2] MEVM (Move + EVM)

Movement trở thành một blockchain tích hợp đầu tiên trên Ethereum, câu chuyên mới đúng công thức mà đội backer thích.

Movement giới thiệu từ khóa MEVM tương thích với MoveVM (Aptos + SUI) + EVM + SVM + RustVM + CosmWasmVM → Đây là lý do vì sao gọi là blockchain tích hợp.

→ Nói chung nó cũng làm giải pháp mở rộng, chỉ là công thức ở ngách khác để đi đầu. Tương đương các giải pháp mà Near đang làm với Chain Abstraction, Polygon với AggLayer.

Với narrative này chúng ta chú ý:

» Movement - Đi đầu, vừa gọi $38M tuần này do Polychain dẫn đầu

» Initia - Một OmniLayer với MultiVM bao gồm cả MoveVM + EVM + SVM + RustVM + CosmWasmVM tương tự Movement

» $THL - Thala x Movement để trở thành một MEVM ZK L2 → Gia nhập modular narrative