Share Dialog

Share Dialog

<100 subscribers

<100 subscribers

MARKET UPDATE: ALTCOINS SEASON

MARKET UPDATE: ALTCOINS SEASON

— AI Agent L1 = $AI16Z

— AI Agent Framework Infras = $VIRTUAL $ZEREBRO

— Agent Gaming = $ARC $FARM

— Agent DeFi = Almanak (TGE coming soon)

— Verified AI = Mira Network (TGE coming soon)

— Agent Data Analysis = $REI

— Adaptable Onchain AI Agent = Wayfinder (TGE Coming soon)

— Autonomous AI Agent = $LMT $GRIFFAIN

— Code Auditing Agents: $AUDIT

Các ngách tiềm năng khác:

— Market Making Agents: Tự động hóa giao dịch, tối ưu hóa lợi nhuận.

— Investment Agents: Đầu tư vào các tài sản khác nhau (crypto, chứng khoán, bất động sản).

— Research Agents: Thu thập và phân tích thông tin, hỗ trợ nghiên cứu.

— Marketing Agents: Tạo nội dung, quảng cáo, tiếp thị.

— Creative Design Agents: Tạo ra các sản phẩm thiết kế (hình ảnh, video, âm nhạc).

— Software Dev Agents: Phát triển phần mềm, tự động hóa quy trình.

Mới chỉ có ai16z được list CEX lên Binance Futures. Nhưng volume và Mcap của AI agent chưa bao giờ cần lên CEX để bùng nổ, 2 chỉ số này đang bùng nổ trên DEX điều mà trước đây phải list CEX lớn mới xảy ra.

Điểm mấu chốt nó nằm ở đây:

→ DEX volume + UI/UX đã flip CEX chưa? Nhìn thấy data flips - Hyperliquid

→ Xu hướng DEX còn tiếp diễn không? Còn

→ Hyperliquid + Virtual + ai16OS + Bittensor... có hệ sinh thái AI đã bùng nổ thực sự chưa? Chưa → Cơ hội vẫn còn

RWA RESTAKING

Sự xuất hiện của các token LRTs đã tác động đáng kể cảnh quan của DeFi.

Được khởi xướng bởi các nền tảng như EigenLayer, cho phép các validator Ethereum restake tài sản của họ để đảm bảo các dịch vụ bổ sung, đẩy sự gia tăng đáng kể trong TVL. Bắt đầu từ $282M vào đầu năm, tăng vọt lên hơn $15B.

→ Lợi suất dựa trên bảo mật từ việc restaking + tiềm năng tạo ra lợi suất thông qua các hoạt động DeFi + dòng chảy giá trị mới dưới hình thức RWAs = Xu hướng chủ đạo trong DeFi của năm 2025.

Các RWAs sẽ ngày càng cần lợi suất trong các giao thức DeFi, vì những tài sản này thường không thể tham gia vào các nền tảng tập trung vào bảo mật như EigenLayer do các hạn chế như thời gian không thể tái restaking.

Các giao thức DeFi, với khả năng cung cấp thanh khoản linh hoạt và các cơ chế cho vay, có vị thế lý tưởng để chấp nhận các tài sản RWA này, cung cấp cơ hội lợi suất cao hơn và linh động hơn.

Mình dự đoán rằng dòng chảy giá trị từ ngoài crypto dưới hình thức RWAs sẽ làm giá trị các tài sản trong DeFi tăng đáng kể, khi các tài sản được restake và lặp lại trên nhiều nền tảng để tối ưu hóa lợi nhuận.

Sự phát triển của hoạt động tài sản này không chỉ mở khóa các chiến lược sinh lợi mới mà còn làm sâu thêm thanh khoản và tăng tốc đổi mới trong hệ sinh thái DeFi, từ đó khẳng định nó như một cơ sở hạ tầng quan trọng cho các thị trường tài chính toàn cầu.

→ $LDO $PENDLE $ONDO $ENA $EIGEN $DINERO $USUAL

MODULAR DEFI LENDING

Môi trường cho vay và mượn onchain đã chứng minh phù hợp với thị trường sản phẩm DeFi trong những năm gần đây, khi 5/15 giao thức hàng đầu về TVL cung cấp các dịch vụ cho phép người dùng ký quỹ và vay tài sản.

Hiện tại, thị trường cho vay có ~$50B TVL và tăng trưởng 130% YTD. Cơ sở hạ tầng này là một trong những nhóm hưởng lợi trực tiếp lớn nhất từ bullrun khi TVL tăng từ $83M vào đầu năm 2020 lên $44B vào thời điểm bắt đầu năm 2022.

Nhu cầu vay là tương đối lớn và tiềm năng gia tăng khi năm 2025 pháp lý tốt hơn. Nhu cầu đưa thêm crypto mới vào danh sách các tài sản ký quỹ cũng sẽ gia tăng.

Tuy nhiên, các giao thức cho vay có cấu trúc thiết kế monolithic, như Aave, về bản chất không thể phục vụ nhu cầu này.

Điều này do những hạn chế monolithic liên quan đến việc thêm tài sản mới, vì việc làm như vậy làm tăng rủi ro trong các pool nhiều tài sản do bị phân mảnh.

Do đó, các giao thức vay monolithic theo thiết kế yêu cầu tỷ lệ loan-to-value (LTV) bảo thủ và các hình phạt thanh lý nặng để giảm thiểu rủi ro.

Thị trường đã nhận thấy sự xuất hiện của modular trong DeFi lending

→ $MORPHO — TVL Morpho tăng từ $1,4B vào đầu năm lên $4,5B.

→ $EUL — Ra mắt v2 cơ sở hạ tầng modular với bộ công cụ Euler Vault Kit (EVK) | TVL tăng 7x từ đầu tháng 11 đến nay với $104M.

Các usecase khác của modular lending:

→ Leverage farming LRTs — bảo vệ khỏi việc chịu lỗ tạm thời (IL)

→ Tận dụng các giao dịch mang lợi suất từ stablecoin

→ Mở khóa khả năng đòn bẩy với tài sản RWAs

Khi nhu cầu vay trong DeFi tăng lên cùng với cảm nhận thị trường, chúng ta dần thấy được sự liên kết chặt chẽ giữa các ngách sản phẩm.

» Stablecoins + RWAs (Restaking/Leverage) + DeFi (Modular lending/Restaking/LRTs) + AI = DeFi 3.0

TEE x WEB3

TEE đại diện cho một khu vực an toàn trong một bộ vi xử lý, cho phép dữ liệu nhạy cảm được xử lý trong một môi trường được bảo mật, bảo vệ khỏi truy cập trái phép và đảm bảo rằng các ứng dụng chạy được xác thực đáng tin cậy.

Các lợi ích chính của TEE bao gồm:

→ Bảo Mật Dựa trên Phần Cứng: TEE tận dụng các thành phần phần cứng, thiết lập một hệ thống phòng thủ chống lại các lỗ hổng bảo mật phổ biến.

→ Bảo Vệ Dữ Liệu: Ngay cả khi kẻ tấn công giành quyền kiểm soát hệ điều hành, hắn cũng không thể truy cập hoặc thao tác dữ liệu bên trong TEE.

→ Tính Toàn Vẹn Dữ Liệu: TEE cho phép xác minh (chứng nhận) cả phần mềm và tính toàn vẹn dữ liệu.

Về mặt lý thuyết, tạisSao TEE Quan Trọng trong Web3?

→ Niềm Tin Phi Tập Trung: TEE cung cấp phương tiện để bảo vệ dữ liệu người dùng và ứng dụng trong khi đảm bảo tính minh bạch.

→ Chủ Quyền Dữ Liệu: TEE trao quyền cho người dùng duy trì quyền kiểm soát thông tin, nâng cao trải nghiệm người dùng và phù hợp với các nguyên tắc cốt lõi của Web3 về tự chủ và quyền riêng tư.

→ Bảo Mật Smartcontract: Web3 thường tương tác với dữ liệu người dùng rất nhạy cảm (ví dụ: KYC, thông tin tài chính qua ví public, tương tác smartcontract), và TEE có thể bảo vệ những giao dịch này khỏi sự can thiệp độc hại của bên thứ ba.

» Bảng Dự Án TEE Nổi Bật trong Web3

→ https://docs.google.com/spreadsheets/d/1fbq2-N3UmZxa9hNUeL0YdRFfCRFLv4w5TAostqHRbV0/edit?usp=sharing

Khi chúng ta thấy nhiều dự án xuất hiện tận dụng những khả năng của TEE, rõ ràng rằng TEE sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành một internet an toàn và đáng tin cậy hơn trong tương lai (lý tưởng) hay chí ít cũng sẽ có trend xuất hiện.

— AI Agent L1 = $AI16Z

— AI Agent Framework Infras = $VIRTUAL $ZEREBRO

— Agent Gaming = $ARC $FARM

— Agent DeFi = Almanak (TGE coming soon)

— Verified AI = Mira Network (TGE coming soon)

— Agent Data Analysis = $REI

— Adaptable Onchain AI Agent = Wayfinder (TGE Coming soon)

— Autonomous AI Agent = $LMT $GRIFFAIN

— Code Auditing Agents: $AUDIT

Các ngách tiềm năng khác:

— Market Making Agents: Tự động hóa giao dịch, tối ưu hóa lợi nhuận.

— Investment Agents: Đầu tư vào các tài sản khác nhau (crypto, chứng khoán, bất động sản).

— Research Agents: Thu thập và phân tích thông tin, hỗ trợ nghiên cứu.

— Marketing Agents: Tạo nội dung, quảng cáo, tiếp thị.

— Creative Design Agents: Tạo ra các sản phẩm thiết kế (hình ảnh, video, âm nhạc).

— Software Dev Agents: Phát triển phần mềm, tự động hóa quy trình.

Mới chỉ có ai16z được list CEX lên Binance Futures. Nhưng volume và Mcap của AI agent chưa bao giờ cần lên CEX để bùng nổ, 2 chỉ số này đang bùng nổ trên DEX điều mà trước đây phải list CEX lớn mới xảy ra.

Điểm mấu chốt nó nằm ở đây:

→ DEX volume + UI/UX đã flip CEX chưa? Nhìn thấy data flips - Hyperliquid

→ Xu hướng DEX còn tiếp diễn không? Còn

→ Hyperliquid + Virtual + ai16OS + Bittensor... có hệ sinh thái AI đã bùng nổ thực sự chưa? Chưa → Cơ hội vẫn còn

RWA RESTAKING

Sự xuất hiện của các token LRTs đã tác động đáng kể cảnh quan của DeFi.

Được khởi xướng bởi các nền tảng như EigenLayer, cho phép các validator Ethereum restake tài sản của họ để đảm bảo các dịch vụ bổ sung, đẩy sự gia tăng đáng kể trong TVL. Bắt đầu từ $282M vào đầu năm, tăng vọt lên hơn $15B.

→ Lợi suất dựa trên bảo mật từ việc restaking + tiềm năng tạo ra lợi suất thông qua các hoạt động DeFi + dòng chảy giá trị mới dưới hình thức RWAs = Xu hướng chủ đạo trong DeFi của năm 2025.

Các RWAs sẽ ngày càng cần lợi suất trong các giao thức DeFi, vì những tài sản này thường không thể tham gia vào các nền tảng tập trung vào bảo mật như EigenLayer do các hạn chế như thời gian không thể tái restaking.

Các giao thức DeFi, với khả năng cung cấp thanh khoản linh hoạt và các cơ chế cho vay, có vị thế lý tưởng để chấp nhận các tài sản RWA này, cung cấp cơ hội lợi suất cao hơn và linh động hơn.

Mình dự đoán rằng dòng chảy giá trị từ ngoài crypto dưới hình thức RWAs sẽ làm giá trị các tài sản trong DeFi tăng đáng kể, khi các tài sản được restake và lặp lại trên nhiều nền tảng để tối ưu hóa lợi nhuận.

Sự phát triển của hoạt động tài sản này không chỉ mở khóa các chiến lược sinh lợi mới mà còn làm sâu thêm thanh khoản và tăng tốc đổi mới trong hệ sinh thái DeFi, từ đó khẳng định nó như một cơ sở hạ tầng quan trọng cho các thị trường tài chính toàn cầu.

→ $LDO $PENDLE $ONDO $ENA $EIGEN $DINERO $USUAL

MODULAR DEFI LENDING

Môi trường cho vay và mượn onchain đã chứng minh phù hợp với thị trường sản phẩm DeFi trong những năm gần đây, khi 5/15 giao thức hàng đầu về TVL cung cấp các dịch vụ cho phép người dùng ký quỹ và vay tài sản.

Hiện tại, thị trường cho vay có ~$50B TVL và tăng trưởng 130% YTD. Cơ sở hạ tầng này là một trong những nhóm hưởng lợi trực tiếp lớn nhất từ bullrun khi TVL tăng từ $83M vào đầu năm 2020 lên $44B vào thời điểm bắt đầu năm 2022.

Nhu cầu vay là tương đối lớn và tiềm năng gia tăng khi năm 2025 pháp lý tốt hơn. Nhu cầu đưa thêm crypto mới vào danh sách các tài sản ký quỹ cũng sẽ gia tăng.

Tuy nhiên, các giao thức cho vay có cấu trúc thiết kế monolithic, như Aave, về bản chất không thể phục vụ nhu cầu này.

Điều này do những hạn chế monolithic liên quan đến việc thêm tài sản mới, vì việc làm như vậy làm tăng rủi ro trong các pool nhiều tài sản do bị phân mảnh.

Do đó, các giao thức vay monolithic theo thiết kế yêu cầu tỷ lệ loan-to-value (LTV) bảo thủ và các hình phạt thanh lý nặng để giảm thiểu rủi ro.

Thị trường đã nhận thấy sự xuất hiện của modular trong DeFi lending

→ $MORPHO — TVL Morpho tăng từ $1,4B vào đầu năm lên $4,5B.

→ $EUL — Ra mắt v2 cơ sở hạ tầng modular với bộ công cụ Euler Vault Kit (EVK) | TVL tăng 7x từ đầu tháng 11 đến nay với $104M.

Các usecase khác của modular lending:

→ Leverage farming LRTs — bảo vệ khỏi việc chịu lỗ tạm thời (IL)

→ Tận dụng các giao dịch mang lợi suất từ stablecoin

→ Mở khóa khả năng đòn bẩy với tài sản RWAs

Khi nhu cầu vay trong DeFi tăng lên cùng với cảm nhận thị trường, chúng ta dần thấy được sự liên kết chặt chẽ giữa các ngách sản phẩm.

» Stablecoins + RWAs (Restaking/Leverage) + DeFi (Modular lending/Restaking/LRTs) + AI = DeFi 3.0

TEE x WEB3

TEE đại diện cho một khu vực an toàn trong một bộ vi xử lý, cho phép dữ liệu nhạy cảm được xử lý trong một môi trường được bảo mật, bảo vệ khỏi truy cập trái phép và đảm bảo rằng các ứng dụng chạy được xác thực đáng tin cậy.

Các lợi ích chính của TEE bao gồm:

→ Bảo Mật Dựa trên Phần Cứng: TEE tận dụng các thành phần phần cứng, thiết lập một hệ thống phòng thủ chống lại các lỗ hổng bảo mật phổ biến.

→ Bảo Vệ Dữ Liệu: Ngay cả khi kẻ tấn công giành quyền kiểm soát hệ điều hành, hắn cũng không thể truy cập hoặc thao tác dữ liệu bên trong TEE.

→ Tính Toàn Vẹn Dữ Liệu: TEE cho phép xác minh (chứng nhận) cả phần mềm và tính toàn vẹn dữ liệu.

Về mặt lý thuyết, tạisSao TEE Quan Trọng trong Web3?

→ Niềm Tin Phi Tập Trung: TEE cung cấp phương tiện để bảo vệ dữ liệu người dùng và ứng dụng trong khi đảm bảo tính minh bạch.

→ Chủ Quyền Dữ Liệu: TEE trao quyền cho người dùng duy trì quyền kiểm soát thông tin, nâng cao trải nghiệm người dùng và phù hợp với các nguyên tắc cốt lõi của Web3 về tự chủ và quyền riêng tư.

→ Bảo Mật Smartcontract: Web3 thường tương tác với dữ liệu người dùng rất nhạy cảm (ví dụ: KYC, thông tin tài chính qua ví public, tương tác smartcontract), và TEE có thể bảo vệ những giao dịch này khỏi sự can thiệp độc hại của bên thứ ba.

» Bảng Dự Án TEE Nổi Bật trong Web3

→ https://docs.google.com/spreadsheets/d/1fbq2-N3UmZxa9hNUeL0YdRFfCRFLv4w5TAostqHRbV0/edit?usp=sharing

Khi chúng ta thấy nhiều dự án xuất hiện tận dụng những khả năng của TEE, rõ ràng rằng TEE sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành một internet an toàn và đáng tin cậy hơn trong tương lai (lý tưởng) hay chí ít cũng sẽ có trend xuất hiện.