一些不常见的高频因子,分享给有缘人。 写得比较随意,大致有几块:Order aggressiveness、order book shape、撤单、事件聚集、订单薄韧性、异常挂单、逐笔。一、Order aggressiveness(1)订单侵略性,其实就是挂单的激进程度。假设你是买家,你挂单的价格越高,你就越激进;反过来,你是卖家,你挂单价格越低,你越是激进的卖家。举个例子,买家挂单越接近bid1,越激进;卖家挂单越接近ask1,越激进; (2)订单侵略性,体现了买家/卖家完成交易的迫切程度。通过整个订单薄,我们可以知道所有买家整体的激进程度、和所有卖家整体的激进程度;通过这个,就能构建一系列因子了。此外,买卖aggressiveness的差异,也是一系列因子; (3)一个订单的执行概率和订单薄的厚度、参与者对即将到来的订单的预期有关;买盘越厚,一个潜在的买家下market order的概率更大;这套说法对卖方同样适用;bid ask的厚度体现了看涨和看跌者的相对力量。 (4)不要用静态的思维来看待订单薄,要从动态的角度来分析。订单薄性质的变化,体现了多空力量的动态变化,是未来价格...