上週全球第二大加密貨幣交易所FTX破產，原因是挪用客戶資產作各式投資及抵押，最後在熊市下造成欠債幾十億美元所致。事件過程足以拍一套三部曲長篇的大電影，我連大綱都想定了。第一部曲，以SBF在大學時代為背景，講述其家族的金融與政治薰陶，及透過在傳統金融套戥獲得巨額財富，創辦FTX的過程。當中取景有不少會在香港實景拍攝，那個知名的豆袋床自然是不可或缺。要賣票房的話感情線方面當然不能缺少，必須加入和前女友Caroline熱戀，建立Alameda Research的過程。Caroline選角方面倒是非常傷腦筋，那種將內心瘋狂表露無遺的面相確實罕見。第二部主要是各種威水史，支持拜登政府選舉、身家暴漲到躍上全球首富榜等；另一邊廂，也需要展示FTX各種不道德的枱底交易，不法資金調動，做假帳騙盡全世界，用盡所有腦汁去成就貪婪的故事。結尾可以以因應香港政府啟動發牌制度為轉捩點，和女友因錢財分手將總部搬去巴哈馬作結。第三部一開場就是Luna破滅，FTX如何嘗試填氹，出席香港Fintech week活動後就被對手攻擊，安排員工偷走客戶資產，全力逃亡往杜拜，最後在機場落網。上述劇情劇力萬鈞，比起大時代更大時代，只是基於現實改編少許，商戰、金融、愛情匯集其中，暴露人性的貪婪與醜惡，最低限度有百萬計用戶會買票入場。假如有導演想開拍可以找我參與編劇或顧問的角色。

廢話說完，加密貨幣是去中心化產物，自幾年前開始寫文章時經常提及，交易所卻是舊時代中心化產物，將去中心的資產放在中心化交易所之手，讓人有機會出賣自己實在是大錯特錯。去中心化講求去信任，由自己管理資產，根本不需託管。然而大部分投資者沒有明白此道理，只以為它只是一個股票代號。也有些貪方便的人如我，將部份資產放到交易所手中以至招來損失。FTX不是個別事件，由2014年的Mtgox開始不時有交易所破產或老闆死亡、捲款逃亡的案例。投資者必須明白交易所風險，理解加密貨幣概念。DeFi在過去幾個月大熊市中正常運作，因為DeFi大大減少了信用風險，你的資產安全不需要倚賴某些人的正直。這次失敗的只是FTX，從BTC ETH跌幅不算太大看來，市場或者逐步明白加密貨幣的重要性。除了已經教了一年多的DeFi班，我正在籌辦多一個新手班，希望更多人能獲得正確的知識才能避開風險。

上週全球第二大加密貨幣交易所FTX破產，原因是挪用客戶資產作各式投資及抵押，最後在熊市下造成欠債幾十億美元所致。事件過程足以拍一套三部曲長篇的大電影，我連大綱都想定了。第一部曲，以SBF在大學時代為背景，講述其家族的金融與政治薰陶，及透過在傳統金融套戥獲得巨額財富，創辦FTX的過程。當中取景有不少會在香港實景拍攝，那個知名的豆袋床自然是不可或缺。要賣票房的話感情線方面當然不能缺少，必須加入和前女友Caroline熱戀，建立Alameda Research的過程。Caroline選角方面倒是非常傷腦筋，那種將內心瘋狂表露無遺的面相確實罕見。第二部主要是各種威水史，支持拜登政府選舉、身家暴漲到躍上全球首富榜等；另一邊廂，也需要展示FTX各種不道德的枱底交易，不法資金調動，做假帳騙盡全世界，用盡所有腦汁去成就貪婪的故事。結尾可以以因應香港政府啟動發牌制度為轉捩點，和女友因錢財分手將總部搬去巴哈馬作結。第三部一開場就是Luna破滅，FTX如何嘗試填氹，出席香港Fintech week活動後就被對手攻擊，安排員工偷走客戶資產，全力逃亡往杜拜，最後在機場落網。上述劇情劇力萬鈞，比起大時代更大時代，只是基於現實改編少許，商戰、金融、愛情匯集其中，暴露人性的貪婪與醜惡，最低限度有百萬計用戶會買票入場。假如有導演想開拍可以找我參與編劇或顧問的角色。

廢話說完，加密貨幣是去中心化產物，自幾年前開始寫文章時經常提及，交易所卻是舊時代中心化產物，將去中心的資產放在中心化交易所之手，讓人有機會出賣自己實在是大錯特錯。去中心化講求去信任，由自己管理資產，根本不需託管。然而大部分投資者沒有明白此道理，只以為它只是一個股票代號。也有些貪方便的人如我，將部份資產放到交易所手中以至招來損失。FTX不是個別事件，由2014年的Mtgox開始不時有交易所破產或老闆死亡、捲款逃亡的案例。投資者必須明白交易所風險，理解加密貨幣概念。DeFi在過去幾個月大熊市中正常運作，因為DeFi大大減少了信用風險，你的資產安全不需要倚賴某些人的正直。這次失敗的只是FTX，從BTC ETH跌幅不算太大看來，市場或者逐步明白加密貨幣的重要性。除了已經教了一年多的DeFi班，我正在籌辦多一個新手班，希望更多人能獲得正確的知識才能避開風險。